Управление оборотными активами предприятия на примере АО "Дикси Юг" - Финансы, деньги и налоги дипломная работа

Главная

Финансы, деньги и налоги
Управление оборотными активами предприятия на примере АО "Дикси Юг"

Классификация оборотного капитала, методика анализа эффективности его использования в коммерческой организации. Анализ управления оборотными активами АО "Дикси Юг", их состава и структуры. Совершенствование управления запасами, дебиторской задолженностью.


посмотреть текст работы


скачать работу можно здесь


полная информация о работе


весь список подобных работ


Нужна помощь с учёбой? Наши эксперты готовы помочь!
Нажимая на кнопку, вы соглашаетесь с
политикой обработки персональных данных

Студенты, аспиранты, молодые ученые, использующие базу знаний в своей учебе и работе, будут вам очень благодарны.
Размещено на http://www.allbest.ru/
Актуальность темы исследования заключается в том, что в настоящее время в условиях гиперконкуренции эффективное управление оборотными средствами является одним из главных путей обеспечения ликвидности, платежеспособности и увеличения финансовых результатов деятельности организации, рентабельности оборотных средств.
Целью дипломной работы является изучение теоретических и методических основ управления оборотными активами предприятия на примере АО "ДИКСИ Юг".
Для реализации поставленной цели в работе определены и должны быть решены следующие задачи:
рассмотреть теоретические и методологические основы управления оборотным капиталом;
провести анализ управления оборотными активами на примере АО "ДИКСИ Юг";
рассмотреть совершенствование управления оборотным капиталом на предприятии.
Объектом исследования в работе является АО "ДИКСИ Юг" (далее "Дикси").
Предметом исследования являются экономические отношения, возникающие при управлении оборотным капиталом предприятия АО "ДИКСИ Юг".
Прикладное исследование проводилось методами сравнения технико-экономических значений с нормативами и в динамике, использовались расчетные, графические, аналитические, экономические, математические и статистические методы.
Методологической основой в работе выступают труды таких ученых, как Ковалёва А.И., Табурачка П.П., Шеремет А.Д. и других авторов.
Работа состоит из введения, трёх глав, выводов и предложений, списка использованной литературы и приложений.
В первой главе работы рассмотрена сущность, структура и методика оценки оборачиваемости оборотного капитала предприятия.
Во второй главе работы дана общая характеристика деятельности предприятия, проведен анализ управления и анализ оборачиваемости оборотного капитала.
В третьей главе работы даны направления по совершенствованию управления запасами, управления денежными средствами, а так же рассмотрены пути ускорения оборачиваемости оборотного капитала.
Б) Средства в затратах на производство
11. Полуфабрикаты собственного изготовления
13. Готовая продукция на складе предприятия
14. Отгруженная (но неоплаченная) продукция
15. Расчеты с дебиторами 16. Доходные активы (вложения в ценные бумаги)
17. Денежные средства: - на расчетных счетах
Главное место в оборотных средствах занимают средства, которые авансированы в товарно-материальную ценность: товары, производственные запасы, тара, топливо, материалы для хозяйственных нужд, упаковочные материалы. Приблизительно 80% оборотных средств в запасе товарно-материальных ценностей занимают средства, которые вложены в запасы товара.
Еще одни элемент оборотных средств компании - денежные средства. Они могут составлять финансовый инструмент - находятся на счете в кредитно-банковском учреждении, в ценных бумагах, а также в кассах компании, в расчете, в пути. К данному элементу оборотных средств относится также краткосрочное финансовое вложение - вложение средств компании в разные ценные бумаги, на депозитный счет в банке и т.п. на сроки меньше одного года.
Важными компонентами оборотных средств является дебиторская задолженность. Она включает в себя задолженности подотчетных лиц, поставщиков по истечению сроков оплат, налоговых органов при переплатах налогов и иных непременных платежей, которые вносятся в виде авансов. К другим видам оборотных средств относят расходы будущих периодов и некоторые иные платежи.
Так, оборотные средства компаний характеризуются такими позитивными спецификами:
1. Высокими степенями структурных трансформаций, в итоге которой они могут быть преобразованы из одного вида в иной при регулированиях товарных и денежных потоков;
2. Способностями легко меняться в процессах диверсификации операционных деятельностей компании.
При необходимостях существенная их часть может быть конвертирована в денежные средства для текущего обслуживания операционной деятельности в новой вариации. [7; c.280].
Вместе с тем оборотным средствам компаний присущи такие недостатки:
1. Часть оборотных средств, которые находятся в денежных формах и в формах дебиторских задолженностей, в существенной мере подвержены потерям стоимостей в процессах инфляций.
2. Излишне сформированные оборотные средства почти не генерируют прибылей, излишние запасы товарно-материальных ценностей вызывают дополнительную затрату по их хранениям;
3. Запас оборотных товарно-материальных ценностей во всех их формах подвержены постоянной потере в связи с естественной убылью.
Оборотный капитал по источникам формирования делят на:
Величина совокупного оборотного капитала организации, сформированного за счет собственных, заемных (долго - и краткосрочных) и привлеченных источников, определяется величиной стр.1200 ф.1.
Чистый оборотный капитал (чистые оборотные активы, чистый рабочий капитал) является частью оборотного капитала, сформированного за счет долгосрочных источников финансирования:
капитала, инвестированного собственниками (стр.1300 ф.1);
капитала кредиторов, предоставленного на срок больше года (стр.1400 ф.1 - итог 4 раздела баланса - Долгосрочные обязательства).
Величина чистого оборотного капитала характеризует финансовую устойчивость организации и ликвидность ее баланса, чем больше величина чистого оборотного капитала, тем более финансово устойчива организация.
