Волатильность. Почему это так важно. Сложный %. Манипуляции.

Спартак Македонский

Волатильность (Изменчивость, англ Volatility) - это статистический показатель, характеризующий тенденцию изменчивости цены за заданный промежуток времени.

Всплески человеческой радости и подавленности отображаются на графике волатильностью, то есть вашим потенциальным заработком.

📖 Серия из 6 статей. Ликвидность. Волатильность. Сквизы

🎯 Часть 7. Идеи обучения/работы 2018 - 2022 Волатильн. Ликвид. Объем

СОДЕРЖАНИЕ:

1) Что такое волатильность.

2) Разновидности волатильности.

3) Пример волатильности.

4) Волатильность криптовалют.

5) Изменчивость волатильности на рынке.

6) Волатильность как интерес крупных игроков рынка.

7) Сезонная волатильность на рынках.

8) Изменения волатильности рынка по времени.

9) Волатильность по движению цены.

10) Различные ловушки и хитрости с волатильностью.

11) Индикаторы волатильности.

12) Ключевые выводы по волатильности на рынке.

1) Что такое волатильность.

Волатильность – это диапазон изменяемой цены конкретного актива, фиксируемый в определённый промежуток времени (день, месяц, неделя, год). Когда торговый инструмент достаточно волатилен, всегда можно получить хорошую прибыль в торговле им от ценовых колебаний.

Также важна очень важная деталь, о которой мало кто упоминает. Чем дороже актив тем больший процент волатильности нужно, чтоб получить такую же прибыль в менее дорогом активе. В дорогих торговых инструментах комиссии бирж могут "съесть" всю прибыль от волатильности. Это нужно особо учитывать скальперам при работе и выборе торгового инструмента. К примеру малая прибыль будет от средней волатильности пары BTC/USD, в отличии к примеру от волатильности какого-нибудь ликвидного альткоина.

Если торговая пара имеет малую величину волатильности, то и заработок будет минимален. Но здесь нужно также учитывать ликвидность инструмента. Очень важно, чтоб волатильный инструмент в туже очередь был и ликвидный. Более подробно читайте в моей статье о ликвидности.

2) Разновидности волатильности.

Этот финансовый параметр можно условно разделить на следующие две категории:

1) актуальная или историческая волатильность цен – реальное изменение стоимости актива за прошедший промежуток времени. Здесь интересно не только направление движения рынка, но и его скорость. Она позволяет определить среднее значение показателя изменчивости для определенного финансового инструмента;

2) потенциальная или ожидаемая волатильность – прогнозируемый диапазон колебания цены, позволяющий делать ставку на наиболее выгодный вариант. Этот показатель вычисляется на основе сиюминутной стоимости актива в ожидании падения или роста цены с учётом исторической волатильности и дальнейшим прогнозом ситуации, чтобы максимально предугадать возможные риски.

Опытные трейдеры умеют максимально точно рассчитать ожидаемую волатильность, делая ставки на самых перспективных позициях. Чем больше этот показатель, тем выше вероятность хорошего заработка.

3) Пример волатильности.

Например, если вы видите, что какой-то актив каждый день меняется в цене на 3-5% и сравниваете его с другим, цена которого изменяется в пределах 0,1%, то закономерный вывод будет таким: первый актив более волатильный.

GBP/USD 1 день. Волатильность 0,75%-1,5%

Как мы видим на валютном рынке форекс волатильность даже в самых волатильных инструментах довольно скромная.

BTC/USD 1 день. Волатильность 2-4%.

При выборе инструмента учитывайте комиссии бирж! Также учитывайте что вы не все движения сможете брать и весь диапазон!. Также не все ваши торговые решения могут быть верными. Иногда то что на старой истории графика выглядит красиво и так просто в реальности оказывается совсем другим. Это очень сильно урезает заработок.

Иногда сочетание таких факторов, как торговля дорогим инструментом и комиссия бирж вместо заработка вынуждает вас работать на без убытке или совсем скромной прибыли.

XRP/USD 1 день. Волатильность 8-40%.

Обратная ситуация в сравнении с биткоином, огромная ликвидность и волатильность в 5-10 раз выше за тот же период. С такой волатильностью и ликвидностью о комиссиях бирж за торговлю можно попросту забыть. И все это благодаря топовости и дешевизны монеты.

