Управление денежными потоками предприятия на примере ЗАО 'Юником'. Дипломная (ВКР). Финансы, деньги, кредит.
💣 👉🏻👉🏻👉🏻 ВСЯ ИНФОРМАЦИЯ ДОСТУПНА ЗДЕСЬ ЖМИТЕ 👈🏻👈🏻👈🏻
Вы можете узнать стоимость помощи в написании студенческой работы.
Помощь в написании работы, которую точно примут!
Похожие работы на - Управление денежными потоками предприятия на примере ЗАО 'Юником'
Скачать Скачать документ
Информация о работе Информация о работе
Скачать Скачать документ
Информация о работе Информация о работе
Скачать Скачать документ
Информация о работе Информация о работе
Скачать Скачать документ
Информация о работе Информация о работе
Скачать Скачать документ
Информация о работе Информация о работе
Скачать Скачать документ
Информация о работе Информация о работе
Нужна качественная работа без плагиата?
Не нашел материал для своей работы?
Поможем написать качественную работу Без плагиата!
на тему:
«Управление денежными потоками предприятия на примере ЗАО «Юником»
Глава
1. Теоретические основы управления денежными потоками предприятия
.1
Понятие и классификация денежных потоков предприятия
.2
Методы расчета потоков денежных средств предприятия
.3
Планирование денежных потоков предприятия
Глава
2. Анализ денежных потоков в ЗАО «Юником»
.1
Организационно-экономическая характеристика предприятия
.2
Оценка финансового положения предприятия
.3
Анализ состава, структуры и динамики денежных потоков предприятия
Глава
3. Совершенствование управления денежными потоками предприятия
.1
Оптимизация и планирование денежных потоков
.2
Оценка влияния денежных потоков на финансовую устойчивость
Хозяйственные
связи - необходимое условие деятельности предприятий, так как они обеспечивают
бесперебойность снабжения, непрерывность процесса производства и
своевременность отгрузки и реализации продукции. Оформляются и закрепляются
хозяйственные связи договорами, согласно которым одно предприятие выступает
поставщиком товарно-материальных ценностей, работ или услуг, а другое - их
покупателем, потребителем, а значит, и плательщиком.
Четкая
организация расчетов между поставщиками и покупателями оказывает
непосредственное влияние на ускорение оборачиваемости оборотных средств и
своевременное поступление денежных средств.
У
предприятия возникают взаимоотношения с персоналом, выполняющим производственное
задание, что также влечет за собой расчеты с работниками предприятия, с
органами социального обеспечения и другими организациями и лицами. Все эти
расчеты осуществляются в денежной форме.
Между
предприятиями, учреждениями и организациями расчеты производятся в безналичной
форме. Безналичные расчеты ведутся путем перечисления (перевода) денежных
средств со счета плательщика на счет получателя с помощью различных банковских
операций (кредитных и расчетных), замещающих наличные деньги в обороте. При
этом посредником при расчетах между предприятиями и организациями выступают
соответствующие учреждения банков (государственные и коммерческие).
Основными
задачами анализа денежных средств и фондов и управления денежной наличностью на
предприятии являются:
1 оперативный,
повседневный контроль за сохранностью наличных денежных средств и ценных бумаг
в кассе предприятия;
2 контроль
за использованием денежных средств строго по назначению;
3 контроль
за правильными и своевременными расчетами с бюджетом, банками, персоналом;
4 контроль
за соблюдением форм расчетов, установленных в договорах с покупателями и
поставщиками;
5 своевременная
выверка расчетов с дебиторами и кредиторами для исключения просроченной
задолженности;
6 диагностика
состояния абсолютной ликвидности предприятия;
7 прогнозирование
способности предприятия погасить возникшие обязательства в установленные сроки;
8 способствование
грамотному управлению денежными потоками предприятия.
Актуальность
выбора темы выпускной квалификационной работы состоит в том, что анализ потоков
денежных средств и управление денежной наличностью является одним из важнейших
направлений деятельности финансового менеджера. Оно включает в себя расчет
времени обращения денежных средств (финансовый цикл), анализ денежного потока,
его прогнозирование, определение оптимального уровня денежных средств,
составление бюджетов и т.п.