Кроме того, компании в качестве источников формирования оборотных средств могут пользоваться средствами, которые приравнены к собственным (так именуемые устойчивые пассивы), к которым относятся: постоянные минимальные задолженности по заработной плате и отчислениям на социальные нужды; суммы, которые начислены сотрудникам за отпуск; расчеты с финансовыми органами по налогам и т.д.
По виду оборотный капитал классифицируется в практике финансового менеджмента таким образом:
Запасы сырья, материала и полуфабрикатов.
Данный вид оборотных активов характеризует объемы входящих материальных потоков в форме запасов, которые обеспечивают производственную деятельность компании.
Запасы готовой продукции. Данный вид оборотных активов характеризует объемы выходящих материальных потоков в форме запасов произведенной продукции, предназначенной к реализации.
В практике финансового менеджмента к данному виду оборотных активов являются объемы незавершенного производства.
Рисунок 1.1 - Классификация оборотных активов предприятия
При значительных объемах и длительности цикла незавершенного производства его выделяют в процессах финансового менеджмента в отдельные виды оборотного капитала.
Текущая дебиторская задолженность. Она характеризует суммы задолженностей в пользу компании, которые представлены финансовыми обязательствами юридических и физических лиц по расчетам за товар, работу, услугу, выданный аванс.
Денежные средства. В современной практике финансового менеджмента к ним относятся не только остатки денежных средств в национальных и иностранных валютах (во всех их формах), но и краткосрочные высоколиквидные финансовые инвестиции, свободно конвертируемые в денежные средства и характеризующиеся незначительным риском изменения стоимости.
Прочие оборотные активы представляют оборотные активы, не включенные в состав вышерассмотренных их видов.
По характеру участия в операционном процессе оборотные активы дифференцируются следующим образом:
Оборотные активы, обслуживающие производственный цикл предприятия (они представляют собой совокупность оборотных активов предприятия в форме запасов сырья, материалов и полуфабрикатов, объема незавершенной продукции и запасов готовой продукции);
Оборотные активы, обслуживающие финансовый (денежный) цикл предприятия, они представляют собой совокупность всех товарно-материальных запасов и суммы текущей дебиторской задолженности за вычетом суммы кредиторской задолженности [21, с.139].
По периоду функционирования оборотного капитала выделяют следующие виды:
Постоянная часть оборотных активов, которая представляет собой неизменную часть их размера, которая не зависит от сезонных и других колебаний операционной деятельности предприятия и не связана с формированием запасов сезонного хранения, досрочного завоза и целевого назначения. Другими словами, это неснижаемый минимум оборотных активов, необходимый предприятию для осуществления операционной деятельности.
Переменная часть оборотных активов представляет собой варьирующую их часть, которая может быть связана с сезонным изменением объема производства и реализации продукции, необходимостью формирования в отдельные периоды хозяйственной деятельности предприятия запасов сезонного хранения, досрочного завоза и целевого назначения. В составе этого вида оборотных активов выделяют обычно максимальную и среднюю их часть [14, с.137].
Потребность в оборотном капитале для сферы производства и для сферы обращения неодинакова для разных видов деятельности и даже для отдельных предприятий одной отрасли. Эта потребность определяется вещественным содержанием и скоростью оборота оборотных средств, объемом производства, технологией и организацией производства, порядком реализации продукции и закупок сырья и материалов и другими факторами.
Потребность фирмы в оборотном капитале не является неизменной величиной. Причины ее изменений могут быть следующие:
увеличение масштабов деятельности, когда капиталовложениям в основной капитал должны соответствовать дополнительные вложения в оборотный капитал; источники финансирования дополнительной потребности в оборотном капитале закладываются в план финансирования инвестиционного проекта;
краткосрочные изменения рыночной конъюнктуры, на которые фирма должна гибко реагировать, увеличивая или уменьшая объемы продаж, что требует соответствующего изменения величины применяемого оборотного капитала;
сезонные колебания потребности в оборотном капитале, характерные для ряда отраслей. Непостоянная потребность в оборотных активах является характерной чертой ряда видов производственной и коммерческой деятельности, связанных, в основном, с природными факторами, чередованием сезонов. Элемент сезонности наблюдается и в производствах, прямо не связанных с природой, например в швейной промышленности;
изменение условий снабжения факторами производства и сбыта продукции; например, потребность в увеличении оборотного капитала может измениться вследствие изменения частоты поставок (отгрузки), состава и численности поставщиков (покупателей), форм расчетов за товары, работы, услуги;
рыночная стратегия фирмы, которая может, например, предусматривать накопление товарных запасов для выхода на рынок в наиболее выгодный для фирмы момент;
чрезмерное отвлечение средств в дебиторскую задолженность;
необходимость восполнения оборотного капитала, разъедаемого инфляцией [15, с.13].
Потребность предприятия в дополнительных оборотных средствах может финансироваться за счет собственных источников, но наибольшая гибкость текущего финансирования обеспечивается за счет использования краткосрочного кредита. Для определения потребности в источниках текущего финансирования оборотный капитал делится на две части:
постоянный оборотный капитал (системная часть оборотных активов) - потребность в нем относительно неизменна в течение всего операционного цикла;
переменный оборотный капитал (варьирующаяся часть текущих активов) - потребность в нем незначительно изменяется вплоть до полного ее отсутствия [15, с.14].
