Уровень риска инвестиций

✅ ️Нужны деньги? Хочешь заработать? Ищешь возможность?✅ ️

✅ ️Заходи к нам в VIP телеграм канал БЕСПЛАТНО!✅ ️

✅ ️Это твой шанс! Успей вступить пока БЕСПЛАТНО!✅ ️

======================

>>>🔥🔥🔥(Вступить в VIP Telegram канал БЕСПЛАТНО)🔥🔥🔥<<<

======================

✅ ️ ▲ ✅ ▲ ️✅ ▲ ️✅ ▲ ️✅ ▲ ✅ ️

Инвестиционные риски: понятие и виды, оценка и управление

Уровень риска инвестиций

Инвестиционные риски, их виды и классификация

Любые инвестиции имеют два главных параметра: риск и доходность. При этом у начинающих инвесторов очень много заблуждений относительно рисков инвестирования: то, что важно упускается из виду, а несущественным моментам напротив уделяется чрезмерное внимание. Наш рациональный подход к инвестированию предполагает очень тщательную работу с рисками. Но прежде, важно эти риски научиться выявлять: понимать, какие риски являются настоящими, а какие всего лишь наши стереотипы или заблуждения. Сегодня мы досконально разберем, с какими основными видами рисков сталкивается инвестор и как с этими рисками работают профессионалы, чтобы их минимизировать или даже свести к нулю. Главная концепция относительно рисков состоит в том, что риски пропорциональны доходности финансовых инструментов. Говорить о высокой доходности без рисков все равно, что утверждать, что изобретен вечный двигатель. Понимание даже одного этого простого факта поможет Вам отличить разумные варианты инвестирования от безумных и неправдоподобных авантюр. Как же быть инвестору? Ведь мы все заинтересованы в активах с максимальной доходностью. Важно понимать, что разные активы имеют разный уровень риска: есть надежные, но с небольшой доходностью, есть более доходные, но и более рисковые. Есть разные риски: одни мы можем исключить полностью, другие существенно сократить. Для этого необходимо сочетать в своем портфеле фондовые активы с разными параметрами риска и доходности, однонаправленные и разнонаправленные между собой, по-разному реагирующие на динамику рынка и т. Чтобы понять, как этого добиться необходимо понять и природу инвестиционных рисков. Итак, инвестиционный Риск — это вероятность отклонения фактически полученных в процессе инвестиций результатов от запланированных инвестором в неблагоприятную для него сторону. Риск — это любая волатильность или «неопределенность» в поведении финансовых инструментов на рынке. Прежде чем классифицировать инвестиционные активы по степени риска, стоит сказать, что все инвестиционные активы можно разделить на инвестиции с понятной и фиксированной доходностью, а также на финансовые инструменты, где доходность невозможно определить точно, но при этом она потенциально более высокая. К инвестициям с фиксированной доходностью относят депозиты, облигации, а также некоторые структурированные облигации. Что касается рисковых инструментов — это уже акции, драгоценные металлы, валюты, фьючерсы, опционы. В итоге профессиональные инвесторы используют оба типа активов: первые для создания защитной части своего инвест-портфеля, которая будет отвечать за сохранение капитала, а вторые для создания активной части портфеля, которая отвечает за рост инвестиций. При этом все активы и первые и вторые обладают разной степенью риска. По степени риска все ценные бумаги можно разделить на безрисковые и рисковые. Безрисковые ценные бумаги имеют максимально низкий в условиях рынка уровень риска инвестирования, то есть риска неплатежа как правило, погашение дохода по этим ценным бумагам гарантировано, чаще всего государством и риска ликвидности практически всегда имеется спрос на эти ценные бумаги, и их можно реализовать. Классически безрисковые инвестиции - это государственные облигации ОФЗ , или депозитные операции в банках высшей категории надежности. На практике к данному классу бумаг могут также относиться облигации отдельных субъектов федерации, а также, например, корпоративные облигации крупнейших госкомпаний. Доходность по таким безрисковым инструментам самая низкая. Далее можно выделить низкорисковые инвестиции — в данном случае речь идет о корпоративных облигациях, выпущенных финансово-устойчивыми и прибыльными компаниями, в надежности финансового состояния которых не приходится сомневаться. Также к низкорисковым инвестициям могут относиться акции наиболее крупных и надежных эмитентов, выплачивающие стабильные дивиденды, с постоянным спросом на эти акции со стороны частных и институциональных инвесторов;. Рисковые инвестиции — это самый массовый сегмент инструментов фондового рынка, в который попадает большая часть акций и многие облигации, а также валюты и драгоценные металлы да-да, золото - это весьма рисковый актив! Основной критерий, отличающий данные активы — их цена подвержена колебаниям. С причинами таких колебаний будем разбираться чуть дальше. Высокорисковые активы — уровень риска превышает иногда значительно среднерыночный уровень. К таким активам могут относиться сложные и гибридные финансовые инструменты деривативы: опционы, фьючерсы и т. Как правило, высокорисковые ценные бумаги используются для целей диверсификации инвестиционного портфеля чтобы увеличить его доходность. Теперь разберемся с тем, какие же риски воздействуют на любые инвестиционные активы. Каковы их причины и как им в итоге противостоять. На самом деле классификация и разнообразие финансовых рисков, присущих фондовому рынку, велико. Мы же