Цель
выпускной квалификационной работы - провести анализ управления денежными
потоками предприятия и разработать мероприятия по их оптимизации. В
соответствии с поставленной целью, в выпускной квалификационной работе решаются
следующие задачи:
9 рассмотреть
теоретические основы управления денежными потоками предприятия;
10 дать
организационно-экономическую характеристику предприятия;
11 провести
анализ потоков денежных средств предприятия;
12 определить
пути совершенствования и оптимизации потоков денежных средств предприятия в
современных условиях.
Выпускная
квалификационная работа состоит из введения, трех глав, подглав, заключения,
списка литературы и приложений к работе.
Теоретической
основой написания выпускной квалификационной работы явились труды В. В.
Ковалева, Г. В. Савицкой, И. А. Бланка, Ю. Бригхема, Л. Гапенски, И. Шевченко,
Н. А. Лытневой и др., наиболее полно разработавших методику оценки управления
денежными средствами предприятия.
Объектом
исследования в выпускной квалификационной работе является ЗАО «Юником» за
2006-2007годы, осуществляющее оптовую и розничную продажу бытовой техники.
управление денежный
поток предприятие
ГЛАВА 1.
ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ ОСНОВЫ УПРАВЛЕНИЯ ДЕНЕЖНЫМИ ПОТОКАМИ ПРЕДПРИЯТИЯ
1.1 Понятие и
классификация денежных потоков предприятия
В процессе кругооборота
оборотные средства неизбежно меняют свою функциональную форму и в сфере
обращения в результате реализации готовой продукции превращаются в денежные
средства. Денежные средства в основном хранятся на расчетном (текущем) счете
предприятия в банке, так как подавляющая часть расчетов производится в
безналичном порядке. В небольших суммах денежные средства находятся в
кассе предприятия. Кроме того, денежные средства покупателей могут находиться в
аккредитивах и других формах расчетов до момента их окончания [12, 14].
Денежные
средства и ценные бумаги - наиболее ликвидная часть текущих активов - являются
составляющей оборотного капитала. К денежным средствам относятся деньги в
кассе, на расчетных и депозитных счетах. Ценные бумаги, составляющие
краткосрочные финансовые вложения, включают: ценные бумаги других предприятий,
государственные облигации и ценные бумаги, выпущенные местными органами власти.
Охарактеризуем
денежные средства предприятия по их составу, структуре, степени ликвидности и
оптимальному сочетанию.
.
Касса предприятия. Наличные денежные средства как в основной, так и иностранной
валюте, ценные бумаги и денежные документы, хранящиеся непосредственно на
предприятии составляют кассу предприятия. В мировой практике принято,
что касса должна обеспечивать текущие потребности предприятия в наличности
(выдача зарплаты, средств на командировочные расходы и т.д.), а основная масса
денежных средств и приравненных к ним активов принято хранить в банке на
расчетном счете, депозите. Хранение больших средств в кассе предприятия
считается рисковым по сравнению с банком, поэтому от финансового менеджера
требуется выработки такой финансовой политики, при которой в кассе находилась
бы минимально необходимая сумма для нужд предприятия на текущий день.
Размер
этой суммы часто различен для различных предприятий. Нельзя выработать
определенного критерия, который помог бы сделать заключение о достаточности или
недостаточности средств в кассе предприятия. Для приближенного исчисления
потребностей предприятия в практике предприятий принято по итогам предыдущих
периодов рассчитывать средний оборот по кассе предприятия и на основе него
составлять прогноз потребности предприятия в наличных средствах, такой метод
был достаточно эффективен во времена плановой экономики. Однако, учитывая
текущее состояние экономики России, данный метод не оправдывает себя. В
большинстве случаев предприятия не в состоянии спланировать эффективную тактику
своих действий. В лучшем случае у финансового менеджера есть возможность в
общих чертах прогнозировать денежные потоки предприятий, но уж никак не наличие
денежных средств в кассе.
