Обзор трендов 18-й недели 2021 года

Россия

1. Акции Яндекса в лидерах роста недели после публикации хорошего отчета.

Выручка крупнейшей российской IT-компании по итогам I квартала выросла на 39% до ₽73 млрд - лучше прогнозов. Негативным сигналом в отчетности стало падение прибыльности. Из-за более быстрого роста расходов скорректированная чистая прибыль Яндекса за год снизилась на 43% до ₽2,2 млрд.

Интересно, что доходы от рекламы впервые составили меньше половины выручки. Это результат активного развития сегмента "Такси", доходы от которого за год выросли на 89%.

2. Сеть клиник "Мать и дитя" позитивный квартальный отчет.

Благодаря развитию новых направлений (онкология, ортопедия и лечение COVID-19) и восстановлению спроса на плановую медицинскую помощь выручка группы выросла на 40% г/г. 

Компания объединяет 42 современных медицинских учреждения, в том числе 6 многопрофильных госпиталей и 36 амбулаторных клиник.  

Акции "Мать и дитя" появились на Мосбирже в ноябре прошлого года. Доходность акций с тех пор составила 23,5% против 17% у индекса Мосбиржи. Планируем более подробно разобрать компанию на одном из ближайших инвесткомитетов.

3. ФАС возбудила дела против Северстали, НЛМК и ММК.

Ведомство считает, что металлургические компании установили и поддерживали монопольно высокие цены на рынке проката. С начала года цены на сталь выросли на 50%, что привлекло внимание чиновников.

Учитывая, что цены на внутреннем рынке растут вслед за мировой стоимостью стали, обвинения в монопольном сговоре выглядят абсурдом. Тем не менее, нельзя исключать, что в том или ином виде российских сталеваров все же заставят поделиться сверхприбылями этого года.

Денежный размер потенциальных претензий оценить пока невозможно. Акции металлургических компаний хуже рынка на этой неделе.

4. Татнефть разочаровала низкими дивидендами.

Компания рекомендовала направить на совокупные выплаты за 2020 год лишь 50% от прибыли или ₽22,24 на акцию. Дивиденд за II полугодие составит ₽12,3. Дивидендная доходность 2,4% по обычке и 2,6% по префам. 

Также менеджмент оценил возможные потери компании из-за отмены правительственных льгот на добычу сверхвязкой нефти. Татнефть собирается сократить инвестиции на 20%, что может привести к снижению годовой добычи на 12-35% в год от уровня 2020 года.

Акции худшие в индексе Мосбирже за неделю.

США

1. Facebook лидирует по росту акций среди крупнейших IT-компаний США.

В последние месяцы люди проводили больше времени онлайн, что привело к увеличению активности рекламодателей в соцсетях компании. По итогам I квартала рекламная выручка Facebook выросла на 36%, чистая прибыль почти удвоилась.

2. Акции Twitter обвалились на 17,6%.

В I квартале выручка соцсети превысила $1 млрд, увеличившись на 28% год к году. Количество пользователей выросло до 199 млн. Компания заработала прибыль в $68 млн, против убытка годом ранее. Отчет был хорошим и в рамках ожиданий. Тем не менее, акции отреагировали на него неожиданно сильным падением.

Возможно, что так инвесторы реагируют на достаточно слабые прогнозы будущего роста и ожидания увеличения расходов на персонал на 25%.

3. Акции оператора почтовых отправлений United Parcel Service растут на 13,9%. Лучший недельный результат в индексе S&P500.

Пандемия подстегнула спрос на доставку, что позитивно влияет на акции UPS. Выручка в I квартале выросла на 27% год к году. Компания также выигрывает от доставки вакцин от коронавируса. UPS доставила 196 млн в 50 стран только за последнюю неделю.