XRP имеет волатильность как неликвидная памп монета ниже ТОП 100, но при этом имеет ликвидность ТОП монеты как у того же эфира и дорогого биткоина.

Благодаря этому соотношению это самая ненавистная монета мамкиных трейдеров и хомяков, как такая волатильность в моменте опустошает депозиты глупых легко управляемых людей.

Не понимание людей, что они реально не влияют на движение цены, а являются просто топливом в чужой игре, как раз и делает их этим топливом для движения.

Волатильность напрямую связана с ликвидностью. Если волатильность будет крайне большой, то ликвидность напротив станет непомерно мала. Данная зависимость работает и в обратную сторону, то есть, на активах, обладающих большой волатильность, низкая ликвидность. Что и широко используется в торговле для зарабатывания на людях с большой жадностью и не большим опытом в торговле.

Также бывают и исключительные ситуации, когда данная зависимость не работает. То есть, ликвидность может расти, а волатильность не уменьшится. Например, во время смены тренда, накачки актива на локальном пампе. Особенно это присуще криптоактивам.

Из пикселей мышления отдельных персон создается образ мышление толпы. Знание и желании толпы очень важно в зарабатывании денег, ведь они вам должны отдать эти деньги. Другого просто физически нет.

4) Волатильность криптовалют.

Волатильность стоимости криптовалюты заключается в изменчивости ее курса: разницей между верхними и нижними пределами цены. Рассчитывается на основании данных определенного таймфрейма в котором вы торгуете.

Криптовалюты подвержены малейшим колебаниями внеэкономических и экономических факторов и событий криптосферы в целом. Курс совсем новых и еще неизвестных криптовалют может колебаться без особых причин: иногда достаточно падения или взлета какой-либо крупной валюты, например, биткоина. Также нужно понимать, что более 4000 тысячи крипто скамов созданы только для того, чтоб "отжать" деньги у менее опытных в сфере финансов и торговли людей.

Потому и создателям различных криптовалют важно в своем творении создавать волатильность и интерес для потенциального заработка для привлечения трейдеров. Следовательно, все криптовалюты созданы только для спекуляции и зарабатывания "реальных денег" теми кто "не верит", благодаря тем, кто "уверовал в воздух".

Чем больше опыта в управлении ценой и реальных денег у создателя определенной криптовалюты, тем больше по времени "проект" может просуществовать давая зарабатывать на вновь прибывших хомяках и создателю и трейдерам. Но есть и примеры, когда после первого пампа монета обесценивалась и испарялась как снег с приходом весны. Что создатели таких криптовалют такие же хомяки думаю говорить не стоит, все это понимают.

Также нужно понимать, что весь это зверинец во время "Х" испарится, как он больше не нужен будет. Я об этом писал в своих статьях. Также у меня есть интересная статья о ТОП проектах разных годов по версии coinmarketcap. Я дал в статье хороший наглядный пример, как испаряются ТОП криптовалютные проекты спустя время. У хомяков очень короткая память, благодаря низкому уровню интеллекта и жадности.

Криптовалюта очень неустойчива, поэтому в большинстве случаев мелкие трейдеры не знают, что от нее ожидать. Но в то же время крупные трейдеры прекрасно знают что ожидать. Вот такой парадокс крипто рынка.

Такая волатильность, а значит высокие риски отпугивает умных консервативных инвесторов с большими деньгами, однако как пылесосом притягивает "глупые деньги". Которые еще больше усиливают эту волатильность. Есть еще несколько существенны факторов которые влияют на волатильность:

1) Молодость крипто рынка будет гораздо более волатильным, чем зрелый и проверенный временем – традиционный. Также как когда-то в 1990-х Интернет произвел революцию, и интернет-компании начали приносить значительные доходы, теперь рынок криптовалют занял аналогичное положение;

2) Не регулируется государством. За многие действия на крипторынке нет наказания, за которые на традиционных рынках были бы огромные штрафы или даже лишение свободы участников торгов. Цену криптовалют формирует не толпа, а отдельные крупные трейдеры. На крипто сленге хомяков — "Киты". На крупных, ликвидных инструментах в роли "китов" выступают сами биржи со своими алгоритмами. На мене ликвидных, где нет интереса бирж — крупные трейдеры.