Исходя
из этого, в кассе предприятия нередко находятся суммы, превышающие необходимый
для предприятия размер среднедневного остатка денежных средств. Часто
предприятия идут на этот шаг, чтобы поддержать свою ликвидность на текущий
момент, оплатить ряд обязательств. Это, несмотря на то, что существует законодательно
утвержденное положение о максимальной сумме наличного расчета. Итак, большая
сумма наличности в кассе объясняется следующими факторами:
13 в
случае наступления непредвиденных событий, наступление которых при нынешнем
состоянии экономики страны и политики государства в данной области вполне
вероятно, значительной суммы денег;
14 застраховаться
от риска неплатежей банка обслуживающего расчетный счет предприятия из-за
отсутствия наличных денежных средств у банка. Данное событие нередко в условиях
российской глубинки, где все безналичные платежи проводят один-два банка, а
наличность уходит в региональные центры. В итоге покрытые по картотеке платежи
реально не производятся.
15 не
менее важным в деятельности предприятий, а в особенности торговых предприятий,
является дифференциация цен на товары (сырье, материалы, комплектующие) и
услуги в зависимости от вида платежей в наличной или безналичной форме. Это в
свою очередь вынуждает предприятия применять менее эффективную, и менее
затратную форму расчетов в наличной форме, причем нередко в обход законов.
Кстати, один из факторов, заставляющих предприятия вести «черную бухгалтерию».
2.
Расчетные счета открываются предприятиям, являющимся юридическими лицами и
имеющим самостоятельный баланс. Порядок открытия расчетного счета
регламентирован инструкцией, в соответствии с которой каждому предприятию может
быть открыт только один расчетный счет в одном из банков по его выбору.
На
расчетном счете сосредотачиваются свободные денежные средства и поступления за
реализованную продукцию, выполненные работы и услуги, краткосрочные и
долгосрочные ссуды, получаемые от банка, и прочие зачисления.
С
расчетного счета производятся почти все платежи предприятия: оплата поставщикам
за материалы, погашение задолженности бюджету, соцстраху, получение денег в
кассу для выдачи заработной платы, материальной помощи, премий и т.п. Выдача
денег, а также безналичные перечисления с этого счета банком осуществляются,
как правило, на основании приказа предприятия-владельца расчетного счета или с
его согласия (акцепта).
В
западной практике расчетный счет считается наиболее оптимальной формой хранения
необходимых в текущей деятельности денежных средств. В России же в связи с
нестабильностью банковской системы и, в особенности, критическим состоянием
филиалов банков на периферии регионов существует большой риск неплатежей с
расчетного счета именно по вине банка. Поэтому предприятия предпочитают
расчетным счетам наличную форму хранения, поскольку часто, несмотря на то, что
на расчетном счете предприятия есть деньги, а банк получил указания об их
переводе, до адресата они не дошли. В случае с контрагентами-предприятиями это
приводит к зависанию дебиторской задолженности, и возможном его отказе от
дальнейших поставок, а в случае с государственными бюджетными и внебюджетными
фондами приводит к наложению всевозможных штрафов и пеней, которые при
строгости настоящего законодательства нередко в несколько раз превышают сумму
платежа. Парадоксальность этой ситуации усугубляется тем, что само государство
всевозможными механизмами заставляет предприятия хранить средства в таких
банках.
3. Валютный
счет. Операции с иностранной валютой могут осуществлять любые предприятия. С
этой целью необходимо открыть в банке, имеющем разрешение (лицензию) от
Центрального банка России на совершение операций в иностранной валюте, текущий
валютный счет. Банки, получившие лицензию, называются уполномоченными банками.
4. Депозит.
Часто денежные средства, потребности в которых в данный момент не существует,
либо же их сумма не соответствует целевому назначению этих средств и
предприятие считает необходимым накапливать определенную сумму денег (данным
примером могут служить фонды накопления, амортизационные отчисления и т.п.), то
предприятия нередко выбирает такую форму как депозит, который обеспечивает как
высокую степень ликвидности денежных средств, так и доход на них. За счет этого
предприятие может держать у себя деньги под рукой, в то же время не имея
значительных потерь, не вкладывая эти деньги в производство.
5. Ценные
бумаги. К денежным средствам предприятия относятся также ликвидные ценные
бумаги, находящиеся в кассе предприятия или в депозитарии банка. Функция,
выполняемая ценными бумагами, аналогична функции депозита, однако имеет ряд
существенных отличий по способу их обращения, степени ликвидности и доходности.
Так, к примеру, досрочно изымая денежные средства с депозита предприятие может
потерять часть процентов, в то время как реализуя ценные бумаги, оно, в
зависимости от конъюнктуры рынка, может даже выиграть.
