Управление кредиторской задолженностью - Финансы, деньги и налоги курсовая работа

Главная

Финансы, деньги и налоги
Управление кредиторской задолженностью

Значение, задачи и информационное обеспечение анализа кредиторской задолженности. Общая характеристика и финансовое состояние СООО "Авис". Анализ состава, структуры и динамики кредитоспособности предприятия: структуры основных средств, рентабельности.


посмотреть текст работы


скачать работу можно здесь


полная информация о работе


весь список подобных работ


Нужна помощь с учёбой? Наши эксперты готовы помочь!
Нажимая на кнопку, вы соглашаетесь с
политикой обработки персональных данных

Студенты, аспиранты, молодые ученые, использующие базу знаний в своей учебе и работе, будут вам очень благодарны.

Луганский национальный аграрный университет
на тему: «Управление кредиторской задолженностью»
направления подготовки 6.030508 «Финансы
1. Значение, задачи и информационное обеспечение анализа кредиторской задолженности
2. Анализ кредиторской задолженности
2.1 Общая характеристика СООО «АВИС»
2.2 Финансовое состояние СООО «АВИС»
2.3 Анализ состава, структуры и динамики кредитоспособности предприятия
2.4 Расчет и анализ оборачиваемости кредитоспособности предприятия
3. Направление совершенствования управления кредиторской задолженностью
3.1 Пути совершенствования эффективности управления кредиторской задолженностью
3.2 Рекомендации по улучшению управления кредиторской задолженностью
Принято считать, что предприятие, которое использует в процессе своей хозяйственной деятельности только собственным капиталом, обладает максимальной устойчивостью. Однако такое допущение в корне неверно. С точки зрения конкурентной борьбы на рынке, не имеет значения, какими капиталами оперирует бизнес - своими или заемными. Единственная разница может заключаться в различиях стоимости этих двух категорий капитала. За пользование чужими средствами приходится платить, но и собственный капитал не является «бесплатным», так как вложения производятся в надежде получить прибыль выше той, которую платят банки по депозитным счетам. Среди заемных средств особое место занимает кредиторская задолженность.
Фактически кредиторская задолженность является долгом предприятия перед другими субъектами хозяйствования. Для того чтобы эффективно управлять долгами компании, необходимо, в первую очередь, определить их оптимальную структуру для конкретного предприятия и в конкретной ситуации: составить бюджет кредиторской задолженности, разработать систему показателей (коэффициентов), характеризующих как количественную, так и качественную оценку состояния и развития отношений с кредиторами компании, и принять определенные значения таких показателей за плановые. Вторым шагом в процессе оптимизации кредиторской задолженности должен быть анализ соответствия фактических показателей их рамочному уровню, а также анализ причин возникших отклонений. На третьем этапе, в зависимости от выявленных несоответствий и причин их возникновения, должен быть разработан и осуществлен комплекс практических мероприятий по приведению структуры долгов в соответствие с плановыми (оптимальными) параметрами.
1. Значение, задачи и информационное обеспечение анализа кредиторской задолженности
Кредиторская задолженность является одним из видов заемного капитала, который появляется в связи с несовпадением времени возникновения обязательства и времени его погашения. Некоторые экономисты различают долгосрочную и краткосрочную кредиторские задолженности. К первому виду они относят:
- долгосрочные кредиты банка, используемые для капитальных вложений на длительный срок: на приобретение дорогостоящего оборудования, строительство зданий, модернизацию производства;
- долгосрочные займы, отражающие долгосрочные кредиты (кроме банковских) и другие привлеченные средства на срок более одного года, в том числе по выпущенным предприятием долгосрочным облигациям и выданным долгосрочным векселям.
К краткосрочной кредиторской задолженности относятся обязательства сроком менее года, которые покрываются оборотными средствами или погашаются в результате образования новых краткосрочных обязательств.
