Виды и формы инвестиций (Часть 2)

Первая часть статьи http://telegra.ph/Vidy-i-formy-investicij-06-03

Степень ликвидности инвестиций может быть разной.

Различают высоколиквидные, среднеликвидные, низколиквидные и неликвидные инвестиции:

1. вклады в операции, которые в самые минимальные сроки дают денежный доход при отсутствии потерь стоимости, относятся к высоколиквидным инвестициям;
2. вклады, которые дают денежную прибыль в срок от одного до шести месяцев при отсутствии потерь стоимости, являются среднеликвидными;
3. низколиквидные инвестиции дают денежную прибыль не раньше, чем через полгода. Такие инвестиции вкладываются в акции слабоизвестных предприятий или в проекты, которые созданы по устаревшим технологиям либо не закончены;
4. инвестиции, которые являются неликвидными, находятся в составе имущественного комплекса. Поэтому их невозможно самостоятельно перевести в денежный эквивалент.

Инвестиции подразделяются территориально на:

• внешние – такие, которые вкладываются за пределами государства вкладчика;
• внутренние – это инвестиции, которые вкладываются в объекты, расположенные в пределах территории государства или региона инвестора.

Многообразие состава инвестиций и объекты их вложения.

Так же виды инвестиций характеризуются и по виду производимого вклада. Так, например, первичными инвестициями считаются вклады с применением капитала, который создан из личных или заемных средств. Реинвестициями являются вклады, которые сформированы из доходов от первичных инвестиций. А дезинвестиции формируются при изъятии из оборота ранее вложенных капиталов, но без применения их в последующем в виде вкладов.

При классификации инвестиций используется и следующий параметр – как учитываются средства. Различают два вида: валовые и чистые инвестиции. Под валовым инвестированием понимают совокупность внесенных средств в новое предприятие, или покупка оборудования и интеллектуальных ценностей. Чистое инвестирование — это сумма валовых инвестиций с учетом отчислений на амортизацию.

Инвестиции могут проводиться как в отдельные объекты, так и в комплексные. Поэтому существует понятие «совместимость инвестиций». По характеристике совместимости вклады бывают: взаимозависимые, независимые и взаимоисключающие (альтернативные). При взаимозависимой инвестиции капитал вкладывается в объект, который связан с другими объектами. В этом случае очередность реализации может осуществляться только комплексно. Инвестиции, вкладываемые в автономные объекты для инвестирования, которые входят в один портфель, называются независимыми.

Альтернативные или взаимоисключающие инвестиции характеризуются похожими целями реализации, номенклатурой продукции, особенностями технологий и имеют ряд общих характеристик: неликвидность – в этом случае инвестиции вкладываются в нетрадиционные активы, мало неизвестные рынку. Срок владения такими активами достаточно длительный – от пяти до десяти лет. Отрицательная корреляция с другими активами является положительным моментом, это способствует дополнительной диверсификации портфеля. Присутствует необходимость в широком анализе.

!Виды инвестиций в зависимости от объектов инвестирования:

• инвестирование в физические активы. В этом случае капитал вкладывается в развитие потенциала отдельной отрасли или предприятия. Такой вид инвестиций является фундаментом для создания производственного потенциала страны, отрасли или предприятия. Благодаря этому, улучшаются результаты производства;
• инвестирование в нематериальные активы, а именно – объекты, которые не являются материальными ценностями, не продающиеся и не применяющиеся в процессе производства больше года. Это инвестиции в различные права: авторские и пользования земельным участком, а также патенты, лицензии, торговые марки и затраты на организацию;
• инвестиции инновационные. При этом происходит вкладывание капитала в программы по обучению и в объекты НТП;
• если в процессе вкладывания инвестиций происходит приобретение новой организации, в этом случае получаются нетто-инвестиции;
• брутто-инвестиции возникают при соединении свободных нетто-инвестиций и реинвестиций в один комплекс. Они направляются на покупку и формирование новых средств для производства, чтобы поддержать основные фонды.

Каждая уважающая себя компания должна делать инвестирование, иначе она не сможет быть конкурентоспособной на рынке. Существует разделение инвестиций на активные, которые способствуют увеличению прибыли организации, и пассивные – они не помогают увеличить конкурентоспособность и она остается на прежнем уровне.

Существует еще один вид инвестиций, который называется аннуитет.

В этом случае инвестор или вкладчик получает прибыль через определенный временной отрезок регулярно. Например, при вложении средств в Пенсионный фонд, человек сможет получать доход после выхода на пенсию.

В настоящее время инвестиционные решения получили большое распространение. Это способствовало разделению их на отдельные следующие направления: инвестиции, с помощью которых создаются разные альянсы – консорциумы, финансовые группы, многонациональные синдикаты; инвестиции, которые направляются на поглощение крупных предприятий. Это делается для того, чтобы выйти на новые источники ресурсов; инвестиции, которые способствуют возникновению сложных финансовых инструментов.

Стоит отметить, что некоторые люди думают, что понятие финансирования – это и есть инвестирование. Действительно, они взаимосвязаны между собой, однако это не одно и то же. При финансировании предприятия предоставляемые средства вкладываются в создание материальной базы. А при инвестировании – основной целью является получение дохода от вклада финансовых средств.

Еще очень важно понимать, что капитальные вложения являются всего лишь одной из составляющих частей инвестирования. Они предполагают создание новых фондов или восстановление старых. Сами же инвестиции включают в себя и вклады в оборотные активы, и различную, интеллектуальную собственность, а также финансовые инструменты. Таким образом, капитальные вложения непосредственно отличаются от инвестиций.