В
составе внутренних источников формирования денежных средств и фондов основное
место принадлежит прибыли, остающейся в распоряжении финансовых ресурсов,
обеспечивает прирост собственных средств, а соответственно и рост рыночной
стоимости предприятия. Определенную роль в составе внутренних источников играют
также амортизационные отчисления, особенно на предприятиях с высокой стоимостью
собственных основных средств и нематериальных активов, однако, сумму денежных
средств и фондов они не увеличивают, а лишь остаются средством реинвестирования
собственных средств. Прочие внутренние источники не играют заметной роли в
формировании денежных средств и фондов предприятия.
В
составе внешних источников формирования денежных средств и фондов основное
место принадлежит привлечению предприятием дополнительного паевого (путем
дополнительных взносов средств в уставный фонд) или акционерного (путем
дополнительной эмиссии и реализации акций) капитала. Для отдельных предприятий
одним из внешних источников формирования денежных средств и фондов может
являться предоставляемое им безвозмездная финансовая помощь (как правило, такая
помощь оказывается лишь отдельным государственным предприятиям разного уровня).
В число прочих источников входит бесплатно передаваемые предприятию материальные
и нематериальные активы, включаемые в состав его баланса.
Осуществление
практически всех видов финансовых операций предприятия генерирует определенное
движение денежных средств в форме их поступления или расходования. Это движение
денежных средств функционирующего предприятия во времени представляет собой
непрерывный процесс и определяется понятием «денежный поток».
Денежный
поток - это совокупность распределенных во времени поступлений и выплат
денежных средств, генерируемых его хозяйственной деятельностью.
Денежные
потоки предприятия во всех их формах и видах, а соответственно и совокупный его
денежный поток, несомненно является важнейшим самостоятельным объектом
финансового менеджмента, требующим углубления теоретических основ и расширения
практических рекомендаций. Это определяется той ролью, которую управление
денежными потоками играет в развитии предприятия и формировании конечных
результатов его финансовой деятельности.
Понятие
денежного потока является агрегированным, включающим в свой состав многочисленные
виды этих потоков, обслуживающих хозяйственную деятельность. В целях
обеспечения эффективного целенаправленного управления денежными потоками они
требуют определенной классификации.
По
масштабам обслуживания хозяйственного процесса [4, 464]:
1 денежный
поток по предприятию в целом. Это наиболее агрегированный вид денежного потока,
который аккумулирует все виды денежных потоков, обслуживающих хозяйственный
процесс предприятия в целом;
2 денежный
поток по отдельным видам хозяйственной деятельности предприятия. Этот вид
денежного потока характеризует результат дифференциации совокупного денежного
потока предприятия в разрезе отдельных видов его хозяйственной деятельности;
3 денежный
поток по отдельным структурным подразделениям предприятия. Определяет его как
самостоятельный объект управления в системе организационно-хозяйственного
построения предприятия;
4 денежный
поток по отдельным хозяйственным операциям. Следует рассматривать как первичный
объект самостоятельного управления.
По
видам хозяйственной деятельности:
5 денежный
поток по операционной деятельности. Характеризуется денежными выплатами
поставщикам сырья и материалов; сторонним исполнителям отдельных видов услуг;
заработной платы персоналу; налоговые платежи. Одновременно отражает поступления
денежных средств от покупателей продукции; от налоговых органов в порядке
осуществления пересчета излишне уплаченных сумм и некоторые другие платежи,
предусмотренные международными стандартами учета;
6 денежный
поток по инвестиционной деятельности. Характеризует платежи и поступления
денежных средств, связанные с осуществлением реального и финансового
инвестирования, продажей выбывающих основных средств и нематериальных активов;
7 денежные
потоки по финансовой деятельности. Характеризует поступления и выплаты денежных
средств, связанные с привлечением дополнительного акционерного и паевого
капитала, получением долгосрочных и краткосрочных кредитов и займов, уплатой в
денежной форме дивидендов и процентов по вкладам собственников и некоторые
другие денежные потоки.
По
направленности движения денежных средств:
8 положительный
денежный поток, характеризующий совокупность поступлений денежных средств на
предприятие от всех видов хозяйственных операций («приток денежных средств»);
9 отрицательный
денежный поток, характеризующий совокупность выплат денежных средств
предприятием в процессе осуществления всех видов его хозяйственных операций
(«отток денежных средств»).
