Зарубежные инвестиции в россии

✅ ️Нужны деньги? Хочешь заработать? Ищешь возможность?✅ ️

✅ ️Заходи к нам в VIP телеграм канал БЕСПЛАТНО!✅ ️

✅ ️Это твой шанс! Успей вступить пока БЕСПЛАТНО!✅ ️

======================

>>>🔥🔥🔥(Вступить в VIP Telegram канал БЕСПЛАТНО)🔥🔥🔥<<<

======================

✅ ️ ▲ ✅ ▲ ️✅ ▲ ️✅ ▲ ️✅ ▲ ✅ ️

Инвестиции в России , объем иностранных инвестиций в основной капитал в России

Зарубежные инвестиции в россии

Иностранные инвестиции в Российской Федерации в году

Этот вопрос рано или поздно встает перед любым инвестором, который рассматривает возможность инвестиций на зарубежных биржах. Стоит ли выходить на зарубежные рынки? Или можно приобретать только те инструменты, которые обращаются в России? Попробуем рассмотреть это на конкретном примере. Сразу оговорюсь, что представленные дальше цифры не претендуют на какое-то серьезное исследование. В идеале нужно использовать более длительные периоды времени и данные о разных классах активов, а также делать более детальные расчеты. Тем не менее, возьмем один класс активов, который хорошо представлен как на российском, так и на зарубежных рынках — акции компаний США. Это достаточно широкий индекс, включающий в себя большое количество американских акций. Сейчас же этот фонд использует схожий индекс, но от другого индексного провайдера. Почему именно за этот период? Соответственно, эти данные проще всего получить, не исследуя и не собирая ничего вручную. Поэтому я буду отталкиваться именно от этого периода в 14 лет. Здесь используются данные в долларах США о полной доходности индекса — то есть доходности с учетом реинвестирования дивидендов. Именно поэтому для расчетов я предлагаю взять этот размер комиссии. Все доходности представлены в долларах США. Далее предположим, что инвестиции осуществлялись с 31 декабря года по 31 декабря года 14 лет. Какой результат в итоге будет получен? Если перевести доллары в рубли по курсу Центрального Банка РФ на 31 декабря года, то получится, что сумма инвестиций составила руб. Однако стоит вспомнить про налоги отмечу, что сопутствующие брокерские комиссии в данных расчетах я не учитываю. При инвестициях в рамках российского рынка можно полностью избежать уплаты НДФЛ с полученной прибыли за счет льготы по сроку владения после трех лет владения ценной бумагой платить НДФЛ с прибыли не придется или же за счет индивидуального инвестиционного счета ИИС с типом Б. В свою очередь, при инвестициях в фонды, которые обращаются на зарубежных биржах, эти налоговые льготы не применяются. В результате придется платить НДФЛ со всей полученной прибыли. Окажется, что в рамках периода в 14 лет с г. Соответственно, в данном конкретном примере, когда рассматривается только разница в комиссиях двух фондов и не учитываются какие-то прочие факторы, которые также могут повлиять на то, как точно фонд повторяет показатели базового индекса, российский фонд немного выигрывает у зарубежного. Другими словами, в этой ситуации налоговые льготы перевесили разницу в комиссиях, которая может существовать между фондами на российской и на зарубежной бирже на основе одного и того же класса активов. Теперь немного изменим разницу в комиссиях фондов. Американские же фонды избавлены от такого налога. Из-за этого степень отставания от базового индекса может возрастать. Правда, стоит также отметить, что подобные проблемы возникают только по американским акциям. По другим классам активов такой разницы в налоге на дивиденды между американскими и неамериканским фондами, как правило, не будет. Вернемся к расчетам. В таком случае оказывается, что даже с учетом уплаты налогов результат зарубежного фонда за 14 лет превзошел бы результат российского фонда. В данном варианте разница комиссиях оказала более существенное влияние, чем налоговые льготы. В таблице ниже доходность показана в рублях. При этом каждый год она не меняется. При этом, если доходность фондов не очень большая, то зарубежный фонд начинает опережать российский фонд достаточно быстро — в районе первого -третьего года. В данном случае прибыль, которая освобождается в России за счет налоговых льгот, минимальная, поэтому разница в комиссиях играет более весомую роль. Таким образом, все равно наступает такой период времени, когда разница в комиссиях начинает давать более значительный эффект, чем освобождение от НДФЛ. Если же разница в комиссиях и, соответственно, разница в точности отслеживания базового актива между российским и зарубежным фондом будет не очень большой, тогда российские фонды окажутся в более выигрышном положении из-за налоговых льгот. Существующая разница в комиссиях покрывается за счет возможности не платить НДФЛ при продаже фондов, приобретенных на