По группе статей «Кредиторская задолженность» отражаются расчеты организации :
- с поставщиками и подрядчиками в сумме задолженности поставщикам и подрядчикам за поступившие материальные ценности, выполненные работы и оказанные услуги, а также сумма задолженности поставщикам, подрядчикам и другим кредиторам, которым организация выдала в обеспечение их поставок, работ и услуг собственные векселя; сумма полученных от сторонних организаций авансов по предстоящим расчетам по заключенным договорам, за исключением авансов, полученных на инвестиционные проекты, которые отражаются по статье «Вложения во внеоборотные активы»;
- по оплате труда и по прочим операциям с персоналом по начисленным, но еще не выплаченным суммам заработной платы и премирования; суммам, выданным под отчет, по возмещению материального ущерба организации в случае признания работником или в случае вынесения судом решения о взыскании; задолженности работников по кредитам банков, полученным организацией для выдачи ссуд работникам на индивидуальное жилищное строительство, на строительство садовых домиков и другие цели;
- по налогам и сборам организации по всем видам платежей в бюджет и внебюджетные фонды, включая подоходный налог с работников организации;
- по социальному страхованию и обеспечению в сумме задолженности по отчислениям в Фонд социальной защиты населения Министерства труда и социальной защиты Республики Беларусь;
- с акционерами (учредителями) по выплате доходов (дивидендов) в сумме задолженности организации по причитающимся к выплате дивидендам, процентам по акциям, облигациям, займам и т.п., в том числе учтенной на счете «Расчеты с персоналом по оплате труда»;
- с разными дебиторами и кредиторами, проводимые с использованием «Расчеты с разными дебиторами и кредиторами». В частности, по этой статье отражаются задолженность организации по платежам по обязательному и добровольному страхованию имущества и работников организации и другим видам страхования, в которых организация является страхователем, задолженности для возмещения торговым организациям сумм за товары, проданные ими в кредит, и др.
Основные задачи анализа кредиторской задолженности:
- оценка и анализ динамики и структуры кредиторской задолженности по сумме и кредиторам;
- проверка соблюдения правил расчетной и финансовой дисциплины;
- выделение сумм просроченной кредиторской задолженности, в том числе срочной; оценка факторов, повлиявших на ее образование;
- определение сумм штрафных санкций, возникших в результате образования просроченной кредиторской задолженности;
- выявление отклонений фактических показателей кредиторской задолженности от запланированных величин, а также факторов, повлиявших на эти отклонения;
- поиск резервов роста финансовой устойчивости;
- разработка рекомендаций по упорядочению расчетов, увеличению эффективности кредиторской задолженности.
Кредиторскую задолженность можно рассматривать с двух позиций. С одной стороны, она относится к краткосрочным обязательствам, а ее остатки по группам кредиторов характеризуют их преимущественное право на имущество организации. Это означает, что в любое время кредиторы могут потребовать погашения долгов. При неудовлетворительной структуре актива баланса, проявляющейся в увеличении доли сомнительной дебиторской задолженности, возможна ситуация, когда организация будет неспособна отвечать по своим обязательствам, что может привести к банкротству.
С другой стороны, кредиторскую задолженность можно оценивать как источник краткосрочного привлечения денежных средств. Стратегия организации в этом случае должна предусматривать возможность их скорейшего вовлечения в оборот с целью рационального вложения в наиболее ликвидные виды активов, приносящие наибольший доход.
Как показывает практическая деятельность, ни одно предприятие не может обойтись без, хотя бы незначительной, кредиторской задолженности, которая всегда существует в связи с особенностями бюджетных, арендных и периодических платежей: оплаты труда, поставки товарно-материальных ценностей без предварительной оплаты и т.д. Данный вид кредиторской задолженности нужно рассматривать как «неизбежный». Он хотя и позволяет временно использовать средства в собственном коммерческом обороте, но не имеет принципиального значения, если такие платежи будут осуществлены в установленные сроки. Необходимо оценивать «возможности» каждого отдельного вида платежей индивидуально, поскольку такие «отсрочки» могут иметь различные последствия не только в зависимости от вида платежа, но и в зависимости от конкретного «невольного» кредитора.