10 валовой
денежный поток. Характеризует всю совокупность поступлений или расходования
денежных средств в рассматриваемом периоде времени в разрезе отдельных его
интервалов;
11 чистый
денежный поток. Характеризует разницу между положительным и отрицательным
денежными потоками (между поступлением и расходованием денежных средств) в
рассматриваемом периоде времени в разрезе отдельных его интервалов.
12 избыточный
денежный поток, характеризует поток, при котором поступления денежных средств
существенно превышает реальную потребность предприятия в целенаправленном их
расходовании;
13 дефицитный
денежный поток, характеризует поток, при котором поступления денежных средств
существенно ниже реальных потребностей предприятия в целенаправленном их
расходовании. Даже при положительном значении суммы чистого денежного потока он
может характеризоваться как дефицитный, если эта сумма не обеспечивает плановую
потребность в расходовании денежных средств по всем предусмотренным
направлениям хозяйственной деятельности предприятия. Отрицательное же значение суммы
чистого денежного потока автоматически делает этот поток дефицитным.
14 настоящий
денежный поток, характеризует поток как единую сопоставимую его величину,
приведенную по стоимости к текущему моменту времени;
15 будущий
денежный поток, характеризует поток как единую сопоставимую его величину,
приведенную по стоимости к конкретному предстоящему моменту времени.
По
непрерывности формирования в рассматриваемом периоде:
регулярный
денежный поток, характеризует поступления и расходование денежных средств по
отдельным хозяйственным операциям (денежным потокам одного вида), который в
рассматриваемом периоде времени осуществляется постоянно по отдельным
интервалам этого периода. Потоки, связанные с обслуживанием финансового кредита
во всех его формах; денежные потоки, обеспечивающие реализацию долгосрочных
реальных инвестиционных проектов;
- дискретный
денежный поток, характеризует поступление или расходование денежных средств,
связанное с осуществлением единичных хозяйственных операций предприятия в
рассматриваемом периоде времени.
Они
различаются лишь в рамках конкретного временного интервала.
По
стабильности временных интервалов формирования:
16 регулярный
денежный поток с равномерными временными интервалами в рамках рассматриваемого
периода;
17 регулярный
денежный поток с неравномерными временными интервалами в рамках
рассматриваемого периода. График лизинговых платежей за арендуемое имущество с
согласованными сторонами неравномерными интервалами времени.
Таким
образом, денежные средства - это наиболее ликвидные активы и долго не
задерживаются на данной стадии кругооборота. В определенном размере они
постоянно должны присутствовать в составе оборотных средств, иначе предприятие
может быть признано неплатежеспособным.
1.2 Методы расчета
потоков денежных средств предприятия
Управление
денежными активами или остатком денежных средств и их эквивалентов, постоянно
находящимся в распоряжении предприятия, составляет неотъемлемую часть функций
общего управления оборотными активами. Размер остатка денежных активов, которым
оперирует предприятие в процессе хозяйственной деятельности, определяет уровень
его абсолютной платежеспособности (готовность предприятия немедленно
рассчитаться по всем своим неотложным финансовым обязательствам), влияет на
размер капитала, инвестируемого в оборотные активы, а также характеризует в
определенной мере его инвестиционные возможности (инвестиционный потенциал
осуществления предприятием краткосрочных финансовых инвестиций) [14, 6].
Формирование предприятием денежных авуаров вызывается рядом причин, которые
положены в основу соответствующей классификации остатков его денежных активов
(рис. 1) [4, 207].
Рис.
1. Основные виды денежных авуаров, формируемых в составе оборотных активов
Основными
задачами анализа денежных средств являются:
18 оперативный,
повседневный контроль за сохранностью наличных денежных средств и ценных бумаг
в кассе предприятия;
19 контроль
за использованием денежных средств строго по целевому назначению;
20 контроль
за правильными и своевременными расчетами с бюджетом, банками, персоналом;
21 контроль
за соблюдением форм расчетов, установленных в договорах с покупателями и
поставщиками;
22 своевременная
выверка расчетов с дебиторами и кредиторами для исключения просроченной
задолженности;
- диагностика
состояния абсолютной ликвидности предприятия;
23 прогнозирование
способности предприятия погасить возникшие обязательства в установленные сроки;
24 способствование
грамотному управлению средствами предприятия.
