Сапожник без сапог. Трагикомедия в 3х частях

"Топор-топор, сиди как вор и не выглядывай во двор"

Описание игры в прятки из Википедии

Сиди как в ОР.

Часть 1. Топор-топор

Продолжаю следить за ситуацией, разворачивающейся в компании ОР (бывшая Обувь России). Пока большинство держателей дефолтных бумаг ООО ОР ожидают объявления условий реструктуризации и опубликования отчетности по МСФО насладимся чтением отчетности по РСБУ за 21-й год. Это будет наше чеховское ружье, которое обязательно выстрелит. Хотя по смыслу больше подойдет другое орудие из произведений классиков, а именно топор Родиона Раскольникова из “Преступления и наказания”.

Сразу с места в карьер мы узнаем о ключевых вопросах аудита и неожиданно отчет начинается с подробного описания процедур аудита НМА (нематериальные активы) и запасов. И уж потом заемных средств и доходов и расходов. АК Статус, проводившая аудит, разумно рассудила, что легкой прогулки не будет. Отчетность будут читать понимающие люди с целью поиска там соответстующего умысла и впоследствии будут писать другим добрым людям, которые ищут умысел уже с профессиональной точки зрения, поэтому процедуры описаны крайне подробно. Похоже читателя в первую очередь хотят убедить в добросовестности сначала аудитора, потом эмитента и уж на сладкое обрисовать апокалиптическую картину распада ООО ОР.

Из баланса и отчета о финансовых результатах мы узнаем, что НМА почти полностью уничтожены, запасы чуть сократились, дебиторка немного подросла, выручка обвалилась год к году на 24,4%, кредиторская задолженность, несмотря на падение выручки выросла на 35%, валовая прибыль сократилась на треть, коммерческие расходы примерно на уровне прошлого года. Капитал потерял большую часть или более 4х миллиардов рублей. И да - вишенка на торте 6,5 миллиардов прочих расходов (вероятно тут не обошлось без моих любимых запасов).

Итог – небывалый убыток на 4,35 млрд. руб. Продолжение следует ...