Як інвестувати на короткий строк?
eLytsar
Резюмую свій учорашній ефір в спільноті iPlan Talks про підходи до короткострокового інвестування.
Для інформації:
- короткострокове, це інвестування на строк до 5 років,
- середнєстрокове - на строк від 5 до 10
Все строки - с конфіскацією ... ризикованих інструментів)
🔹 Типові кейси короткострокового інвестування
Будь яке інвестування повинно мати ціль. На короткому горизонті йдеться не про заробляння прибутків, а про збереження ліквідності = захисту від ризиків девальвації, інфляції, дефолту, тощо.
Приклади короткострокових цілей :
▫️ резервний фонд - запаси ліквідних коштів на випадок непередбачуваних обставин. Вимірюється сумою ваших витрат на комфортне життя, в мирні часи - протягом 6 місяців, у буремні - 9-12 місяців
▫️ релокація в іншу країну - запас коштів на страховий депозит для оренди житла (за 1-2 місяця), обладнання орендованої квартири (зазвичай їх здають пустими), витрати на життя та адаптацію (мова, клімат, кухня) протягом періоду пошуку роботи (як мінімум)
▫️ купівля житла, автівки, початок освіти чи створення фонду повноліття дитини, тощо
▫️ початок своєї фінансової свободи - в такі часи ваш портфель фінансової свободи ділиться на 4 частини: поточна - в сумі одного року виплат, короткострокова - на 4 роки, середнєстрокова - на 5 років та довгострокова -на решту років.
▫️ "хеджування" - захист довгострокового портфелю від впливу короткострокових макроекономічних факторів. Наприклад очікування високого попиту на сировину, високої інфляції, суттєвої зміни % ставок. Це нетипова поведінка для пасивного інвестора, але іноді мої Клієнт просять розробити короткострокову стратегію на такі часи. Але така стратегія працює в 50% випадків. Її ефект (якщо спрацювало) - менша волатильність портфелю, плата (якщо ні)- менша прибутковість або іноді, навіть збитковість.
▫️ "пісочниця" - або інвестиційні експерименти.
🔹 Інструменти прийняття інвестиційних рішень
▫️ Поточний інвестиційний ландшафт
Це аналіз ризиків та можливостей різних інструментів. Щокварталу розповідаємо про це учасникам спільноти та щомісяця робимо огляд на інвестиційному комітеті iPlan.ua.
▫️ Сценарна матриця дій - подій
Розповідав про це нещодавно в прямому ефірі на своєму Телеграм каналі.
Ось як вона виглядає. Як це працює? Ви розписуєте можливі сценарії, оцінюєте їх ймовірність та плануєте певні дії на цей випадок. Потім узагальнюєте (бо не знаєте, який саме сценарій спрацює) плани дій та дієте. Коли спрацьовує певний сценарій - дієте відповідно його плану.
▫️ Калькулятор курсу розвороту
Він корисний для визначення граничного курсу долара при якому дохідності інвестиційних інструментів в гривні та доларі однакові.
Його розробив Артем Ваганов, автор каналу Гроші працюють. Ось як він виглядає. Приклад його практичного використання Артем описав тут в статті, яка за всі часи набрала найбільшу кількість переглядів на сайті НВ.
▫️ Матриця курсових різниць
Вона корисна визначення граничної дохідності та строку інвестування в фондовий ринок з урахуванням податку на КР та дохідності $ОВДП / українських євробондів.
Це також розробка Артема, ну любить він різні калькулятори)
▫️ Конструктор облігаційних драбин
Це вже розробка компанії iShares. Вона корисна для побудови інвест.портфелю з target date ETF. Що це таке я розповідав раніше та навіть робив окремий ефір для спільноти iPlan Talks.
▫️ Рівень ризику та дохідності України
Котирування євробондів України відображають ризик та дохідність інвестиційного інструменту держави. Зараз мінімальна валютна дохідність дорівнює 50% річних, але це плата за ризик майбутніх відстрочок сплати , часткового списання та можливого дефолту. Порівнюйте ці умови з альтернативами, які вам пропонують в різних інвест.проектах : забудови, франшизі, швидкозростаючий / високорентабельний бізнес, тощо.
🔹 Приклади інвестиційних портфелів для різних кейсів
Внаслідок високої залежності економіки від глобальних бізнес циклів які тривають в середньому від 7 років, акції, земля та нерухомість не є належними інструментами для короткострокового інвестування.
Для короткострокового інвестування варто розглядати три види інвестиційних інструментів:
▫️ готівка та залишки картках на рахунках;
▫️ облігаційні ETF (target date ETF, treasury inflation protected securities, floating rates bonds), суверенні бонди (єврооблігації країн, у т.ч. ОВДП $), всі з датами погашенням / maturity на горизонті до 5-10 років;
▫️ альтернативні інструменти: більш ризиковані - облігації окремих компаній, кошти на платіжних системах, облігації в локальних валютах (ОВДП, грн), позика під заставу активів, обмін ліквідністю поміж різними інвестиційними портфелями.