Введение в abracadabra.money

Abracadabra.money - это кредитная платформа, которая использует процентные токены (ibTKNs) в качестве залога, чтобы взять в долг привязанный к доллару США стейблкоин (Magic Internet Money - MIM), который можно использовать как любой другой традиционный стейблкоин.

Основные продукты Borrow, Farm, MIM3POOL, Leveraged Yielding, Liquidations

Borrow

Abracadabra использует технологию Kashi Lending Technology для обеспечения изолированных рынков кредитования, которые позволяют пользователям регулировать свою толерантность к риску в зависимости от залога, который они решили использовать. Подробнее о том, как работают изолированные рынки кредитования и Kashi, и почему они отличаются от традиционных протоколов кредитования, можно прочитать здесь. 

Что такое изолированные рынки риска? (Kashi Lending Technology)

Рынок изолированного риска - это рынок, на котором риск не разделяется коллективно. В то время как такие платформы, как Compound и Aave, вынуждены ограничивать свои принимаемые залоги избранной группой токенов, поскольку риск на их платформах распределяется коллективно.

• COMPONENT - Это компоненты, которые вы можете использовать в качестве залога для заимствования MIMs.
• Total Value Locked (TVL) - Здесь показана общая стоимость компонентов, депонированных на каждом рынке всеми пользователями.
• LEFT TO BORROW - показывает, сколько МИМов еще доступно для заимствования с использованием данного компонента. Как только это число становится равным 0, никакие позиции кредитного плеча или новые займы не могут быть открыты. Для того чтобы занять больше MIM, пользователям необходимо дождаться пополнения данного рынка!
• INTEREST - Это годовой процент, на который будет расти ваш долг каждый год.
• LIQUIDATION FEE - это скидка, которую получает ликвидатор при ликвидации позиции, которая была помечена как ликвидационная.

Managing Positions (Управление позициями)

Открытыми позициями можно управлять в том же окне, которое используется для первоначального открытия позиции. Здесь мы можем:

• Добавить обеспечение
• Занять больше MIM (при условии, что максимум не был достигнут)
• Погасить заимствованный MIM
• Удалить залог (на основе текущего уровня долга пользователя/соотношения залога)

My Open Position

Collateral deposited (Внесенный залог) - Это количество токенов компонентов, которые вы поставили на эту позицию.

Collateral value (Стоимость залога) - Это общая стоимость в USD всех компонентов, которые вы поставили на эту позицию.

MIM borrowed (Заимствованные MIM) - Это общая стоимость и количество MIM, которые вы заимствовали. Протокол всегда считает, что 1 MIM равен 1USD.

Liquidation price (Цена ликвидации) - Это цена компонента, при которой ваша позиция будет отмечена для ликвидации. 

MIM left to borrow  (MIM, которые можно занять) - Это количество MIM, которое вы еще можете занять, прежде чем достигнете максимального лимита. Для корректировки этого резерва вы можете либо погасить, либо добавить залог.

1MIM = 1USD - это статическое число напоминает пользователю, что протокол всегда считает 1MIM равным 1USD.

1yvUSDT = 1.0097MIM - Это текущая цена нашего компонента (в данном случае yvUSDT). Если это число равно Ликвидационной цене, вы будете помечены для ликвидации.

The MANA Bar

Эта панель дает пользователям визуальное представление о состоянии их текущих позиций. Опять же, эта панель изолирована и специфична для текущей открытой страницы компонента. 

Вот несколько факторов:

Полный бар означает, что позиция очень безопасна, а пустой бар означает, что эта позиция помечена для ликвидации.

Если вы предоставили залог, но не взяли ни одного MIM, ваш бар будет полным.

STAKE

Важное что нужно знать про стейкинг SPELL

• По мере добавления все большего количества сборов комиссий 1 токен sSPELL будет стоить все больше и больше SPELL. Имейте в виду, что именно так распределяются вознаграждения за ставки SPELL: увеличение стоимости токенов sSPELL в пересчете на токены SPELL!
• Обратите внимание, что все токены sSPELL подлежат блокировке на 24 часа. Другими словами, каждый раз, когда пользователь вносит токены SPELL, он не сможет снять блокировку в течение следующих 24 часов.

MIM3POOL - стейблкоин метапул на curve.fi

Нажав на MIM3POOL, вы откроете сайт curve.fi, который позволит вам добыть токены пула ликвидности MIM-3LP3CRV. Поскольку MIM теперь представлен на Curve, процесс внесения средств будет аналогичен любому другому метапулу со стейблкоинами, доступному на бирже!

Leveraged Yielding Positions

Одна из особенностей использования Kashi в качестве механизма кредитования заключается в том, что он позволяет пользователям использовать свои позиции процентных токенов. В Abracadabra мы разработали пользовательский интерфейс, который позволяет сделать это автоматически в один клик.

Как это работает:

Чтобы открыть позицию с кредитным плечом, пользователям необходимо внести на депозит процентный токен, который они хотят задействовать. Kashi позволяет выводить больше MIM, чем это должно быть возможно, при условии, что требуемое обеспечение будет предоставлено для позиции в конечном итоге, в рамках одной и той же транзакции.  