Из-за отсутствия нормативных актов наблюдается приток недобросовестных участников, которые манипулируют рынком по собственному усмотрению. Они успешно реализуют схемы коллективного пампа и дампа и манипулируют объемами торгов на площадках. Как результат в экосистеме возникает паника, что приводит к еще большему хаосу и волатильности криптовалют;

3) Спекуляция. Нужно понимать, что более 4000 тысячи скамов созданы только для "отжимания" реальных денег под "хайп". На рынке без правил всегда найдется место спекуляциям. Как правило, стоимость любого актива зависит от уровня его полезности и принятия. Но сегодня точную оценку проекту на основе фундаментального анализа дать практически невозможно;

4) Низкая ликвидность. Рынок с большим объемом сделок и числом активных участников (покупателей и продавцов) известен как высоколиквидный рынок. К сожалению, рынок криптовалют не может на данный момент похвастаться высокой ликвидностью, так как ежедневный объем торгов ничто по сравнению со стоимостью других традиционных инвестиций, торгуемых на других рынках;

Рынок с низкой ликвидностью, каковым является рынок криптовалют, подвержен резким и агрессивным ценовым колебаниям, и один крупный ордер может сдвинуть рынки и мгновенно вызвать резкий рост или падение цены.

5) Нет реальной стоимости криптовалют. Цена воздуха зависит только от количества "Веры в воздух";

6) Поведение неопытных трейдеров, которые совершают покупку и продажу не вовремя. Но по внушению действий более опытных крупных трейдеров, которые направляют цену.

5) Изменчивость волатильности на рынке.

Следует понимать, что волатильность – это параметр, который постоянно меняется. Он зависит от сезонности, экономических показателей, биржи и инструментов, с которыми вы работаете. На одной бирже актив может иметь волатильность, которой у него не будет на другой. И связано это с той же ликвидностью в первую очередь. Пример на крипторынке. На одних биржах определенную торговую пару используют для набора/сброса позиции, а на других биржах менее ликвидных для направления "разгона" цены вверх/вниз.

Волатильность увеличивается в торговых инструментах в то время, и в тех торговых ситуациях, где нужно в сознание толпы внушить сомнение о дальнейшем движении и на этом заработать. К примеру при потенциальных сменах тренда, отработки определенных паттернов, прорыве/подтверждении важных уровней, выходе FUD новостей и так дальше....

Чтоб заработать в трейденге — нужно в кого-то отобрать. Другого не дано! Не будьте тем у кого постоянно отбирают! Если это происходит систематически, значит проблема у вас! Вы слабое звено! Вы пиксель толпы!

Так же нужно помнить, что волатильность – это не только скорость, но и характер ценового движения. То есть, бывают активы, которые двигаются вроде бы и не быстро, но при этом сильно, дёргаясь вверх и вниз. Трейдеры называют такие активы слишком волатильными. Следовательно, мы предполагаем, что это из-за недостатка ликвидности.

Также есть противоположный пример. Когда все наоборот. Инструмент сохраняет при движении свою волатильность и ликвидность. Естественно кроме самых пиковых значений максимумов и минимумов. Такие и инструменты и надо выбирать для торговли. Пример с крипторынка ANDOR, TNT причем при этом обладая средней ликвидностью.

ANDR/BTC 1 день.

Волатильность 8-19% в независимости от направления тренда. Причем при этом обладая средней ликвидностью. Такие торговые инструменты - "золотое дно" для активного трейдера.

TNT/BTC 1 день.

Аналогичная ситуация как в предыдущем примере. На графике таймфрейм 1 день для наглядности, но эти движения происходят в основном на таймфрейме 1 час, потому такие монеты хорошо подходят для внутри дневной торговли скальперам.

Учитесь "предсказывать" более вероятное будущее. Имейте всегда для своей работы разные варианты действий в той или иной ситуации. Работайте по основному плану, исходя от ситуации которая реализуется.

6) Волатильность как интерес крупных игроков рынка.

Волатильность – это следствие интереса крупных участников торгов к тому или иному активу.

