Выбираем оптимальные ETF в юанях (или в гонконгских долларах), которые стали обращаться на СПБ и доступны неквалам
Invest AssistanceКоллеги, 12 июля 2023 года на СПБ бирже стартовали торги ETF, номинированные в юанях и гонконгских долларах и доступные неквалифицированным инвесторам. Сразу хочется отметить самый главный момент, как утверждает первый заместитель генерального директора ПАО «СПБ Биржа» Евгений Сердюков: «Гонконгские ETF в китайских юанях впервые станут доступны на российском финансовом рынке. Теперь у российских инвесторов появится возможность наряду с приобретением валюты формировать диверсифицированный портфель из фондов на ведущие азиатские индексы. Кроме того, гонконгские ETF станут первыми инвестиционными инструментами, хранение и расчёты по которым будут проводиться с использованием цепочки дружественных международных депозитариев».
В текущих реалиях самое главное здесь написано в конце про "дружественные депозитарии", так как это практически снимает инфраструктурный риск (заморозки активов). Почему практически, да потому что отношения могут испортиться и с "дружественными" странами, но, к счастью, вероятность такого события пока невелика.
Чем могут быть интересны ETF в юанях и гонконгских долларах?
1. Валютная диверсификация, которая защищает от девальвации рубля.
2. Страновая диверсификация, можно часть своего капитала распределить в акции компаний из материкового Китая и Гонконга.
3. Широкая диверсификация по эмитентам (компаниям) и при этом нет необходимости отбирать отдельные акции. Это не Россия, где нужно отобрать из 30-40 компаний 10-15 "самых лучших", в Китае и Гонконге их намного больше и провести такую работу намного тяжелее. И не забываем, что за отдельными акциями нужно постоянно следить (отчеты, новости и т.д.).
Я сделал разбивку ETF по следующему принципу:
1️⃣ETF на компании с листингом на Гонконгской фондовой бирже
2️⃣ETF на компании с листингом на биржах материкового Китая (Шанхайская и Шэньчжэньская фондовые биржи)
3️⃣ETF на китайский IT-сектор
4️⃣ETF на азиатский рынок без Японии
1️⃣ Начинаем с ETF на компании с листингом в Гонконге
◾️Tracker Fund of Hong Kong (CNY - тикер 82800, HKD - тикер 2800)
▫️Управляющая компания - Hang Seng Investment Management
▫️Отслеживаемый индекс - Hang Seng Index (HSI), в который входят 76 компаний (HSBC Holdings, Alibaba Group, Tencent, China Mobile и т.д.)
▫️СЧА (Стоимость чистых активов) - 135,3 млрд HKD
▫️Комиссия за управление - 0,08%
▫️Ошибка слежения - 0,04%
▫️Дивиденды - выплачиваются два раза в год (ДД около 3,3%)
▪️Hang Seng China Enterprises Index ETF (CNY - тикер 82828, HKD - тикер 2828)
▫️Управляющая компания - Hang Seng Investment Management (та же УК, что и в 1 ETF).
▫️Отслеживаемый индекс - Hang Seng China Enterprises Index, в который входят 50 компаний (Alibaba Group, China Mobile, Tencent и т.д.) Индекс очень схож с эталонным HSI, отличия заключаются в том, что в этом индексе также находятся компании с листингом в Гонконге, но работающих только на материковом Китае.
▫️СЧА (Стоимость чистых активов) - 25,2 млрд HKD
▫️Комиссия за управление - 0,67%
▫️Ошибка слежения - 0,26%
▫️Дивиденды - выплачиваются два раза в год (ДД около 3%)
✅Подводя итог в этой категории, предпочтительным ETF является Tracker Fund of Hong Kong, так как комиссия за управление и ошибка слежения меньше, соответственно доходность выше. Также шире диверсификация и больше СЧА.
2️⃣ ETF на компании с листингом на материковом Китае
◾️CSOP FTSE China A50 ETF (CNY - тикер 82822, HKD - тикер 2822)
▫️Управляющая компания - CSOP Asset Management
▫️Отслеживаемый индекс - FTSE China A50 Index, в который входят 62 компании (Kweichow Moutai, Contemporary Amperex, China Merchants Bank и т.д.)