Одной из наиболее значимых составляющих кредиторской задолженности является задолженность перед поставщиками и подрядчиками (коммерческий кредит). Основной положительной чертой данной разновидности получения заемных средств является наиболее простой (незаформализированный) способ привлечения. Коммерческий кредит, как правило, не требует (в отличие от банковского) привлечения залога и не связан со значительными расходами и продолжительностью оформления (в отличие от инвестиций). В отечественных условиях коммерческий кредит между юридическими лицами чаще всего представляет собой поставку товаров (работ, услуг) па договору купли-продажи с отсрочкой платежа. При этом, на первый взгляд, может показаться, что данный «кредит» предоставляется бесплатно, так как договор не предусматривает необходимости начисления и уплаты процентного (или какого-либо иного) дохода в пользу поставщика. Однако следует заметить, что поставщики прекрасно понимают принципы изменения стоимости денег во времени, а также способны достаточно точно оценивать размеры «упущенной выгоды» от торможения оборачиваемости активов, замороженных в дебиторской задолженности предприятия. Поэтому компенсация таких потерь закладывается в цену товаров, которая может колебаться в зависимости от сроков предоставленной отсрочки.
Там, где контроль над недополученной прибылью значительно ослаблен (государственные предприятия, крупные акционерные и промышленные компании), потери, связанные с товарным кредитованием, зачастую компенсируются за счет «неформальных» платежей руководству или служащим компании.
Корпоративный же менталитет наших предпринимателей, в основном, пока не готов «смириться» с необходимостью платить проценты за «висящую» кредиторскую задолженность, поэтому гораздо проще продать товар по «завышенной» цене, чем вести речь о каких-то процентах, которые являются более «справедливой» формой компенсации, так как зависят от сроков оплаты.
Таким образом, наличие кредиторской задолженности с одной стороны показывает несостоятельность предприятия вовремя оплатить текущие расходы, а с другой - является важнейшим источником покрытия нехватки собственных средств для деятельности в динамичных условиях рынка.
2. Анализ кредиторской задолженности
2.1 Общая характеристика СООО «АВИС»
кредиторский задолженность рентабельность финансовый
Общество с ограниченной ответственностью "Авис" расположен в трех километрах от северной части города Луганска в поселке Фабричном кв. Гагарина, 5. Земли хозяйства находятся на территориях сел Лутугинского района, а именно: Фабричный, Георгиевка, Волнухино, Роскошное.
Форма собственности сельскохозяйственного предприятия - частная, вид экономической деятельности - производство продукции птицеводства.
Основная цель предприятия - обеспечить в первую очередь региональные потребности продукцией птицеводства.
Сельскохозяйственное производство осуществляется органических единства четырех (в условиях орошения - пяти) факторов, это которых важное место занимают средства производства - снаряды и предметы труда. Они принимают непосредственное участие в стоимости продукции и, являясь составным элементом продуктивных сил, определяют степень развития материально-технической базы аграрных предприятий. Поэтому от уровня обеспеченности орудиями и предметами труда, их структуры и эффективности использования в значительной мере зависят конечные результаты деятельности субъектов хозяйствования в сельском хозяйстве.
Орудия и предметы труда, выраженные в стоимостной форме, вместе с денежными ресурсами, которые обслуживают процесс производства, представляют понятие производственных фондов. их круговорот происходит как движение стоимости, результатом которого является производство материальных благ, которые воплощают в себе стоимость потребленных средств производства.
В зависимости от характера оборота, а также от функциональной роли и значения в процессе создания новых потребительских стоимостей средства производства делятся на основные и оборотные фонды.
Основные производственные фонды (основной капитал) - это денежное выражение орудий труда. Они участвуют в процессе производства длительное время, сохраняя при этом натурально-вещественную форму.
