Топ-причины за взлёт/падение биткоина на 28.05.20
@ForkMind
Есть 4 фундаментальных причины, из-за которых биткоин может полететь вверх с текущих позиций. Но также есть 3 не менее серьёзных препятствия, которые могут этому помешать.
Давайте разберёмся, что тут к чему.
4 причины, почему биткоин готов выстрелить до $10.000
После того, как биткоин долгое время удерживался ниже $9000, в среду утром он резко вырос до $9200 и сейчас торгуется уже на уровне $9400.
В процентном отношении это был небольшой скачек, но довольно существенный в техническом плане: все же уровень $9000 долгое время считался ключевым как психологически, так и по показателям технического анализа.
Учитывая новый прорыв цены, есть целая череда знаков, которые свидетельствуют о том, что в ближайшее время биткоина может вырасти до месячного максимума – $10000. Ниже - некоторые из них.
№1. На рынке производных инструментов биткоина появляются индикаторы дна
Один видный трейдер отметил, что квартальные биткоин-фьючерсы на бирже okex продавались ниже розничной цены актива на coinbase и bitstamp. Это имело место на этих выходных, когда цена упала до локального дна – приблизительно $8800.
Разница между двумя рынками составила всего несколько долларов. Но даже с учетом этого, каждый раз, когда квартальные фьючерсы на okex продаются по цене ниже спотовой, цена биткоина оказывается на локальном минимуме.
Другим сигналом, который появился на рынке деривативов на этих выходных, стали отрицательные показатели ставки финансирования (funding rate), что обычно случается во время разворота медвежьего тренда.
№2. Все еще бычья он-чейн активность
Активность в сети биткоина остается высокой, несмотря на коррекцию с недавних высот.
Новая компания, занимающаяся анализом блокчейна, Santiment, поделилась в конце прошлой недели информацией о том, что коэффициент nvt, ценность сети к транзакциям, остается «здоровым»:
«Несмотря на сегодняшний умеренный спад, который составил 4.4%, коэффициент nvt выглядит здоровым, а наша модель демонстрирует полубычьий сигнал. Количество уникальных токенов передаваемых в сети биткоин –немного выше среднего за май, исходя из нынешних показателей цены,» – написала компания Santiment ссылаясь на данные, приведенные ниже.
№3. Китайский юань падает в связи с американо-китайскими трениями. Это может стать стимулом для биткоина.
Из-за глобального ответа на новый закон о безопасности, предложенный Гонконгу китайским правительством, юань продолжил терять в цене по отношению к американскому доллару.
Валюта недавно достигла минимумов, каких не было со времен пика торговой войны. Юань особенно подрывают ожидания американских санкций предложенных чиновниками и советниками.
Аналитики говорят, что это может стать стимулом для биткоина. Крис Бурниски, партнер в Placeholder capital, объяснил это так:
«Если валюта Китая продолжит слабеть относительно доллара, мы можем уведить повторение 2015-2016 годов, когда сила биткоина совпала со слабостью юаня.»
№4. Деньги продолжают печататься
По данным FXHedge, компании, которая следит за мировыми финансами, правительство Японии собирается применить пакет стимулирующих мер на сумму 117 триллионов йен (1,1 триллион долларов).
Инвесторы типа Пола Тудора Джонса (менеджер хэдж- фонда с активами на миллиарды долларов) считают, что такие стимулы приведут к инфляции. А это, в свою очередь, может повысить спрос на активы с ограниченным запасом, такие как биткоин и золото.
3 серьёзных причины, почему биткоин рискует обвалиться до уровня ниже $6000
Динамика цены биткоина намекает на конфликт интересов между трейдерами. Их покупательские настроения ослабели в районе локальных вершин, чуть выше $9500.
В то же время, они защитили зоны поддержки около $8700, создавая довольно широкую площадку для консолидации без приоритетов относительно следующего направления.
Это заставляет аналитиков искать намеки в старых фракталах. Комбинация из как минимум 3 ключевых факторов технического и фундаментального характера предсказывает, что следующий этап будет экстремально медвежьим с конечной точкой где-то ниже уровня $6000.
№1. Историческая 30-40% коррекция
Первая причина, почему биткоин рискует упасть ниже $7000 – исторический ответ на параболические бычьи циклы.
Видный аналитик Джой Рэйджер особо отметил фрактал в 2019 году, когда криптовалюта была на пути к $14000 в своем стремительном восходящем тренде.
Он отметил, что биткоин обычно регистрирует откат на 30-40% после резких скачков цены, иллюстрируя это 8 примерами такого поведения из 11-летней истории криптовалюты.
Он был прав в своем прогнозе относительно следующего на тот момент отката, который произошел в конце июдя, начале августа 2019 года. Тогда криптовалюта действительно упала более чем на 40% от недавних $14000.
Похожим образом следующее параболическое движение между декабрем 2019 и февралем 2020 столкнулось с медвежьей коррекцией, которая составила 60%.
После этого последовал еще один взрывной рост цены с $4000 до $10000. Биткоин вышел из параболы 7 мая 2020.
Этот фрактал предполагает по крайней мере 30- или 40-процентную коррекцию, что назначает следующей среднесрочной целью нисходящего тренда уровень между $6800 и $5928.
№2. Отсутствие энтузиазма у S&P 500
Медвежий характер технических показателей биткоина подкреплен макроэкономическими причинами.
Криптовалюта рискует попасть в еще большую коррекцию поскольку ее корреляция с индексом S&P 500 остается положительной с марта этого года. В число катализаторов, которые влияют и на биткоин, и на американский эталон, входит бессрочная программа федерального резерва по стимулированию экономики.
Центробанк США взял на себя обязательства по поддержке пошатнувшейся экономики с помощью беспрецедентных мер по закупке ценных бумаг и удержанию процентной ставки около нуля.
Это накачало S&P 500, несмотря на то, что отчет о корпоративных доходах и прибыли оказался ниже, чем ожидалось. Что делает индекс менее надежным, чем ранее.
Падение фондового рынка в феврале-марте 2020 вызвало подобный же обвал и на рынке криптовалют.
Наблюдатели отмечали, что инвесторы сбрасывали свои на то момент прибыльные позиции в биткоине для того, чтобы избежать принудительного закрытия других открытых позиций по маржин коллу и быстро перейти в тихую и спокойную наличку, или чтобы компенсировать потери на глобальном рынке. Золото так же упало.
С учетом возможности нового закипания S&P 500, биткиони рискует расширить диапазон коррекции до достижения новых локальных минимумов.
№3. Долгосрочная линия тренда идет вниз
Еще одним фактором, мешающим биткоину начать бычье ралли, является долгосрочный нисходящий тренд.
Криптовалюте не удалось сохранить бычьи настроения при приближении к красной линии, как показано на графике ниже. Каждый из предыдущих параболических циклов иссякал на подходе к этой линии. Нынешняя коррекция с $10000 началась с нее же.
Это увеличивает вероятность более глубокого отката. Между тем, средняя за 200 дней (оранжевая на графике) традиционно выполняет функцию зоны аккумулирования. Это волна сейчас стремиться к зонам ниже $6000 (отмечена красным). Это значит, что биткоин может оказаться в зоне $5928-$6800 уже в ближайшем квартале.
Чьи доводы оказались более убедительны? Проголосуй в прикреплённом опросе в канале ForkMind 📊
🔔 Включи уведомления канала - не пропускай новые материалы🔔
💵Ссылка для регистрации на Binance с возвратом 20% комиссии💵
📊 Ticker Alerts. Уведомления о лучших ценах валютных пар напрямую в Телеграмм📊
NEW!