Иными словами, если рынок очень ликвидный, и на нём много желающих купить/продать, то, чтобы изменить это шаткое равновесие, на рынке должен появиться кто-то, кто вольёт «в игру» крупную сумму. То есть, кто-то должен выкупить спрос или предложение (пробить накапливаемые ордера на покупку/продажу). Как следствие изменить тренд, рынок начнёт двигаться вверх или вниз интенсивно, и это будет значить, что волатильность повысилась на фоне высокой ликвидности.

Ярким примером этому может быть BTC. Дело в том, что это довольно "брендовый", хайповый и современный инструмент. Биткоин — это рекламный бренд крипторынка. Люди далекие от торговли не знают, что есть более 4000 тысяч различных криптовалют, но они прекрасно осведомлены, что есть биткоин.

Большинство хочет получать — но ничего не отдавать. В этом и тайна бедности.

В большинстве случаев люди уверены, что кроме биткоина нет больше никакой криптовалюты. Для них реальное открытие и недоразумение, что кроме биткоина есть еще более 4000 тысяч скамов подобных ему. Из-за хайпа вокруг него каждый день чуть ли не в новостных сводках пишут о том, как он пробивает рубежи десятков тысяч долларов. Что это тот актив, который в ближайшие годы будет стоить очень дорого, чуть не миллион долларов или выше. Это привлекает интерес людей, особенно очень бедных, как в большинстве случаев они и очень глупые. Эти люди реально хотят выбраться из нищеты, и это идеальный вариант. Купить что-то и через очень короткое время ничего не делая, стать сказочно богатыми. Это приводит к тому, что обычный человек который ходит на работу с 9:00 до 17:00 начинает интересоваться этим инструментом и покупает естественно по рынку "чтоб успеть".

Также мелкие трейдеры с других рынков переводят свои деньги на криптобиржи, чтоб тоже не остаться в стороне. Из-за этого волатильность биткоина в какой-то мере "раздувают".

Есть фазы веры и не веры людей в определенный криптофантик, они чередуются. Это прекрасно.

Когда тренд нужно понимать информационной поток разворачивается в обратном направлении и вместо миллиона долларов в скором времени — полное обнуление. Те кто в рынок пришли недавно естественно избавляются от актива, ведь это их последние копейки. Поэтому BTC как растёт на огромное количество процентов, так и падает.

В фазе "внушения веры" вы отдаете определенный объем фантиков по завышенным ценам тем, кто уверовал. Первоначально ранее отобрав этот же объем фантиков у тех, кто раньше верил, но их вера умерла в фазе "не веры". Затем снова процесс повторится.

Из-за молодости крипто рынка и не большой ликвидности в сравнении с другими рынками, эти действия крупных игроков очень заметны на этом рынке. Это дает возможность "читать" намерение действий крупного игрока и внушение алгоритма действия в толпу. Что позволяет на приспосабливании за крупным игроком вместе с ним зарабатывать на толпе.

Кто понимает мышление большинства — сможет обратить это против них же. Это не магия. Это уровень интеллекта.

7) Сезонная волатильность на рынках.

Волатильность меняется сезонно. Наверно, вы слышали, что летом очень трудно торговать. Это распространенный миф, о котором вы, скорее всего, слышали, если хотя бы немножко интересовались биржей. С чем это связано? В первую очередь с тем, что летом на рынке мало людей, которые торгуют. Все в отпусках. Как следствие, на бирже в отсутствии участников торгов нет движения цен. В большинстве случаев многие инструменты торговли переходят в боковое движение с малой волатильностью.

Это происходит почти на всех рынках. Конечно, бывают времена, когда случается что-то глобальное. К примеру игра США и России, что должным образом отображается на котировках биржевых инструментов. Разумеется, если страна находится под санкциями и зависит от курса цен на нефть, то ликвидность и волатильность будет более или менее распределена. Если подобного нет, то волатильность может уменьшаться или увеличиваться.

8) Изменения волатильности рынка по времени.

Более того, волатильность так же может уменьшаться или увеличиваться от времени торгов. Это особо присуще рынку акций. Это связано с временем работы крупных бирж и увлеченности большого количества людей в торги. К примеру можно заметить, что до 13:-00 – 14:00 перед открытием Америки рынок акций слабо волатилен.