Оборотные фонды представлены предметами труда. Они участвуют в процессе производства в течение всего производственно го цикла, теряют при этом натурально-вещественную форму и полностью передают свою стоимость на вновь создаваемый продукт. Характер их оборота в корне отличается от характера оборота основных фондов, непосредственно сказывается на формировании расходов, включаемых в себестоимость продукции.
Основные производственные фонды (основной капитал) - это денежное выражение орудий труда. Они участвуют в процессе производства длительное время, сохраняя при этом натурально-вещественную форму.
На эффективность производства предприятия значительное влияние создает структура основных производственных фондов - процентное отношение отдельных составляющих этих фондов в общей их стоимости.
Анализ структуры основных средств СООО «Авис» рассмотрено ниже (таблица 1).
Таблица 1. С труктура и динамика основных средств
1. Здания, сооружения и передаточные устройства
Исходя из данных таблицы 1 можно сделать следующие выводы, что наибольшая сумма средств в 2012 году приходится на машины и оборудование, которое составило 43198 тыс. Грн.
Всего сумма активных средств в 2012 году составляет 48753 тыс. Грн., В 2011 году- 40946 тыс. Грн. и в 2010 году- 42465 тыс. грн.
Наибольшая сумма основных средств приходится на 2012 год, которая составила 71019 тыс. Грн., Что на 15019 тыс. Грн. больше в 2011 году и на 14 838 тыс. грн.больше чем в 2010 году.
Далее рассмотрим показатели размера, движения и состояния основных фондов СООО «Авис» в таблице 2.
Таблица 2. Показатели размера, движения и состояния основных фондов СООО «Авис»
1. Наличие на начало года, тыс. Грн
2. Поступило (введено в действие новых средств), тыс. Грн
3. Выбыло основных средств, тыс. Грн
6. коэф. увеличение основных фондов
7. Коеф. обновления основных фондов
9.коэф. совокупного обновления основных фондов
11. коэф. годности основных фондов: а) на начало года
Анализируя данные таблицы 2, мы видим, что наличие средств на начало года в 2012 году составил - май 5245 тыс. грн, что на 2632 тыс. грн больше, чем в 201 1 году и на 936 тыс. грн меньше в 2011 году. Наличие средств на конец года в 2012 году склав- 71022 тыс. грн, что на 14 841 тыс. грн больше чем в 2010 году и на 15 677 тыс. грн больше, чем в 2011 году.
Коэффициент обновления основных фондов в 2012 году Скавыш 0,23- это самый высокий показатель за 3 года, в 2011-0,03 и в 2010 году- 0,06.
Таблица 3. Показатели эффективности использования об оротних средств
2. Валовая продукция в потоковых ценах, тыс. Грн
3. Валовая прибыль (убыток), тыс. Грн
4. Среднегодовой остаток оборотных средств, тыс. Грн
Рассмотрев таблицу 3 можно сделать вывод, что среднегодовой остаток оборотных средств в 2010 году составил - 11411 тыс. Грн, в 2011-11099 тыс. Грн.. I в 2012 году - 19158 тыс. грн. Материальные затраты в 2012 году составили 57212 тыс. грн., что на 13465 тыс. грн. Больше чем в 2010 году, и на 557 0 тыс.грн. больше чем в 2011 году.
Фондоотдача в 2010 году составила - 2, 02%, в 2011 году - 2,6% и в 2012 году - 1,57% - самый низкий показатель.
Материалоотдача в 2010 году составила 0,5 2%, в 2011 году и- 0,5 6% и в 2012 году- 0,5 2%.
Материалоемкость в 2012 году составила - 1,89%, в 2010 году материалоемкость составила - 1, 9%, в 2011 году - 0,72%.
Оборотные фонды - это денежное выражение предметов труда, находящихся на стадии производственных запасов и незавершенного производства, которые участвуют только в одном цикле производства и полностью переносят свою стоимость на создаваемый продукт. Оборотные фонды с экономической точки зрения является авансированной стоимости на стадии производства. По своей функциональной ролью они существенно различаются между собой в процессе производства. В соответствии с указанной признаки выделяют следующие их группы: производственные запасы, незавершенное производство и животные на выращивании и откорме. В активе баланса предприятий оборотные фонды отражаются в разделе II «Оборотные активы», подразделе «Запасы». В состав этого подразделения включена и готовая продукция, хотя по своему экономическому содержанию этот вид оборотных средств следовало бы рассматривать как элемент фондов обращения.
