Во что инвестируют SMART MONEY?

Автор - joker
Материал подготовлен каналом С нуля до нуля на крипте

Наш читатель под ником @joker551 написал лонгрид. Мы его подредактировали и рады представить на всеобщее обозрение.

Введение

По данным coinmarketcap, на июль 2021 года, существует более 5700 проектов в крипто сфере. Рынок стремительно развивается: топ 100 монет coinmarketcap в 2017г, сильно отличается от сегодняшнего топа. Закономерный вопрос: в какие монеты инвестировать, и будут ли они актуальны завтра. Для ответа — проанализируем, куда инвестируют топовые крипто венчурные фонды.

Методология

В телеграмм-группе Sherlock Club, я опубликовал анализ рейтинга крипто венчурных фондов. Согласно ему, топовые крипто фонды — это a16z crypto, Arrington XRP Capital, Coinbase ventures, Digital Currency Group, Multicoin Capital, Pantera Capital, Polychain, 1confirmation, Blockchain Capital, Boost VC, Continue Capital, Dragonfly Capital, Electric Capital, Fabric Ventures, Hashed, Hashkey, Alameda Research (*), Binance Labs (*). Последние два добавлены по экспертной оценке участников группы Sherlock Club.

Самый простой способ собрать портфолио фондов — выписать его с раздела "Портфолио" на официальных сайтах. Правда, фонды не часто обновляют сайты, на них может не быть свежих партнерств. Поэтому, для каждого фонда полное портфолио было собрано с трех источников: Cryptorank, Messari, официальный сайт фонда. Cryptorank и Messari следят за анонсами инвестиций и дополняют картину.

Для упрощения анализа, инвестиции в компанию разработчиков приняты как инвестиции в токен. Например, фонд инвестировал в компанию O(1) Labs. В анализе учтена инвестиция в токен MINA, так как эта компания разрабатывала этот токен.

Также, при сборе данных не учитывался выход фонда из проекта. Информации о причине выхода нет, поэтому предполагается, что фонд вышел с профитом и перспектива роста у проекта есть.

После сбора полного списка проектов, выбраны те, которые чаще повторяются в различных портфолио. Для минимизации ошибок — выбирались проекты с четырьмя повторениями и более.

Описание результатов

По расписанной методике, в итоговую группу попали 70 проектов. Ниже приведена диаграмма частоты попадания проекта в разные портфолио:

Из 70-и, только у 49-и проектов есть свой токен на бирже, 21 проект ещё его не запустили. На момент написания статьи, эти проекты без токенов: Abra, ACA, Amber Group, Anchorage, Avanti Financial Group, Axelar, Coinbase, CoinList, Dune Analytics, dYdX, ECO, GLMR/MOVR, Harbor, Hashflow, Notional Finance, OpenSea, Saddle Finance, Spacemesh, Staked, StarkWare, Tagomi.

Кроме списка самих проектов, проанализировал категории, к которым они относятся. Категории брались с сайта cryptorank. Ниже приведена диаграмма с частотой инвестиций по категориям выбранных проектов:

Среди проектов, фонды чаще выбирают Blockchain infrastructure и DeFi. Ниже приведен список проектов, относящихся к этим категориям:

Blockchain infrastructure: DOT, ETH, NEAR, CKB, ATOM, MINA, STX, Spacemesh, AVAX, FLOW, GLMR/MOVR, NU, SOL, TT, VEGA;
DeFi: ACA, Basis, LUNA, MKR, COMP, Saddle Finance, SKL, ANC, AUCTION, Hashflow, Notional Finance, RLY;
Blockchain Service: KEEP, AUDIO, CQT, OXT, RAD, Staked;
DEX: dYdX, 1INCH, ZRX, BAL, DODO, UNI;
Cloud Storage: FIL, ICP, AR;
Currency: BTC, MOB, ZEC;
Financial services: CELO, XRP, ECO;
Protocol: HNS, GRT, MIR.

Выводы

Ориентируясь на инвестиции фондов, можно легко сократить выбор с 5700 до 49 токенов, торгуемых на рынке в момент написания статьи.
Анализ проводился на основании портфолио фондов, не вникая в детали и текущее состояние проекта. Перед инвестицией в один из проектов, рекомендую сделать свой ресерч: просмотреть новости проекта, проверить активность разработчиков на github, поинтересоваться о планах развития и обратить внимание на динамику активности сети.
Если рассматриваете инвестиции на ранней стадии (public sale), можете обратить внимание на проекты, которые еще не имеют своего токена, но в перспективе могут/собираются выпустить. К примеру, Acala Network (ACA), Moonbeam (GLMR)/Moonriver (MOVR), ECO и другие.
Среди инвестиций фондов преобладают Blockchain infrastructure и DeFi. Рекомендую обратить на них внимание и накопить знания в этих отраслях.

Дежурно добавлю — вы сами ответственны за свои инвестиции. Делайте свой ресерч и не верьте всей приведенной здесь информации. Помните, люди могут ошибаться в своем подходе или иметь корыстный интерес.