С вступлением штатов в игру рынок акций начинает двигаться сильнее. Когда вечерняя сессия заканчивается, рынок снова утихает. Связано это с тем, что важные экономические показатели и новости о политических событиях публикуются во время американской сессии. Более того, американские индексы влияют на наши индексы, следовательно, и на активы тоже. Все малое тянется за большим. До открытия Америки на рынке мало участников торгов в целом и дефицит крупных участников торгов, которые, так или иначе, сдвигают цену. После 19:45 торгуют, как правило, только мелкие игроки рынка, крупных уже нет.

За счет огромного количества мелких игроков с малым процентом денег, малое количество игроков зарабатывает большой процент денег.

Как правило, на крипторынок это мало влияет. Как крипто биржи работают 24/7.

Китай и заработок благодаря разнице во времени у увлеченности количество участников в торги.

В свое время я подобную зависимость по времени использовал на крипторынке, когда был хайп вокруг китайских криптовалют в конце лета и в начале осени 2017 года. Тогда NEO был убийца эфира. Претендентов помимо NEO было много, на их и зарабатывал, используя разницу времени между Францией и Пекином. Работал внутри дня.

Образно можно изобразить алгоритм работы так. Когда китайцы просыпались у них я покупал, они в это время делали новые FUD новости, но в то время европейцы и СНГ участники рынка еще спали. Когда другие участники рынка просыпались цена как правило уже успела вырасти на 5-10%. Грубо говоря я покупал у китайцев — продавал европейским и снг участникам рынка уже с существенной прибылью.

Также стоит учитывать тот факт, что я в большинстве случаев покупал криптовалюты на китайских биржах, где торговля велась криптовалют к юаню, также была трудная регистрация, а иногда и вовсе не возможно участникам других стран без различных хитростей.

Но, как только Китай ввел запрет осенью 2017 года на ИСО, весь конвейер по клонированию "убийц эфира" остановился, как у всех была легенда и желание делать ИСО и на китайском рынке потеснить ETH (в то время был хайп на ИСО мошенничество, все хотели заработать на "верующих в воздух и безбедную жизнь"). После запреты ИСО в Китае стратегия торговли стала уже неактуальная. Хотя честно признаюсь почти 2 месяца подъема в 5 утра, как перед прыжками ВДВ стало напрягать уже. Сначала стимул были деньги. Но если стимул постоянно один и не меняется, он уже не стимулирует. Та и со временем заработок начал уменьшаться в % соотношении, а после запрета остановился.

То что работало когда-то, в настоящем может уже быть не эффективно.

9) Волатильность по движению.

Кроме того, волатильность может быть распределена не только по времени. Она может распределяться по определённому движению. Тут подразумеваются все движения в целом. Когда рынок растёт вверх или вниз, изменяется на большое количество процентов, трейдеры называют это "волатильное движение". Так же это называют "фаза распределения" или "трендовое движение".

Как бы всё это не называлось, когда оно заканчивается, начинается боковое "флэтовое" движение или "консолидация", и трейдеры в таких случаях говорят, что волатильность понижается. Во боковом движении цены, как правило, и объёмы становятся существенно ниже. Флэт рынка так же называют "фазой накопления". Распределение и накопление чередуются друг за другом.

Об все этом я написал несколько серией статей, в том числе и в открытом доступе в сокращенном варианте на трейденвью на реальном торговом инструменте на живем графике: Теории Доу. Типы трендов. Фазы. TRON. Еще осталось немного).

10) Различные ловушки и хитрости с волатильностью.

Если торговый инструмент внутри дня изменяется в цене на очень большой диапазон к примеру на 20-50% и более, то стоит задуматься, что что-то там нечистое.

Лучше брать всегда постоянно небольшую прибыль, чем большую прибыль никогда!

Скорее всего в этом инструменте нет ликвидности, а также сделки могут совершаться в спрэде. Как правило, в таких инструментах нет людей, а управление ценой совершается одним человеком или группой людей. Многие начинающие трейдеры видя такое думают что вот так хорошо внутри дня сделать за одну сделку +50% к примеру и снова и снова.

