Тотальный Refresh ✅

Прощай индекс ММВБ. Ребалансировка MOEX Russia Index и Встреча ОПЕК+ в Вене. Как изменится индекс ММВБ? К чему пришли министры в рамках встречи ОПЕК+? С чем связаны аномальные обороты на рынке и что там с ОФЗ?

1. ММВБ 👉 MOEX Russia Index

Всеми любимый индекс российского рынка ММВБ с 27 ноября официально поменял название на MOEX Russia Index. Новое наименование основного индикатора Московской биржи призвано способствовать росту узнаваемости и ценности бренда группы, целостности восприятия Московской биржи и всего российского финансового рынка российским и международным профессиональным инвестиционными сообществом, частными инвесторами.

В новом индексе меняется методика расчета. Они будут менять каждый квартал кол-во акций в индексе в зависимости от коэффициента ликвидности, который должен быть не менее 15%, если будет ниже 10% - бумагу исключат из индекса. А еще будут смотреть на значение free-float не менее 10% - сейчас уровень 5%. Вводится требование к минимальному значению веса одной акции в индексе. Новые акции смогут войти в состав индекса с весами не менее 0,25%, из индексной корзины будут исключаться акции с весами менее 0,2%. В общем в зоне риска сейчас бумаги👇

• ЛСР♦️
• Мосэнерго♦️
• ДИКСИ ♦️
• Акрон♦️
• Лента ♦️

В эти бумаги сейчас заходить довольно рискованно 🆘

2. Тотальная ребалансировка

Странностей сегодня на торгах Московской биржи было предостаточно. Это и довольно космические объемы по бумагам М.Видео и Русснефть по 6 ₽ млрд. На минутку, обе компании принадлежащие Гуцериеву.

Тут можно выдвигать разные мнения, но наш взгляд это возможно перекладка активов между фондами. Сегодня последний день ноября, аккурат перед закрытием отчетного периода. Нечто похожее было с акциями ФК Открытие в августе, но там ситуация была иная. Если тогда акции перекладывались через стакан на постмаркете, то в данном случаи покупки-продажи прошли, собрав излишки объемов в стакане. Объективности ради скажем, что среднедневной оборот по бумагам очень маленький, поэтому вряд ли фонды на них особо ориентировались и главное в этом случаи была ЦЕНА. Перекладка имела смысл для отражения актива на баланса по более высокой цене😎

Еще одни интересные торги с точки зрения оборотов прошли по акциям Полюса и ММК. Не так давно в посте нашего канала 👉 здесь, мы рассказывали о том, что бумаги были включены в индекс MSCI Russia и прогнозировали приток средств из фондов. С 13 числа, когда было объявлено о включении бумаг, фонды должны были до конца месяца провести ребалансировку своих портфелей, что мы фактически и увидели👇

По двум бумага прошли равные почти обороты около 8 ₽ млрд. Обороты у самого Сбербанка были 10 ₽ млрд. В общем, видимо под конец дедлайна, кто-то спешно заходил в эти бумаги.

Не забываем об еще одной нашей идее - Северсталь, о которой мы писали 👉 здесь. Увеличение доли в индексе MSCI с 0,20 до 0,25 и приток средств примерно на 50 млн сегодня отразился на котировках с оборотом чуть больше 1 млрд. Хотя, заметим, что это не рекордные обороты для бумаги, однако, все происходило под конец торгов и вывела акцию в плюсовую зону, а дальше думайте сами, совпадение или нет? 🤔

3. Veni, vidi, vici 💪

ОПЕК+ сегодня на переговорах в Вене, как и в прошлом году, пришли к соглашению о пролонгации мер по сокращению добычи на 9 месяцев до конца 2018 года. Это наконец, официальный итог переговоров. Мы уже ранее отмечали, что рынок отчасти закладывал такой итог переговоров.

Новое: к сокращения примкнули Нигерия и Ливия, нарастив объемы до определенного уровня, как ранее сделал и Иран. Поэтому здесь нет сюрпризов.

Позитив: Министр Саудовской Аравии несколько порадовал игроков, заявив что излишка предложения по 2Q2018 он не видит в базовом прогнозе. Напомню, в последнем отчет МЭА говорили что во 2Q2018 можно на рынок вернется излишнее предложение по нефти.

Нефть сегодня достаточно волатильна, однако пока в рамках коридора. Пока нет видения в какой сторону могут двинуть. Мы ожидали, что возможно по факту выхода решения, спекулянты пойдут ее фиксировать. Сейчас цена в красной зоне, но нужно еще некоторое время посмотреть 🔜

p.s. Многие каналы в telegram писали о цене на нефть, зачастую неправильно отражая реальность. Поясню. Суть в том, что цена на нефть формируется на фьючерсных торгах, которые имеют свои сроки обращения. Когда мы смотрим на цену, обычно мы ориентируемся на ближайший фьючерс, но завтра он эксперируется, поэтому не стоит на него ориентироваться.

4. ОФЗ снова нравится

Банк России в середине декабря скорее всего снизит еще раз % ставку. На фоне всего ОФЗ снова имеют спрос. Доходности 10Y ОФЗ пошли корректироваться после распродаж + был хороший спрос на 2-х последних аукционах МинФина.

p.s. Если остались вопросы или Вы хотите получить консультацию, то можно обратиться к нам, контакты доступны на нашем канале👇

@OpenFinance

📌 Еще много интересных статьей и комментариев доступно на нашем канале в Telegram. Подписывайтесь на канал, читайте познавательные статьи, чтобы ваши финансы работали эффективно!