1. Операционный
(или трансакционный) остаток денежных активов.
Формируется
с целью обеспечения текущих платежей, связанных с операционной деятельностью
предприятия: по закупке сырья, материалов и полуфабрикатов; оплате труда;
уплате налогов; оплате услуг сторонних организаций и т.п. Этот вид остатка
денежных средств является основным в составе совокупных денежных активов
предприятия.
2. Страховой
(или резервный) остаток денежных активов.
Формируется для страхования риска несвоевременного поступления денежных средств
от операционной деятельности в связи с ухудшением конъюнктуры на рынке готовой
продукции, замедлением платежного оборота и по другим причинам. Необходимость
формирования этого вида остатка обусловлена требованиями поддержания постоянной
платежеспособности предприятия по неотложным финансовым обязательствам. На
размер этого вида остатка денежных активов в значительной мере влияет доступность
получения предприятием краткосрочных финансовых кредитов.
. Инвестиционный
(или спекулятивный) остаток денежных активов.
Формируется с целью осуществления эффективных краткосрочных финансовых
инвестиций при благоприятной конъюнктуре в отдельных сегментах рынка денег.
Этот вид остатка может целенаправленно формироваться только в том случае, если
полностью удовлетворена потребность в формировании денежных авуаров других
видов. На современном этапе экономического развития страны подавляющее число
предприятий не имеет возможности формировать этот вид денежных активов.
. Компенсационный
остаток денежных активов.
Формируется
в основном по требованию банка, осуществляющего расчетное обслуживание
предприятия и оказывающего ему другие виды финансовых услуг. Он представляет
собой неснижаемую сумму денежных активов, которую предприятие в соответствии с
условиями соглашения о банковском обслуживании должно постоянно хранить на
своем расчетном счете, формирование такого остатка денежных активов является
одним из условий выдачи предприятию бланкового (необеспеченного) кредита и
предоставления ему широкого спектра банковских услуг.
Рассмотренные
виды остатков денежных активов характеризуют лишь экономические мотивы
формирования предприятием своих денежных авуаров, однако четкое их
разграничение в практических условиях является довольно проблематичным. Так,
страховой остаток денежных активов в период его невостребованности может
использоваться в инвестиционных целях или рассматриваться параллельно как
компенсационный остаток предприятия. Аналогичным образом инвестиционный остаток
денежных активов в период его невостребованности представляет собой страховой
или компенсационный остаток этих активов. Однако при формировании размера
совокупного остатка денежных активов должен быть учтен каждый из перечисленных
мотивов.
Основной
целью финансового менеджмента в процессе управления денежными активами является
обеспечение постоянной платежеспособности предприятия. В этом получает свою
реализацию функция денежных активов как средства платежа, обеспечивающая
реализацию целей формирования их операционного, страхового и компенсационного
остатков. Приоритетность этой цели определяется тем, что ни большой размер
оборотных активов и собственного капитала, ни высокий уровень рентабельности хозяйственной
деятельности не могут застраховать предприятие от возбуждения против него иска
о банкротстве, если в предусмотренные сроки из-за нехватки денежных активов оно
не может рассчитаться по своим неотложным финансовым обязательствам. Поэтому в
практике финансового менеджмента управление денежными активами часто
отождествляется с управлением платежеспособностью (ликвидностью).
Наряду
с этой основной целью важной задачей финансового менеджмента в процессе
управления денежными активами является обеспечение эффективного использования
временно свободных денежных средств, а также сформированного инвестиционного их
остатка.
С
учетом роли денежных активов в обеспечении платежеспособности предприятия
организуется процесс управления ими. При осуществлении этого управления следует
учесть, что требования обеспечения постоянной платежеспособности предприятия
определяют необходимость создания высокого размера денежных активов, т.е.
преследуют цели максимизации их среднего остатка в рамках финансовых
возможностей предприятия. С другой стороны, следует учесть, что денежные активы
предприятия в национальной валюте при их хранении в значительной степени
подвержены потере реальной стоимости от инфляции; кроме того, денежные активы в
национальной и иностранной валюте при хранении теряют свою стоимость во
времени, что определяет необходимость минимизации их среднего остатка. Эти
противоречивые требования должны быть учтены при осуществлении управления
денежными активами, которое в связи с этим приобретает оптимизационный характер.