Но это самообман вы купите, вам продадут, но у вас с малой долей вероятности кто-то купит. Не попадайте в такую элементарную ловушку благодаря своей жадности и глупости. Перед тем как входить в сделку проанализируйте что реально происходит в торговле, а не только рисуется на графике то что вы бы хотели.

80% случаев дают толпе заработать +20%, лишь для того, чтоб затем забрать у нее 80%.

Есть очень большое количество различных хитростей с использованием волатильности и разной ликвидности торговых пар. Некоторые хитрости не актуальны уже, как их стали все чаще использовать на рынке. То что известно толпе становится не актуально для заработка. Ведь если дичи известна ловушка которую ей приготовил охотник, шанс что она попадет в капкан минимальный. Некоторые актуальны сейчас и прекрасно работают при правильной естественно работе.

Те методы торговли которые использует основная толпа обладают наименьшей эффективностью. Ведь толпа всегда проигрывает.

11) Индикаторы волатильности.

Существуют специальные инструменты анализа, которые вычисляют изменчивость цены, амплитуду ее колебания, что позволяет составить дальнейшую перспективу на покупку того или иного актива. Представлены довольно широким списком:

1) Bollinger Bands - здесь волатильность отражает изменчивость стоимости торговой пары с ограничением диапазона колебания цены. Полосы тут если остаются в состоянии "узкого коридора", то высока вероятность ожидать влета или падения курса.

2) Average True Range (ATR) - простейший индикатор, который показывает среднее текущее максимальное и минимальное значение цены валютной пары. Для его применения открывается актуальный дневной график, на который накладываются данные ATR: если изменчивость высокая — индикатор растет, если низкая — падает.

3) Volatility Average Single High Limit - этот индикатор позволяет с помощью нескольких показателей (единичной средней и повышенной средней волатильности) оценить состояние рынка. Его можно использовать в торговых стратегиях как фильтр торговых сигналов, определять ложные и истинные прорывы.

4) CCI - это инструмент основан на технологии оценки падающих и взлетающих "свечек", определяющих точки для выхода из или входа в сделку.

5) Notis - измеряет изменчивость рынка с помощью разницы между максимумом и минимумом цены. Предназначен не только для измерения волатильности, но и для определения фаз и направлений тренда.

Я не пользуюсь никакими индикаторами, как в большинстве случаев они вам дают запоздалые сигналы. Но я даю всю информацию какую знаю и какая возможно будет вам полезна.

Также нужно понимать, что индикаторы созданы для толпы. Также многие индикаторы созданы чисто в коммерческих целях. На продаже их и зарабатывают создатели. Можно провести аналогию с торговыми роботами. Каждый хомяк думает что покупка такого робота принесет прибыль, но реальность противоположная. Если какой-то автоматический метод анализа и торговли бы приносил реально большую прибыль, их никогда бы не было в свободном доступе никогда, или за символичную цену. Будьте умные, мыслите логично.

Но это не говорит, что при правильной подстройке индикатора под вашу стратегию торговли он не будет работать. Все зависит только как вы приспособите его информацию под вашу торговлю.

Прибыльность торговли во многом зависит не от метода торговли, а от умения им пользоваться.

12) Ключевые выводы по волатильности на рынке.

1) Волатильность напрямую связана с ликвидностью.

2) В большинстве случаев если ликвидность большая, волатильность маленькая и наоборот. Тем не менее исключения бывают, и данная зависимость не срабатывает.

3) Волатильность увеличивается в торговых инструментах в то время, и в тех торговых ситуациях, где нужно в сознание толпы внушить сомнение о дальнейшем движении и на этом заработать. К примеру при потенциальных сменах тренда, отработки определенных паттернов, прорыве/подтверждении важных уровней, выходе FUD новостей и так дальше....

4) Волатильность напрямую связана с интересами крупных участников торгов и может изменяться по времени, цене и сезону.

5) Новичкам в трейдинге стоит поначалу избегать в своей торговле сильно волатильных инструментов торговли.

Волатильность — это основа заработка на любых рынках. Я много это показываю в своих идеях обучения/работы (сморите соответсвующий раздел в закрытом канале. Идеи обучения/работы Часть 6. — раздел волатильность.

Правильное применение волатильности актива — может раздуть ваше депо до неприличных размеров.