Заседание ФРС 14.12.22

Друзья, Привет.
Сегодня порассуждать хочу на тему грядущего заседания ФРС на котором как ожидаю мы увидим более мягкую риторику по монетарной политике. вследствие следующих факторов первое.

Если мы посмотрим на то, как сейчас распределены фьючерсы по ожиданиям на процентную ставку, то всё-таки ключевым будет то, как рынок отреагирует и будут изменения на январское уже заседание.
Сейчас после публикации данных по производственной инфляции рынок склоняется, что возможно поднять в январе на 50 базисных пунктов, то есть до 4,75 - 5%.

Другими словами рынок сейчас крайний агрессивно настроен на поднятие ставок, то есть ястребиное настроение. А и любая мягкая риторика сразу отразится в котировках рискованных активов которые получат поддержку.

Фактор потребительской инфляции

рассматривая график некоторой оценки потребительской инфляции. мы можем видеть, что последнее время, а именно в ноябре происходило и продолжалось резкое снижение потребительских товаров в США. Бензин, как некая составляющая важная, в США снизился ниже начала этого года.
В целом многие товары. Сейчас даже показали дезинфляцию по итогам года, что безусловно найдёт своё отражение в замедляющихся темпов инфляции, публикуемые в начале предыдущей недели.

Важным сигналом в пользу более мягкой денежно-кредитной политики и сигналов в этом направлении от ФРС вижу в том, что :
- первое банк Канады заявил о том, что они подняли процентную ставку на 50 базисных пунктов и далее, возможно уже будет пауза. Банк Канады исторически ведет себя так же как и ФРС под копирку(иногда им просто ранее говорят какую денежно кредитную политику стоит проводить)
- второе - это то, что трёхмесячный LIBOR минус месячный Libor спред между ними упал до 47 базисных пунктов с 75. Это говорит, что ближайшие 3 месяца ожидается повышение темпом не более 47 базисных пунктов. То есть если будет Сейчас одно повышение на 50 базисных пунктов, то затем, возможно ещё будет а некоторое повышение скорей всего максимум на 25 базисных пункта. Фьючерсы же в свою очередь, пока ещё не учитывают этого как только мы увидим отражение более мягкой политики ФРС активы будут переоценены. В первую очередь позитивную переоценку получат все рискованные активы, то есть акции затем криптовалюта и товарный рынок начнут дорожать в цене также поддержку получит золото, которое может существенно подорожать при таких событиях.