Для оценки эффективности использования оборотного капитала, определение потребности в нем и обоснованного управления ускорения оборота применяют ряд экономических показателей (табл. 4)
Таблица 4. Показатели оборачиваемости оборотных средств СООО «Авис»
1Себестоимость реализованной продукции, тыс. Грн
3. Среднегодовой остаток оборотных средств, тыс. Грн
4. коэф. Оборачиваемости оборотних средств
5. коэф. Закрепление средств в обороте
6. Продолжительность 1 оборота, дни
7. Производственные запасы, тыс. Грн
9. коэф. Оборачиваемости производственных запасов
10. коэф. Оборачиваемости готовой продукции
Из таблицы 4 мы видим, что себестоимость реализованной продукции в 2012 году составила июня 8812 тыс. грн., что на 4, 5, 3% больше чем 2010 году и на 14, 1 7% больше чем в 2011 году.
Выручка от реализации продукции в 2012году составила 87970, что на 49, 7% больше чем в 2010 году и на 2 3, 2 5% больше чем в 2011 года.
Коэффициент оборачиваемости оборотных средств в 2012 году составил 4, 6, в 2011-6,4 и в 2010 году- 5,1.
В русле стратегического управления нужно отдельно выделить финансовый сегмент. Нововведения осуществляемые в последние годы в условиях развития рыночных отношений в Украине, в частности, кардинальные изменения банковской системы, внедрение новых форм собственности, трансформация бухгалтерского учета, снова подняли актуальность вопросов анализа и управления финансовыми ресурсами предприятия как основным и приоритетным видом ресурсов. При наличии финансовых ресурсов можно обеспечить предприятие какими - либо другими ресурсами в необходимом количестве или желаемой комбинации.
Решают эти вопросы в рамках финансового анализа как подсистемы эффективного управления ресурсами, которая является ключевой в общей системе управления предприятием.
Финансовое состояние определяет результативность деятельности и способность предприятия финансировать свою деятельность. Главной целью финансового анализа является своевременное выяснение и исправления недостатков в финансовой деятельности и выявление резервов улучшения финансового состояния предприятия и его платежеспособности. Сделаем анализ показателей финансового состояния СООО «Авис» в таблице 5
Таблица 5. Анализ показателей финансового состояния предприятия
Показатели ликвидности и платежеспособности
1. Коэффициент общей ликвидности (покрытия)
3. Коэффициент мгновенной ликвидности (абсолютной)
5. Коэффициент ликвидности средств в расчетах
+ 210 + 250 + 270) / (620 + 430 + 630)
6. Коэффициент кредиторской и дебиторской задолженности
(530 + 540 + 550 + 560 + 570 + 580 +
590 + 600) / (160 + 170 + 180 + 190 +
Оценка финансовой устойчивости предприятия
1. Коэффициент независимости (автономии)
3. Коэффициент финансового ливериджу
5. Коэффициент долгосрочного финансового риска
6. Коэффициент финансовой устойчивости
(Ф№2 код 220 (225) / ф№1 код280) * 100
2. Рентабельность основного капитала
(Ф№2 код 220 (225) / ф№1 код080) * 100
3. Рентабельность собственного капитала
(Ф№2 код 220 (225) / ф№1 код380) * 100
Из таблицы 5 видно, что показатели ликвидности платежеспособности в 2011 году - наименее например: коэффициент общей ликвидности (покрытия) = 4,73%; коэффициент срочной ликвидности = 2,3%; коэффициент мобильности актив в = 0,08%, эти показатели наименее в сравнении с 2010 и 2012 годами.