российских биржах. В итоге в течение определенного времени «российские» фонды, как правило, могут опережать по доходности аналогичные зарубежные фонды. Тем не менее, при такой разнице в комиссиях рано или поздно может наступить год, когда результат инвестиций в зарубежные фонды станет выше, чем результат инвестиций в российские фонды. В зависимости от уровня доходности фондов это может произойти примерно через 3 года если доходность не очень большая , либо через лет при более высокой доходности. И в определенные классы активов например, в золото или в российские акции , по которым на российских биржах существуют фонды с комиссиями, не сильно превышающими комиссии аналогичных зарубежных фондов, уже сейчас более эффективно инвестировать в России, чем за рубежом. При этом, отвечая на вопрос о том, в какие фонды лучше инвестировать — российские или зарубежные — инвестору, в первую очередь, стоит ориентироваться на субъективные факторы. Другими словами, на свое личное мнение по ряду моментов:. Если же смотреть только на ту доходность, которую могут показать фонды, доступные на российских и на зарубежных биржах, то «российские» фонды смотрятся в этом плане вполне нормально, даже опережая в определенные моменты доходность аналогичных зарубежных фондов. Но это все актуально, опять-таки, при условии, что российские фонды будут хорошо повторять изменение стоимости своих базовых активов, и никакие другие факторы, кроме комиссии, не будут оказывать существенного влияния на точность этого повторения. При этом инвестор вполне может и не делать какой-то однозначный выбор между российскими и зарубежными фондами, а инвестировать одновременно, как на российском, так и на зарубежных рынках. Это позволит иметь дополнительную диверсификацию в рамках портфеля, и часть капитала держать в России, а часть — за рубежом. Подписывайтесь на мой Telegram-канал «Про ETF и пассивные инвестиции» — в нем можно найти статьи, которых нет на сайте. Очень длинная и тяжёлая статья. Я совсем заморочился. Сергей, лучше бы показали пару рейтингов : крупных российских и зарубежных фондов с высокой среднегодовой доходностью, за длительный период. А на Московской Бирже самые старые биржевые фонды от FinEx только в конце го появились. Да и сравнить их не с кем. К сожалению, напрямую сравнить российские и зарубежные фонды не очень просто. С одной стороны, у фондов на российских биржах не самая длительная история. С другой стороны, фонды в России и за рубежом зачастую создаются на основе разных индексов, которые хоть и похожи между собой, но имеют определенные отличия. В результате сравнение получится не совсем достоверным. Поэтому данная статья — это, скорее, попытка теоретических расчетов, в рамках которых я попытался привести все к единым показателям, чтобы ответить на вопрос, что дает более весомый эффект — налоговые льготы на российском рынке или более низкие комиссии фондов на зарубежных рынках. Сергей, благодарю за статью, давно интересовал этот вопрос. Хорошо что вы разобрали на принципиальном уровне. Рассмотрение на конкретных фондах теперь кажется не таким показательным. На данный момент для себя выбираю рос. Фонды же на зарубежных биржах, если вдруг они понадобятся, в будущем можно будет добавить в портфель в любой момент. Отличная статья! Она получилась длинной и сложноватой, потому что все разложено по полочкам и учтены все важные моменты. А главное, что нет однозначного ответа на вопрос «что лучше? Каждый должен выбрать для себя сам исходя из факторов, перечисленных в статье. Спасибо за расчёты. Интересен выбор ETF в американской или ирландской юрисдикции с т. В ирландской есть много аккумулирующих фондов. По ним не нужно отчитываться и платить налоги. Это касается только акций? Иными словами, есть ли дополнительные налоговые потери в ирландском фонде на трежерис, например? Уведомить меня о новых комментариях по email. Уведомлять меня о новых записях почтой. В какие фонды лучше инвестировать — на российских или на зарубежных биржах? Другими словами, на свое личное мнение по ряду моментов: — где более надежно инвестировать на долгосрочном горизонте — в России или за рубежом; — хочет ли инвестор большего выбора активов для своего портфеля; — есть ли у него желание непосредственно выводить свои денежные средства за рубеж; — готов ли он к большему количеству самостоятельных действий при инвестициях на зарубежных биржах. Комментарии 7 Очень длинная и тяжёлая статья. Сожалею, что так вышло. Статья, действительно, получилась не самой простой для чтения. Большое спасибо за Ваше мнение! Артем, большое спасибо за Ваш комментарий! Добавить комментарий Отменить ответ Ваш e-mail не будет опубликован.

Заработать в эйвон в интернете