Управление
денежными активами предприятия осуществляется по следующим основным этапам
(рис. 2) [4, 209].
Процесс
управления денежными средствами предприятия базируется на определенных
принципах, основными из которых являются [13, 8-9]:
Принцип
информативной достоверности. Как и каждая управляющая система, управление
денежными средствами предприятия должно быть обеспечено необходимой
информационной базой. Создание такой информационной базы представляет
определенные трудности, так как прямая финансовая отчетность, базирующаяся на
единых методических принципах бухгалтерского учета, отсутствует. Определенные
международные стандарты формирования такой отчетности начали разрабатываться
только с 1971 г. и, по мнению многих специалистов, еще далеки от завершения
(хотя общие параметры таких стандартов уже утверждены, они допускают
вариативность методов определения отдельных показателей принятой системы
отчетности). Отличия методов ведения бухгалтерского учета в нашей стране от
принятых в международной практике еще больше усложняют задачу формирования
достоверной информационной базы управления денежными средствами предприятия. В
этих условиях обеспечение принципа информативной достоверности связано с
осуществлением сложных вычислений, которые требуют унификации методических
подходов.
Рис.
2. Основные этапы управления денежными активами предприятия
Принцип
обеспечения сбалансированности. Управление денежными средствами предприятия
имеет дело со многими их видами и разновидностями, рассмотренными в процессе их
классификации. Их подчиненность единым целям и задачам управления требует
обеспечения сбалансированности денежных средств предприятия по видам, объемам,
временным интервалам и другим существенным характеристикам. Реализация этого
принципа связана с оптимизацией денежных средств предприятия в процессе
управления ими.
Принцип
обеспечения эффективности. Денежные средства предприятия характеризуются
существенной неравномерностью поступления и расходования в разрезе отдельных
временных интервалов, что приводит к формированию значительных объемов временно
свободных денежных активов предприятия. По существу эти временно свободные
остатки денежных средств носят характер непроизводительных активов (до момента
их использования в хозяйственном процессе), которые теряют свою стоимость во
времени, от инфляции и по другим причинам. Реализация принципа эффективности в
процессе управления денежными средствами заключается в обеспечении эффективного
их использования путем осуществления финансовых инвестиций предприятия.
Принцип
обеспечения ликвидности. Высокая неравномерность отдельных видов денежных
средств порождает их временный дефицит
Похожие работы на - Управление денежными потоками предприятия на примере ЗАО 'Юником' Дипломная (ВКР). Финансы, деньги, кредит.
Контрольные Работы По Математике 5 Мордкович
Курсовая работа: Проектування схеми універсального блоку регуляторів
Курсовая работа по теме Мотивации агрессивного поведения
Курсовая работа по теме Расчет валов
Лабораторную Работу Определение Плотности Твердого Тела
Реферат На Тему Состояние И Прогноз Лесопользования В Республике Беларусь В 2007-2022 Годах
Темы Рефератов По Физике 8 Класс
Курсовая работа по теме Транспортно-экспедиционные операции
Игровая Деятельность Дошкольников Курсовая Работа
Курсовая работа по теме Особенности развития личности одаренного ребенка
Белки Жиры И Углеводы Реферат
Статья: Практичний розрахунок ефективності системи електронного документообігу
Реферат: Из истории законодательных актов России. Скачать бесплатно и без регистрации
Реферат по теме Учет и анализ состояния и эффективности использования основных средств в современных условиях
Курсовая работа: Аудит учета затрат. Скачать бесплатно и без регистрации
Доклад по теме "Рыцарь книги" - Петр Алексеевич Овчинников
Сочинение: Мое любимое произведение А.С. Пушкина по повести Капитанская дочка
Реферат: ПЛИС Xilinx семейства Virtex™
Реферат: Остендская компания
Курс Лекций На Тему Технология Обработки Конструкционных Материалов
Реферат: Механические свойства твердых тел в практике
Курсовая работа: Металлургический комплекс РФ: черная металлургия
Реферат: Орнамент Ренессанса - история орнамента