Чтобы лучше объяснить это, давайте воспользуемся примером пользователя, который хочет задействовать свою позицию yvUSDT:

Шаг 1 и 2 - Пользователь выбирает желаемое кредитное плечо, получает yvUSDT и вносит их в качестве залога.

Шаг 3 - Учитывая выбранное кредитное плечо, протокол заимствует соответствующее количество MIMs.

Шаг 4 - Эти MIMs обмениваются на USDT (здесь важную роль играет привязка к текущей цене и проскальзывание).

Шаг 5 - Эти USDT депонируются в хранилище Yearn Vault для получения yvUSDT. 

Шаг 6 - Эти токены yvUSDT депонируются обратно в Abracadababra для обеспечения позиции пользователя.

Сначала перейдите на страницу BORROW, затем нажмите на залог, который вы хотите использовать для привлечения заемных средств.

Установите флажок "CHANGE LEVERAGE".

Здесь пользователи смогут выбрать желаемое количество лупа (до 10x), а также своп-допуск для всей сделки. Помните, что 10х, выбранное на шкале, означает 10 лупов от вашего первоначального капитала с учетом выбранного своп-допуска и вашего депозита. Обязательно проверьте сумму заимствованного MIM в поле под ним, а также ваше фактическое кредитное плечо!

Чтобы было понятно, 10x НЕ означает, что вы увеличиваете свой первоначальный капитал в 10 раз. Скорее, пользовательский интерфейс рассчитывает, какую общую сумму MIM вы бы взяли в долг, если бы вы взяли MIM 10 раз от вашего залога, создавая каждый раз новый залог. Затем он берет эту сумму MIM через флэш-кредит и создает залог в одной транзакции.

Например, если вы выберете 90% от вашей обшей суммы залога и выберете 10-кратный луп, вы фактически займете 6,7-кратную стоимость вашего первоначального залога.

Expected MIM amount (Ожидаемое количество МИМ): Это число подскажет мастеру, сколько MIM будет заимствовано и использовано для создания левериджированных компонентов.

Expected APY (Ожидаемый APY): Это число оценивает рентабельность инвестиций на первоначальный залог.

Expected Leverage (Ожидаемое кредитное плечо): Фактическое кредитное плечо на ваши инвестиции с учетом LTV и количества петель.

Expected Liquidation price (Ожидаемая цена ликвидации): Цена залога, по которой вы можете ожидать ликвидацию данной позиции с кредитным плечом. Это зависит от того, какой процент залога выберет пользователь, а также от выбранного кредитного плеча. 

Закрытие позиции с плечем

Обратите внимание, что поскольку Abracadabra не может различать позиции с кредитным плечом и без него, эта функция может быть использована для погашения любого вида долга, но это будет стоить больше газа, чем обычная операция погашения. Используйте эту функцию соответствующим образом.

Как происходит процесс:

Kashi позволяет выводить залоги даже без погашения MIMs, при условии, что необходимые MIMs будут поставлены на позицию в конечном итоге, в рамках той же сделки.  

Этот процесс работает прямо противоположно "Сделке с использованием кредитного плеча".

Чтобы лучше объяснить это, давайте воспользуемся примером пользователя, который хочет закрыть свою позицию с кредитным плечом yvUSDT. У этого пользователя недостаточно MIMs в кошельке для погашения долга, поэтому ему необходимо использовать функцию "Deleverage".

Шаг 1 - Пользователь выбирает желаемое количество залогов, которое он хочет вывести, и количество MIM, которое он хочет погасить.

Шаг 2 - Протокол освобождает залог пользователя, в данном случае, yvUSDT.

Шаг 3 - Эти токены yvUSDT затем отстегиваются из хранилища yearn и превращаются в USDT.

Шаг 4 - Эти USDT обмениваются на MIMs. (здесь важную роль играет привязка текущей цены и проскальзывание).

Шаг 5 - Эти токены MIMs депонируются обратно в Abracadababra для погашения выпущенных пользователем залогов.

Шаг 6 - Пользователь получает любые коллатерали, оставшиеся после этих операций, в данном случае их стоимость будет равна прибыли, которую принесла позиция с кредитным плечом.

LIQUIDATIONS

В abracadabra.money каждый MIM обеспечен определенным процентным токеном (ibTKN). В отличие от большинства протоколов, где все залоги пользователя подвергаются риску ликвидации, в Abracadabra каждая обеспеченная долговая позиция (CDP) изолирована и подвержена риску только своей индивидуальной ликвидации.

Пример:

У волшебника Мерлина есть yvWETH (ibTKN). Текущая цена одного токена yvWETH составляет $2000.00. Мерлин - безумный волшебник, и он решает занять максимальное количество токенов MIM, которые он использует для покупки чернил для своей книги заклинаний. Его ликвидационная цена составляет $1696,69.

Золтак Темный установил голема для наблюдения за открытой позицией волшебника Мерлина и готов ликвидировать его в любой момент.

По воле судьбы цена на yvWETH падает до $1696,69, и залог Мерлина больше не стоит столько, чтобы покрыть его долг. Поэтому голем Золтака может заняться ликвидацией позицией Мерлина. Золтак выплачивает задолженность MIM и забирает токены yvWETH в свое владение которые ранее принадлежали Мерлину. Однако Мерлин не сильно разочарован, так как у него все еще остались токены MIM которые он ранее занимал в abracadabre и ему больше не нужно выплачивать долг.