С оценки финансовой устойчивости предприятия мы видим, что коэффициент финансовой устойчивости в 2010 году = 24,6%, в 2011 = 10,8% и в 2012 году = 7,3% (это самый низкий показатель финансовой устойчивости).
Показатели рентабельности i имущества в 2010 году = 20,7%, в 2011 году = 5,1%, в 2012 году = 9,3%. Наибольшая рентабельность основного капитала в 2011 году = 7,8%. Рентабельность собственного кап тала в 2010 году = 21,5% (наибольший показатель), в 2011 году = 6,4% (самый низкий показатель), в 2012 году = 16,2%.
2.3 Анализ состава, структуры и динамики кредиторской задолженности
Для того чтобы предупредить негативные последствия, связанные с появлением кредиторской задолженности (штрафы или санкции за просрочку оплаты), ею нужно уметь эффективно управлять. Для этого первостепенно необходимо определить достоверность данных по кредиторской задолженности, правильность ведения учета долга и его погашения. После этого можно начинать рассчитывать оптимальную структуру долгов для конкретного предприятия и в конкретной ситуации, проводить анализ соответствия фактических показателей их рамочному уровню, а также анализ причин возникших отклонений.
На основании данных бухгалтерского баланса СООО «АВИС»(Приложение 1) проанализируем изменения в динамике и структуре кредиторской задолженности (таблица 6).
Таблица 6 Анализ состава, структуры и динамики кредиторской задолженности СООО «АВИС» 2010 год
Таблица 6 - Анализ состава, структуры и динамики кредиторской задолженности СООО «АВИС» 2011 год
Таблица 7 - Анализ состава, структуры и динамики кредиторской задолженности СООО «АВИС» 2012
Как видно из таблиц, кредиторская задолженность СООО «АВИС» состоит из таких элементов, как задолженность перед бюджетом, авансы полученные, по социальному страхованию, по оплате труда. СООО «АВИС» за 2010 год произошло уменьшение кредиторской задолженности как абсолютно, так и структурно. Доля кредиторской задолженности уменьшилась на -2.4 % и составила 0.6 % при 3 % на начало года. Итог баланса составил на начало года 69977 тыс. грн. и на конец года 90449 тыс.грн. За 2011 год для кредиторской задолженности выросла на 1.63 % и составила 2.23 %.Итог баланса составил 90449 тыс.грн на начало года и 92880 тыс.грн. на конец. Что касается 2012 года произошло абсолютное отклонение составило 1.2%,а удельный вес на конец года составил 3.4%. Отношение суммы заемных средств к общей сумме актива баланса называется коэффициентом зависимости предприятия от кредиторской задолженности. Этот коэффициент дает представление о том, на сколько активы предприятия сформированы за счет кредиторской задолженности. Это говорит о том, что предприятие не имеет достаточной суммы собственных денежных средств, вовлекаемых в оборот, и на 0.6% в 2010,1.62 % в 2011 и в 2012 году 1.2% формирует свои активы за счет заемных средств, в частности, кредиторской задолженности (увеличение финансовой зависимости от внешних кредиторов и инвесторов).
По анализируемому предприятию кредиторская задолженность за 2010 год уменьшилась на 1454. В 2011 году кредиторская задолженность увеличилась на 1532 тыс.грн,а в 2012 году увеличилась на 748 тыс.грн.. Рост кредиторской задолженности в 2011 и 2012 годах может быть обусловлен следующими факторами: снижение скорости обращения долга, необъективность данных баланса (цифры рассчитываются на определенную дату, что не позволяет точно отследить динамику долга); преодоление временных проблем с платежеспособностью (несвоевременное возвращение дебиторской задолженности).
Одним из наиболее важных элементов кредиторской задолженности выступает задолженность по заработной плате. Она относится к числу устойчивых пассивов предприятия, так как облает вполне определенными сроками действия (в зависимости от выбранной предприятием системы оплаты труда, но не более 15 дней) и большим объемом. За 2010 эта задолженность выросла на 43 тыс.грн.В 2011 7 тыс.грн,а в 2012 году 34 %.