Таким образом, можно сделать вывод, что оборотный капитал это совокупность денежных средств, авансированных объединениями предприятиями организациями для создания оборотных производственных фондов и фондов обращения, обеспечивающих планомерный и непрерывный процесс производства и реализацию продукции. Сущность оборотного капитала определяется их экономической ролью, необходимостью обеспечения воспроизводственного процесса, включающего как процесс производства, так и процесс обращения.
Оборотный капитал классифицируются по следующим признакам:
По характеру финансовых источников формирования выделяют валовые, чистые и собственные оборотные активы;
По видам: запасы сырья, материалов и полуфабрикатов, запасы готовой продукции, текущая дебиторская задолженность, денежные активы, прочие оборотные активы;
По характеру участия в операционном процессе: оборотные активы, обслуживающие производственный цикл предприятия, оборотные активы, обслуживающие финансовый (денежный) цикл предприятия;
По периоду функционирования оборотных активов выделяют следующие их виды: постоянная часть оборотных активов, переменная часть оборотных активов.
Налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям
Финансовые вложения (за исключением денежных эквивалентов)
Денежные средства и денежные эквиваленты
Запасы в бухгалтерском балансе - это материалы и продукция, составная часть оборотных фондов предприятия, отражаемые в активе баланса (включает сырье, вспомогательные материалы, полуфабрикаты, готовую продукцию и т.п.), не используемые в данный момент в производстве, хранимые на складах или в других местах и предназначенные для последующего использования. Запасы представляют собой способ резервирования ресурсов для обеспечения бесперебойности производства и обращения, снижения опасности возникновения простоев. Существуют расчетные нормы запасов, которым соответствуют нормативные запасы. Запасы выше этих норм называют сверхнормативными.
Также к запасам относится хозяйственный инвентарь, недорогая офисная мебель, канцтовары и другое имущество организации, не списанное на конец отчетного периода.
Сырье и материалы оцениваются в балансе по фактической заготовительной себестоимости. Затраты в незавершенном производстве могут быть оценены по нормативной себестоимости, по сумме прямых затрат или по фактической производственной себестоимости. В этом же разделе отражаются и предметы обращения: готовая продукция и товары отгруженные, расходы будущих периодов, которые должны оцениваться по фактической себестоимости.
В том случае, если продажи компании увеличиваются, в то время как растет инвентаризация. То это может быть дальнейшей причиной, для дальнейшего глубокого анализа компании. Возможно, продукция не пользуется спросом, а возможно, компания предприняла такую стратегию, в которой ожидает сильного увеличения спроса и поэтому она увеличила инвентаризацию.
Возможен и такой вариант, что когда у компании увеличиваются запасы в связи с низким спросом на товары и услуги, то компания будет вынуждена снижать цену, что приведет к снижению рентабельности и других финансовых показателей. В некоторых случаях, возможно, что компания будет снижать настолько цены на товары и услуги, что будет ниже их себестоимости, и в таком случае будут понесены потери. Поэтому все это нужно смотреть в сочетании с другими элементами, что бы понять лучше компанию.
Строка "Налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям" посвящена входному НДС. В данной строке баланса показывается остаток сумм НДС, которые поставщики и подрядчики предъявили компании. При этом по состоянию на 31 декабря организация и не приняла налог к вычету или не включила НДС в расходы в стоимости купленных ценностей (работ, услуг). Например, это возможно, если еще не получены счета-фактуры, в них допущена ошибка, при выпуске товаров с длительным производственным циклом, при реализации продукции облагаемой налогом по нулевой ставке. Входной НДС может остаться числиться в учете и при условии, что его принимают к вычету только после перечисления. Например, при выполнении компанией обязанностей налогового агента по НДС.
В составе дебиторской задолженности в бухгалтерском балансе показывают долги:
- покупателей за поставленные им товары, оказанные услуги, выполненные работы;
- поставщиков за перечисленные им авансы;
- подотчетных лиц за выданные им деньги;
- бюджета и внебюджетных фондов по переплатам налогов или взносов и т.д.
Компания, когда осуществляет свою деятельность, может продавать своим клиентам товары и услуги в рассрочку, это и называется дебиторской задолженностью. Обычно, компания рассматривает дебиторскую задолженность, как доход, который она ожидает в ближайшем будущем, в данном случае, в течение года. Однако бывает ситуация, когда по дебиторской задолженности не рассчитываются и она переходят в разряд сомнительно дебиторской задолженности, которая потом списывается в расходы компании.
Необходимо следить за дебиторской задолженностью во взаимосвязи с продажами компании. Если у компании выросли продажи за счет роста дебиторской задолженности, то это уже должно настораживать. Если дебиторская задолженность растет более быстрыми темпами, чем продажи компании, то это говорит о том, что компания ведет плохую работу по сбору своих долгов. Потенциально, это может быть уже серьезное проблемой, потому что компании могут брать кредиты исходя из своих активов. Если "плохой" дебиторской задолженности много, то компания может подорвать свое финансовое состояние.
Финансовые вложения - это инвестиции в ценные бумаги, уставные капиталы других организаций, депозитные вклады в кредитных организациях, дебиторская задолженность, приобретенная на основании уступки права требования, а также в виде предоставленных другим организациям займам.
Классификация финансовых вложений производится по разным признакам. По назначению выделяют финансовые вложения, приобретенные с целью получения дохода по ним или приобретенные для целей перепродажи.
В зависимости от срока, на который осуществляются вложения - долгосрочные (более 1 года) и краткосрочные.
