🏆 Вчера наши индексы показали рекордное падение со времен паники марта 2020 года.
@investors_channel
📉 Индекс Мосбиржи -4%, РТС -6% 📉 Сбер и ВТБ (фигуранты обещанных санкций) -6% 📉 Рубль в моменте 76.65 📉 Индекс гособлигаций RGBI пробил дно и вышел на минимумы 2018 года 📉 Страховки от дефолта на Россию (CDS) +23%
⛽ Дорогая нефть в районе $85 ничем не могла помочь в этой ситуации. Такого градуса противостояния, по крайней мере на уровне риторики, не было со времен Карибского кризиса 1962 года. Изящный намёк на возможность разместить что-нибудь на Кубе и в Венесуэле только усиливает эту аналогию. Остаётся надеяться, что стороны переговоров пока только хлопнули дверью, но не сожгли мосты. 🎓 Общая рекомендация простая: проявлять осмотрительность и не делать двух вещей:
⛔ Не поддаваться панике и настроениям толпы. Не стоит следовать за алгоритмами пассивных фондов, которые автоматом включают risk off и дают команду Sale при достижении заданных значений риска. Для них позиция на Россию может составлять 1-2% и почти не скажется на портфеле. Для нас это может означать фиксацию серьёзных убытков - уже не бумажных, а в реальных деньгах.
⛔ Не впадать в эйфорию на локальном отскоке. Вполне вероятно, это еще не пик истерики, и ценники ещё сходят ниже. Российские активы остаются в подвешенном состоянии неопределенности. Сейчас стоит работать только с уникальными историями, которые дают хороший дисконт на распродаже, но при этом чем-то застрахованы от дальнейших потерь. Например, за счёт больших дивидендов за 2021 год. Я именно так и поступил.
💬 Делитесь, как вчера восприняли красные свечи, что думаете сегодня.