Задолженность перед бюджетом за уменьшилась на 137 тыс.грн,в2011 году уменьшилась на 106 тыс.грн,а в 2012 году на 13 тыс.грн.
Таким образом, можно сделать вывод, что за отчетные периоды на СООО «АВИС» вся задолженность в 2010 году уменьшилась на 1454 тыс.грн,а в 2011 выросла на 1523 тыс.грн., в 2012 году увеличилась на 748 тыс.грн.но отдельные элементы росли непропорционально,такая динамика вызвала ряд изменений и в структуре кредиторской задолженности, но эти изменения не стали коренными: по прежнему основным источником кредиторской задолженность является задолженность по оплате. Все это говорит о относительно стабильной политике предприятия по заимствованию средств через кредиторскую задолженность.
2.4 Расчет и анализ оборачиваемости кредиторской задолженности
В процессе анализа кредиторской задолженности рассчитываются и оцениваются показатели оборачиваемости кредиторской задолженности, которые характеризуют число оборотов долга в течение анализируемого периода, а также среднюю продолжительность одного оборота. От скорости оборачиваемости кредиторской задолженности зависит уровень платежеспособности и финансовой устойчивости организации, так как она характеризует эффективность функционирования организации.
Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности в оборотах (КОКЗ об) находится по формуле :
Коэффициент оборачиваемости = Выручка от реализации продукции;
Средняя величина кредиторской задолженности рассчитывается по формуле средней взвешенной (если есть данные на промежуточные даты) или средней арифметической (если есть данные только на начало и конец периода). Данный коэффициент характеризует число оборотов кредиторской задолженности за отчетный год. Увеличение оборачиваемости кредиторской задолженности свидетельствует об ускорении погашения текущих обязательств организации перед кредиторами.
Помимо указанного коэффициента рассчитывается еще и коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности в днях (КОКЗ дн):
Анализируя коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности в днях, следует помнить, что при одновременной тенденции роста продолжительности оборота дебиторской и кредиторской задолженности у организации могут возникнуть существенные трудности с платежеспособностью и возможной вероятностью покрытия своих долгов.
Рассчитаем оборачиваемости кредиторской задолженности СООО «АВИС»в разах и днях по формулам.Для этого возьмем из баланса сведения о состоянии кредиторской задолженности и из приложения формы №2 данные по выручке от реализации продукции.
2010 КОКЗоб = 70499/[(2045+591)*0.5]=53.4
2011 КОКЗоб=89206/[(591+2123)*0.5]=65.7
Как мы видим, за отчетный год кредиторская задолженность на анализируемом предприятии совершила в среднем 2010 году 53.4 оборотов средней продолжительностью 6 дней. В 2011 году 65.7 продолжительностью 5 дней, а в 2012 году 44 оборота продолжительностью 8 дней.
Анализируя кредиторскую задолженность, необходимо учитывать, что она является одновременно источником покрытия дебиторской задолженности, а также сама зачастую покрывается за счет возвращенной дебиторской задолженности. Поэтому надо сравнить сумму дебиторской и кредиторской задолженности.
Основными показателями, по которым сравнивают кредиторскую и дебиторскую задолженности являются:
- продолжительности использования кредиторской задолженности и погашения дебиторской.
Эти параметры для кредиторской задолженности мы определили в предыдущих главах, теперь найдем их для дебиторской задолженности.
На начало 2010 года дебиторская задолженность составила 15260 тыс.грн и 10980 тыс.грн. на конец года. Темп роста составил 138.9% (15260/10980*100).
На начало 2011 года дебиторская задолженность составила 10980 тыс грн и 9001 тыс.грн на конец года.Темп роста составил 121%.
На начало 2012 года дебиторская задолженность составила 9001 тыс грн и 10864тыс.грн на конец года.Темп роста составил 83%.