Согласно ПБУ 19/02 "Учет финансовых вложений" для принятия к бухгалтерскому учету активов в качестве финансовых вложений необходимо единовременное выполнение условий:
наличие надлежаще оформленных документов, подтверждающих существование права у организации на финансовые вложения и на получение денежных средств или других активов, вытекающее из этого права;
переход к организации финансовых рисков, связанных с финансовыми вложениями (риск изменения цены, неплатежеспособности должника, ликвидности и др.);
способность приносить организации экономические выгоды (доход) в будущем в форме процентов, дивидендов либо прироста стоимости.
Виды финансовых вложений представлены в таблице 3:
Таблица 3 - Виды финансовых вложений
К финансовым вложениям не относятся:
1. государственные и муниципальные ценные бумаги,
2. ценные бумаги других организаций, в т. ч. облигации, векселя;
3. вклады в уставные (складочные) капиталы других организаций (в т. ч. дочерних и зависимых хозяйственных обществ);
4. предоставленные другим организациям займы,
5. депозитные вклады в кредитных организациях,
6. дебиторская задолженность, приобретенная на основании уступки права требования, и пр.
В составе финансовых вложений учитываются также вклады организации-товарища по договору простого товарищества
1. собственные акции, выкупленные у акционеров;
2. векселя, выданные организацией-векселедателем организации-продавцу при расчетах за продукцию, работы, услуги;
3. вложения в недвижимое и иное имущество, имеющее материально-вещественную форму, предоставляемые за плату во временное пользование с целью получения дохода;
4. драгоценные металлы, ювелирные изделия, произведения искусства и иные аналогичные ценности, приобретенные не для осуществления обычных видов деятельности.
Активы, имеющие материально-вещественную форму, такие как основные средства, материально-производственные запасы, а также нематериальные активы не являются финансовыми вложениями.
В строке "Финансовые вложения" отражаются данные о краткосрочных финансовых вложениях. Тут речь идет об активах со сроком обращения или погашения не больше 12 месяцев. Например, это займы, выданные на срок меньше года, векселя или облигации со сроком погашения не более 12-ти месяцев.
Данная статья оборотных активов, представляет собой деньги, вложенные в облигации или другие ценные бумаги, которые могут быть конвертированы в деньги в течение года. Такой вид оборотных активов, приносит более высокую норму прибыли, чем просто наличные деньги. Такие активы, чуть менее ликвидны, чем наличные деньги, и потребуются некоторые усилия, чтобы конвертировать их обратно в наличные деньги. Но в большинстве случаев, инвесторы могут объединять их с наличными деньгами, чтобы выяснить, сколько компания имеет денег под рукой, чтобы удовлетворять свои потребности.
В строке "Денежные средства и денежные эквиваленты" в бухгалтерском балансе указывают сведения о деньгах компании - как в рублях, так и в иностранной валюте. Так, по строке "Денежные средства и денежные эквиваленты" баланса отражают:
- деньги в кассе фирмы, а также стоимость денежных документов (например, почтовых марок, оплаченных проездных билетов, путевок и т.д.);
- деньги на расчетных счетах в банках;
- деньги в иностранной валюте, находящиеся на валютных счетах в банках;
- прочие денежные средства, например деньги, находящиеся на специальных счетах в банках, переводы в пути и т.д.
В этой строке баланса не всегда находятся деньги в сейфах, обычно к ним относятся высоколиквидные инвестиции, деньги на счетах, а также другие высоколиквидные инвестиции, которые могут быть быстро конвертированы в деньги, которые компании может использовать на свое усмотрения. Эти оборотные активы являются самыми высоколиквидными.
К прочим оборотным активам, относятся все другие оборотные активы, которые могут быть конвертируемы в денежные средства в течении одного рабочего цикла. Однако некоторые активы не способны превращаться в денежные средства. Обычно к таким активам относятся расходы будущих периодов. Например, страховой полис, который оплачен на один год вперед. Каждый квартал, компания будет списывать этот страховой полис, как купленный актив - страховку.
В отечественной практике актив баланса строится, как правило, в порядке возрастания ликвидности активов.
Ликвидность активов - это время, необходимое для превращения активов в денежные средства.
Ликвидные активы - это активы, которые могут быть быстро и с минимальными затратами обращены в денежные средства.
Самый высоколиквидный актив - денежные средства (наличные в кассе, на счетах в банках, краткосрочных депозитах).
Другими высоколиквидными активами принято считать такие оборотные активы, как краткосрочные финансовые вложения (например, ценные бумаги, котирующиеся на бирже, которые можно в любой момент продать).
Краткосрочную дебиторскую задолженность нельзя назвать высоколиквидным активам, но ее относят к активам, более ликвидным, чем запасы и прочие оборотные активы. На самом деле, чтобы оценить ликвидности дебиторской задолженности нужно смотреть, может ли она быть легко взыскана или продана (уступлена). Признаком ликвидного актива является наличие свободного рынка, где обращаются подобные активы.
Самым наименее ликвидным из оборотных активов считают запасы (сырье, материалы, затраты в незавершенном производстве).
Таким образом, оборотные активы по степени ликвидности делят на:
1. Абсолютно ликвидные активы (А1) - денежные средства и финансовые вложения:
2. Быстро реализуемые активы (А2) - дебиторская задолженность, платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты и часть прочих оборотных активов:
А2 = стр.1230 (часть или стр.1231) +1260 (часть).
3. Медленно реализуемые активы (А3) - статьи раздела II актива баланса, включающие запасы, налог на добавленную стоимость, дебиторскую задолженность (платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев после отчетной даты) и частично прочие оборотные активы:
А3 = стр.1210 (без расходов буд. периодов) + стр.1220 + стр.1230 (часть или 1231) +1260 (часть).

