Ворвались, так ворвались

Большой чёрный обзор по сентименту, графикам и фундаменталу на крипторынке и фонде.

Итак, начнем мы с того, можно ли было ожидать подобного рода исхода? Да. Об этом я сигнализировал последние 2 месяца и ооочень подробно описал все шаги в этом посте. Рекомендую к изучению.

Но для тех, кто не любит "многабукаф" озвучу и повторю основные моменты:

• В хлам ушатанный сентимент, год чрезвычайного и просто страха на крипторынке от неопытных хомячков с их бумажными ручками. Исторически сложилось так, что этого уже, как минимум, достаточно для пампа.

• Технически у нас тоже была благоприятная картина, о чем сигнализировала дивергенция на недельке — достаточно сильный сигнал + не менее сильный — минимумы, которые уже не так сильно обновляются. Обычно это говорит о том, что сила продавца иссякает и ему просто нечего уже продавать. Когда лои понижаются с меньшей амплитудой — это хороший звоночек на разворот хотя бы локального тренда. Я тогда набирал спот позиции в долгосрок, о чем публично заявлял.

• Ну и, конечно же, октябрьский ИПЦ в ноябре с ее хорошим скачком на понижение. Тогда данные удивили многих, но нам в канале удалось предвидеть данных исход: с 8,2% до 7,7%.
• Ноябрьская инфляция тут просто ушатала всех прогнозёров скачком с 7,7% до 7,1%. Её мы разбирали тут.
• Декабрьский ИПЦ тоже дал жару, показав еще один нереальнейший Джордановский данк со своим прыжком с 7,1% до 6,5%. Собственно, ожидать стоило.

• Поэтому мы получили памп. А точнее получили мы его, потому что рынок свопов начал закладывать 100% вероятности, что следующее повышение ФРС США составит 25 б.п (вместо 50 б.п. ранее) и более мягкую посадку с, непосредственно, смягчением ДКП в целом. Подкрепило это все риторика председателей ФРС, которые несвойственно своему тону переключились на голубиный. Это было, словно дать попить рынку, спустя долгой ястребиной засухи.

Краткое резюме по вышесказанному.
Был график + сентимент, который сигнализировал долгое время о том, что памп неизбежен, ну а события в виде ИПЦ и ФРС просто подкрепили весь этот исход.
Не забываем: сначала график, потом все остальное. Новости и события сами подтянутся.

Ок, паззл сложили. Что стоит ожидать дальше?

Ситуация интересна тем, что пока, судя по комьюнити и общему настроению криптанов, все продолжают воспринимать это как отскок для набора шорт позиций. Но сколько можно шортить, Карл? Идеальная ситуация, когда весь год людей приучали шортить, а теперь перестроиться не то, что технически глядя на график, а в первую очередь чисто психологически тяжко!

• Тут мы и получаем неустанные открытия новых шортов и ликвидации.

Что еще может поспособствовать дальнейшему пампу? Видел интересные данные, что держатели спот позиций с сроком от 7 до 90 дней (!!!) все в прибыли. О чем это говорит? Пральна, люди будут фиксировать хотя бы минимальную прибыль, чтобы "С глаз долой этот бетховен, я выхожу".

На этом мы чуток просядем, о чем говорит текущая микро-коррекция.

• Чем это хорошо? — пассажиров меньше, кислороду больше, ракета выше. Все просто.

Ситуёвина следующая:
1) Про выход из клина, прошив безобъемной зоны одной свечой и уровень РоС 19150 я говорил в прошлом обзоре, цена действительно немного затушевалась у него, показав откат, но буквально на пару часов. Важно понимать и я видел по рынку, что все будут шортить от этого уровня. Так и произошло.
2) Ликвидаций в сумме на $600 млн хватило, чтобы задрать цену к первому важному сопротивлению на пути к $30k — уровень 21850, благодаря чему рисуется бычье поглощение на недельке, а это ну, мягко говоря, очень даже сильно. Если мы закроем недельку поглощением (выше 20904), то это шикарная формация на продолжение тренда. А тренд есть куда продолжать.
3) Продолжить мы его, по хорошему, должны ко второму, финальному сопротивлению — уровень 23850. В случае, если мы плавно поджимаемся к нему на мелких ТФ (1h,4h), то стоит ожидать прострел. Там нет объёмов и путь к 28860 может быть открыт!
4) Самое важное: слома тренда еще нет! Чтобы мы могли смело говорить о глобальном развороте должна сойтись туча факторов, один из которых технический — закреп над 21850! Закрепиться — это значит пробить и оттестить сверху, а не фитилём снять ликвидность.

Откат.

• Технически - должен быть, индюки и общая перекупленность об этом сигнализирует. НО! Рынок нихрена никому не должен и все, кто ждут его по $16-18k в ближайшей перспективе будут разочарованы, а таких большинство. На мой взгляд максимум который мы можем увидеть, это откат к 3-м зонам: 20250 (хорошие объемы), 19814 (давнишний уровень) и границу РоС 19150.
• Фундаментально, еще раз подчеркну: все ждут откат, многие продолжают шортить, люди продают свои спот позиции, а индекс страха и жадности в зоне нейтралитета, то есть до ЖАДНОСТИ, которой не было больше года еще есть куда идти!