выделяем 5 основных рисков инвестирования при работе с ценными бумагами:. Рассмотрим подробнее все виды рисков и их последствия. В данном случае речь идет о кризисных явлениях в системе в целом, которые затрагивают экономику целой страны или даже мира. И ввиду своей природы такие риски будут так или иначе воздействовать на целые классы инвестиционных активов. Это ключевые макроэкономические показатели состояния национальной экономики, действующие в среднесрочной перспективе и оказывающие влияние на всех участников фондового рынка. К таким факторам и показателям, с помощью которых можно оценить систематические риски относят:. В качестве примера влияния фундаментальных факторов на систематические риски инвестирования в фондовые активы можно привести кризис года, называемый кризисом ликвидности, вызванный чрезмерной долговой нагрузкой высоким внешним корпоративным долгом при низком государственном. В результате больших выплат на внешнем рынке, а также в результате влияния ряда внешних обстоятельств ипотечный кризис в США, военно-политический конфликт в Южной Осетии, и др. Данный риск, пожалуй, является самым страшным риском для инвестора, но стоит отметить, что как правило спад не бывает затяжным и после него обязательно следует период восстановления и последующего длительного роста. Кроме того, природа фондовых рынков такова, что в долгосрочной перспективе они имеют внутреннюю силу к росту. Как же работать с последствиями данного риска. Эти риски несут не только инвесторы в акции и облигации, но также и владельцы депозитных вкладов, инвесторы в бизнес и недвижимость и т. Однако существенно нивелировать последствия систематических рисков можно используя в портфеле разные классы активов: безрисковые активы ОФЗ , активы с фиксированным источником дохода, «голубые фишки» и т. Второй способ минимизации данного риска — это макроэкономический анализ и мониторинг, который позволяет держать руку на пульсе и понимать, когда фондовые рынки отдельных стран и мира вступают в фазу «перегрева» как это делать мы учим на наших бесплатных мастер-классах и платных курсах. Это риски непредсказуемого изменения курса акций, определяемые спецификой конкретного предприятия-эмитента: финансовым состоянием предприятия и динамикой его развития, инвестиционной политикой, кадровым составом руководства и т. Примерами несистематических рисков являются:. Динамика котировок ОАО Газпром сентябрь - сентябрь Динамика котировок ПАО Сбербанк сентябрь - сентябрь Как мы видим из предыдущих графиков — несистематические факторы имеют разную степень влияния на акции от фатальных, как в случае с Трансаэро и долговременных как в случае с Распадской до кратковременных, как в случаях с Газпромом и Сбербанком. Также стоит отметить, что случаются и благоприятные несистематические факторы, которые могут существенно ускорить рост актива или даже развернуть к росту падающий в цене актив. Последствия несистематического риска — можно уменьшить за счет диверсификации, то есть инвестируя средства в ценных бумаг различных предприятий мы сводим к минимуму для нас последствия внезапных проблем в одном конкретном предприятии. При этом природа данного риска такова, что он носит относительно невысокую вероятность возникновения в каждом отдельном случае, а одновременное возникновение данного риска в нескольких компаниях из портфеля является весьма маловероятным событием. Еще один способ нивелировать несистематические риски — это удлинение периода инвестирования. Среднесрочному и долгосрочному инвестору на самом деле страшны лишь фатальные и долговременные несистематические риски, которые случаются не так уж и часто и отлично перекрываются диверсификацией. Это риски, как правило, абсолютно случайного характера, неожиданного изменения курса акций, вызываемого действиями самих участников торгов инвесторов и трейдеров. Действия же инвесторов в данном случае являются реакцией на какие-либо случайные события в жизни компаний эмитентов. Спекулятивный риск отражает интересную особенность финансовых операций - наличие, как негативных, так и позитивных последствий. Оценить вероятность спекулятивных рисков достаточно тяжело. Эта сложность кроется в самой природе фондового рынка — невозможность предугадать реакцию инвесторов или потребителей на технологические изменения, изменения в продукте, смену стратегии компании, изменений в долговой и дивидендной политике, смену руководства и т. Одни и те же причины в разные периоды, или у разных групп участников рынка могут вызывать разную реакцию. Локальные колебания цен несмотря на свою хаотичность являются управляемым риском для профессиональных участников рынка, поскольку последствия его не фатальны. Профессиональные среднесрочные инвесторы воспринимают небольшие краткосрочные колебания цены как рыночный шум, не обращая на него внимания, поскольку их инвестиционные цели находятся за пределами данных колебаний. Трейдеры же ищут закономерности в данных движениях рынках, пытаясь отделить шум от целенаправленных движений и зарабатывать на этом. Юридические риски заслуживают отдельного блока поскольку для новичков в инвестициях именно они представляют наибольшую опасность. В данном случае речь идет о возможности столкнутся с недобросовестными и нелицензированными участниками рынка. К таким рискам можно отнести следующее:. Адам Ящина 39 subscribers.

Какие банки лучше вложить деньги