Коэффициенты оборачиваемости дебиторской задолженности в оборотах (КОДЗ об) и в днях (КОДЗ дн) находятся по формулам:
где ВР - выручка от реализации продукции (за год, квартал); ДЗ ср - средняя величина дебиторской задолженности (за год, квартал).
где ДП - число дней соответствующего периода (года, квартала).
Найдем эти коэффициенты для СООО «АВИС»:
2010 КОДЗ об =70499/([15260+10980 ]*0.5)=5.3
2011 КОДЗ об =89206/(10980+9001 ]*0.5)=8.9
2010 КОДЗ об =110273/([9001+10864 ]*0.5)=11
На основании полученных данных составим таблицу сравнительного анализа дебиторской и кредиторской задолженности (таблица 8)
Таблица 8. Сравнительный анализ дебиторской и кредиторской задолженности СООО «АВИС»
Превышение дебиторской задолженности над кредиторской свидетельствует об иммобилизации собственного капитала в дебиторскую задолженность. Это говорит о возможном создании угрозы финансовой устойчивости предприятия. Считается также, что оборачиваемость по дебиторской задолженности не должна превышать оборачиваемости по кредиторской, дабы не вызвать несбалансированность денежных потоков. На анализируемом предприятии оборачиваемость дебиторской задолженности превышает кредиторскую. Исходя, из данных расчетов предприятие является финансово не устойчивым.
3. Направление совершенствования управления кредиторской задолженностью
3.1 П ути совершенствования эффективности управления кредиторской задолженностью
Кредитоспособность во многом зависит от платежеспособности организации. Поэтому для повышения кредитоспособности, прежде всего, следует повышать платежеспособность, что в свою очередь должно привести к обеспечению устойчивого финансово - экономического положения. Необходимо совершенствовать управление платежеспособностью внутри организации. Для этого рекомендуем направлять действия на:
- поиск путей осуществления реструктуризации задолженности. Следует учитывать результаты анализа причин возникновения задолженности, подкреплять их бизнес - планом по развитию и оздоровлению производства;
- своевременный пересмотр структуры и ассортимента продукции;
- сокращение сверхнормативных запасов сырья, готовой продукции, совершенствование их нормирования, решение проблем учета и оценки сверхнормативных запасов;
- продвижение производимой продукции на новые рынки, опираясь на использование современных методов - развитие послепродажного и сервисного обслуживания
Управление кредиторской задолженностью курсовая работа. Финансы, деньги и налоги.
Хьоме Юрт Сочинение 8 Класс На Чеченском
Реферат: Crucible Proctors Choice Essay Research Paper Throughout
Доклад: Интуитивные процессы личности
Золотая Хохлома Сочинение 6 Класс
Курсовая работа по теме Структурные кризисы: сущность и последствия
Сочинение На Тему Мой Класс Восьмой
Контрольная работа по теме Диалектика как метод исторического и гуманитарного исследования
Курсовая работа по теме Проектування АІС для обслуговування та ремонту автомобілів
Доклад по теме Отношение взрослого населения к занятиям физической культурой в новых социально-экономических условиях
Курсовая Работа На Тему Описание Транкинговой Системы Стандарта Tetra
Пособие по теме Компьютерная программа для расчета режимов резания деревообрабатывающего круглопильного станка
Правоотношение Понятие Курсовая Работа
Реферат по теме 4 capitals of Great Britain
Контрольные Работы 5 Класс Смешанные Дроби
Контрольная работа: Автоматизация системного проектирования
Дипломная Работа На Тему Ценные Бумаги. Порядок Обращения И Учет
Тематика Рефератов По Теме Мышление
Реферат: Bartleby
Дипломная Работа На Тему Кредитование Потребительских Нужд Населения, Современное Состояние И Перспективы Развития На Примере Зао Банк "Русский Стандарт"
Реферат по теме Политический дискурс оппозиции в современной России
Жизнь на острие иглы - Социология и обществознание презентация
Правила внутреннего трудового распорядка - Государство и право контрольная работа
Брачно-семейные отношения. Взаимные права, обязанности и ответственность супругов - Государство и право контрольная работа