Так, план продажи товара по общим объемам исполнен на 99,93%. Наибольший удельный вес в итоге за год имеет 3 квартал. План исполнен лишь в 4-м квартале.
Таблица 6 - Анализ продажи товаров по ассортименту (структура товарооборота)
Так, план продаж товаров по товарным группам перевыполнен по таким категориям товаров: хлебобулочные изделия и фрукты. План недовыполнен по категориям: кисломолочные продукты и овощи (табл.6).
Так, анализ товарных запасов и товарооборачиваемости показал, что товарные запасы на конец IV квартала составляют: хлебобулочные изделия - 1,45 дн., кисломолочные продукты - 2,32 дн., фрукты - 3,21 дн., овощи - 3,321 дн.
Отклонения в отрицательную сторону наблюдаются по фруктам (табл.6). Так, итоговые отклонения издержек обращения от планов составляет - 0,02%.
Состав и классификация оборотных активов. Понятие чистого оборотного капитала и оценка его роли в финансовой политике предприятия. Анализ управления оборотными активами ООО "Торговый дом", мероприятия по увеличению эффективности их использования. дипломная работа [1,7 M], добавлен 15.03.2014
Значение и классификация управления запасами и дебиторской задолженностью предприятия, источники их формирования. Оценка эффективности управления оборотными активами предприятия на примере ООО "Альметьевское управление технологического транспорта-3". дипломная работа [521,4 K], добавлен 28.03.2012
Понятие, состав и значение управления капиталом. Оборотный капитал и оборотные активы организации. Особенности управления оборотными активами. Разработка системы управления оборотными активами. Предложения по улучшению управления оборотными активами. курсовая работа [72,4 K], добавлен 14.10.2007
Состав и значение управления оборотными активами. Источники формирования оборотных активов. Анализ системы управления оборотными активами на примере ООО "Аксель-Тревел". Структура и динамика изменения и эффективность использования оборотных активов. дипломная работа [521,8 K], добавлен 11.02.2014
Теоретические аспекты управления оборотными активами. Модели управления текущими активами и пассивами. Определение, состав оборотных активов и методика управления ими. Анализ управления оборотными активами на мясоперерабатывающем предприятии "Желен". курсовая работа [59,1 K], добавлен 07.01.2011
Понятие оборотного капитала. Классификация оборотных активов. Состав и структура оборотного капитала. Модели формирования оборотных средств. Анализ управления оборотными активами ОАО ВПО "Точмаш". Выявление финансовых проблем на предприятии и их решение. курсовая работа [388,7 K], добавлен 08.09.2014
Цель и задачи управления оборотными и внеоборотными активами организации, интенсивность их обновления. Политика формирования оборотных активов. Управление денежными активами, запасами и дебиторской задолженностью. Анализ и контроль денежных активов. дипломная работа [475,9 K], добавлен 25.10.2014
Работы в архивах красиво оформлены согласно требованиям ВУЗов и содержат рисунки, диаграммы, формулы и т.д. PPT, PPTX и PDF-файлы представлены только в архивах. Рекомендуем скачать работу .