Нюанс.

• Все это произошло после закрытия Америки (СМЕ) и мы спокойно можем вернуться к 19550, где закрылся Запад. К этому просто надо быть готовым.

Пара слов про Америку и DXY.

Что хочется подметить:

• Сильно закрылся в конце недели, выглядит так, что покупатель не добрал позиции (мы закрылись под самый хай) и, очень вероятно, продолжит свое восхождение.
• Если мы обновим декабрьский хай 4150 — отличный задел на разворот, но не финальный. Финальным будет переход к уровням 4290 > обновление и закрепление над хаем августа 4325 и проход РоС 4390. Тогда да, салат с молекулами, развернулись.
• Между делом желательно, конечно, тестить пробитые уровни, а то все так балжено выглядит, что мы будто в сказку провалились и на радуге летим. Так быть не должно.
• И да! В S&P500 LL тоже, как и в битке все с меньшей и меньшей амплитудой. Имейте ввиду.

• В целом все по плану из прошлого обзора. Мы почти дошли до таргета 101,7 благодаря хорошей инфляции. После данных по ИПЦ люди радуются и начинают выходить из кэша в активы.
• Желательно оттестить снизу пробитый уровень 103,54 и можно идти дальше вниз. Но важно держать в голове, что он тоже перепродан.

Факультет иксоведения. Какие альты стоит присмотреть к росту на ближайшие 2-4 недели?

Я давал эти активы в закрытое комьюнити и имел ответственность перед ними. Мы лонговали их буквально с самого дна, поэтому, в целом, кто хотел — на этом уже заработал. Теперь могу поделиться публично. Активы ультимативные и актуальны только на определенный срок, поэтому коротко, что стоит лонговать:

• DYDX (dYdX) - до 3 февраля
• SAND (Sandbox) - до 14 февраля
• GAL (Galxe) - до 5 февраля
• APE (Ape YC) - до 18 марта
• ACA (Acala Network) - до 1 февраля
• Ну и NYM с IMX тоже держите на мушке, такая же ситуация.

У половины из этих активов огромные разлоки в намеченные даты. До этих дат вероятен дальнейший рост, а после — слив. Поэтому можете заработать как в лонг, так и в шорт.

Теперь о перспективе на ближайшие 5 месяцев, как я вижу данную картину?

До Мая ожидаю рост. Летом затухание волатильности, боковик/коррекция. Особенно прошу обратить внимание на Февраль — который на носу и является одним из самых зеленых месяцев, ну а дальше Апрель и Май, которые последние 2 года не оправдали ожиданий, но цифры не врут, при прочих равных стоит ждать позитив.

Еще есть фактор того, что рынок жестко прайсит повышение ФРС на 25 б.п. 1 февраля. Тут все по классике: покупаем на ожиданиях, сливаем на факте. Это может послужить коррекцией такого бурного роста. Имейте ввиду!

Как правило сезонность очень решает, помимо сухих цифр, которые аккумулированы в таблице выше у нас есть послевыборочные факторы: исторически сезон выборов в США и третий год после них — бычьи. Конгрессмены и другие большие дядьки стараются угодить толпе, раздать побольше плюшек ну и так далее. Статистика на лицо раз и два. У самого по себе BTC есть тенденция 3 года расти и 1 корректироваться, собсна 1 год позади, дальше, если тенденция сохранится - 3 года роста. В этом году, ктати, традиционно за ~полгода до халвинга его начнут шилить в СМИ и метаться будет уже поздно.

В заключении

Лучшая ТВХ. И да, так как тут уже многабукаф я должен сказать, что лучше 2023 года (не считая прошедший 2022) я не вижу других вариантов для набора спот позиций в крипте. Как бы все хреново не было в геополитике, экономике и в вашем дворе — это крайний год для лучшей точки входа.

Истина. Не претендую на истину в последней инстанции, но 2018 год и 2020 меня научили этому, 2022 туда же в копилку. Я делаю ставку именно на это. Помимо всего прочего рынки разворачиваются не тогда, когда экономика уже восстановилась, а когда все прайсят то, что она восстановится. Рынки — это про визионерство и будущее.

Последнее. Вам может показаться, что я настроен максимально по бычьи? Да, это так. Только вопреки толпе и только ввиду тех данных и картинок на графиках, которые поступают в мое поле зрения. Помимо всего: не видел общей паники. Должно быть больно так, чтобы кровь прям из всех щелей и разорение домохозяйств, а у них, судя по поступающей информации, ликвидности еще полно. Поэтому должен быть какой-то флэш-краш по типу ковида. Что это будет? Гадать нет смысла. Есть смысл быть готовым его откупать. Спасибо за внимание.