▫️СЧА (Стоимость чистых активов) - 10,5 млрд HKD
▫️Комиссия за управление - 1,14%
▫️Ошибка слежения - 0,09%
▫️Дивиденды - выплачиваются 1 раз в год (ДД около 2,3%)
◾️iShares FTSE China A50 ETF (CNY - тикер 82823, HKD - тикер 2823)
▫️Управляющая компания - BlackRock (крупнейшая УК в мире)
▫️Отслеживаемый индекс - FTSE China A50 Index, в который входят 88 компаний (Kweichow Moutai, Contemporary Amperex, China Merchants Bank и т.д.).
▫️СЧА (Стоимость чистых активов) - 18 млрд HKD
▫️Комиссия за управление - 0,35%
▫️Дивиденды - выплачиваются по усмотрению УК (в последние время дивы реинвестируются)
◾️ChinaAMC CSI 300 Index ETF (CNY - тикер 83188, HKD - тикер 3188)
▫️Управляющая компания - China Asset Management (ChinaAMC)
▫️Отслеживаемый индекс - CSI 300 Index, в который входят 303 компании (Kweichow Moutai, Csin0300, Ping An Insurance и т.д.).
▫️СЧА (Стоимость чистых активов) - 15,1 млрд HKD
▫️Комиссия за управление - 0,70%
▫️Разница в отслеживании за последний год - 0,42%
▫️Дивиденды - выплачиваются 1 раз в год (ДД около 1%)
✅Подводя итог в этой категории, CSOP FTSE China A50 ETF не интересен, так как комиссия за управление очень большая (даже у БПИФ меньше 😄), а также узкой по сравнению с другими ETF диверсификацией. Остальные два ETF можно рассматривать. Если хотите шире диверсификацию, то ChinaAMC CSI 300 Index ETF, но комиссия в два раза выше, чем у iShares FTSE China A50 ETF.
3️⃣ETF на китайский IT-сектор
◾️CSOP Hang Seng TECH Index ETF (HKD - тикер 3033)
▫️Управляющая компания - CSOP Asset Management
▫️Отслеживаемый индекс - Hang Seng TECH Index, в который входят 30 компаний (Li Auto, Meituan, Tencent и т.д.)
▫️СЧА (Стоимость чистых активов) - 22,2 млрд HKD
▫️Комиссия за управление - 1,05%
▫️Ошибка слежения - 0,09%
▫️Дивиденды - на данный момент реинвестируются
◾️iShares Hang Seng TECH ETF HKD (HKD - тикер 3067)
▫️Управляющая компания - BlackRock
▫️Отслеживаемый индекс - Hang Seng TECH Net Total Return Index, в который входят 30 компаний (Li Auto, Meituan, Tencent и т.д.) Индекс аналогичный предыдущему.
▫️СЧА (Стоимость чистых активов) - 12 млрд HKD
▫️Комиссия за управление - 0,25%
▫️Дивиденды - на данный момент реинвестируются
✅Подводя итог в этой категории, на самом деле такой же как и выше, CSOP Hang Seng TECH Index ETF не интересен, так как комиссия за управление очень большая, что снижает итоговую доходность инвестора. ETF от BlackRock можно рассматривать.
4️⃣ETF на азиатский рынок без Японии (в этой категории всего один фонд)
◾️iShares Core MSCI Asia ex Japan ETF (CNY - тикер 83010, HKD - тикер 3010)
▫️Управляющая компания - BlackRock
▫️Отслеживаемый индекс - MSCI AC Asia ex Japan Index, в который входят около 1100 компаний из 10 стран (Taiwan Semiconductor, Samsung, Alibaba и т.д.)
▫️СЧА (Стоимость чистых активов) - 1,6 млрд HKD
▫️Комиссия за управление - 0,28%
▫️Дивиденды - на данный момент реинвестируются
✅ETF iShares Core MSCI Asia ex Japan ETF интересен с точки зрения обширной диверсификации и относительно небольшой комиссии.
✔️Коллеги, мы рассмотрели новые ETF в юанях (гонконгских долларах), а также отсеяли ETF, которые лучше не использовать в своих стратегиях. ETF, которые можно рассматривать, вы теперь знаете, а дальше уже зависит от вашей собственной стратегии, аппетита к риску и т.д.
Будете использовать новые ETF в своих портфелях? 👇🏻
Инвестировать с моей поддержкой, грамотно собрать портфель из акций и облигаций, и изучить много нового можно вступив в клуб "Инвестируем с Invest Assistance" - https://t.me/InvestAssistanceClub_bot