© 2000 — 2021



Управление оборотными активами предприятия на примере АО "Дикси Юг" дипломная работа. Финансы, деньги и налоги.
Учебное Пособие На Тему Реструктуризация Предприятий
Реферат по теме Организация математических операций в С++
Сочинение Про Героя Народной Сказки
Эссе На Тему Способы Проведения Аттестации Работников
Реферат: Современное состояние и перспективы развития международных отношений ИРИ и ЕС
Контрольная работа по теме Определение личности осужденного
Реферат по теме The Federal Reserve System
Дипломная работа: Технічні характеристики казана ГМ-30-150 Розрахунок теплової схеми котельні
Контрольная Работа На Тему Демократизация
Тема Эссе 5 Класс Английский Язык
Реферат: Пирамида и призма
Итоговая Контрольная Работа По Математике Шестой Класс
Реферат: Силос. Скачать бесплатно и без регистрации
Контрольная работа по теме Создание презентации
Реферат: Структурное скрытие информации в каналах связи
Сочинение На Тему Спорт С Планом
Статья На Тему Будущее России (Техника Наложения Шаблонов)
Реферат: Цивилизация 2
Сочинение Рассуждение На Тему Кого Называют Уродинами
Реферат: Основы экономики предприятия. Скачать бесплатно и без регистрации
Расчет трёхфазного симметричного и несимметричного коротких замыканий в сложной электрической системе - Физика и энергетика курсовая работа
Тяжкие телесные повреждения - Государство и право дипломная работа
Конституционное право граждан на охрану здоровья - Государство и право дипломная работа