Типы ордеров и чем они отличаются
Crypto Navigator
Когда вы торгуете криптовалютой или другими финансовыми инструментами вы взаимодействуете с рынком, размещая ордера на покупки, либо продажу, но это действие можно производить с помощью разных ордеров.
Есть два основных типа ордеров: лимитные ордера и рыночные ордера.
Давайте разбираться, что же они действительно представляют собой.
- Рыночный ордер – это распоряжение о немедленной покупке или продаже (по текущей рыночной цене).
- Лимитный ордер – это распоряжение об ожидании исполнения ордера, пока цена не достигнет заданного значения (уровня).
Это вкратце. Разумеется, каждая из этих двух категорий открывает целый ряд возможностей, которые можно использовать в зависимости от вашего способа и стратегии торговли.
Интересно? Тогда продолжаем.
РЫНОЧНЫЕ ОРДЕРА
Рыночные ордера – это ордера, требующие немедленного исполнения. Иными словами, они предписывают сделать покупку/продажу по текущей цене.
Предположим, вы зарегистрировались на криптобирже и хотите купить 1 BTC, а биткоин торгуется по цене 42000 долларов США. Вы готовы заплатить 42 000 долларов США за коины и не хотите ждать снижения цены, поэтому размещаете рыночный ордер на покупку.
Кто в этом случае продает монеты?
Чтобы это выяснить, нужно заглянуть в книгу ордеров. В ней биржа хранит список лимитных ордеров. Они представляют собой стандартные ордера, которые не исполняются немедленно и предписывают следующее: купить/продать N кол-во монет при цене Y.
Например, другой пользователь мог ранее разместить ордер на продажу 1 BTC, когда цена за один биткоин достигнет 42 000 долларов США. Таким образом, когда вы размещаете рыночный ордер, биржа сопоставляет его с лимитным ордером в книге.
Фактически, вы не создаете ордер, а заполняете существующий, и он удаляется из книги ордеров. Вы становитесь тейкером, так как забираете часть ликвидности биржи.
Другой пользователь, в свою очередь, становится мейкером, потому что добавляет ликвидность. Как правило, у мейкеров более низкие комиссии, поскольку они приносят бирже прибыль.
Что нужно знать о рыночных ордерах?
Основные виды рыночных ордеров – это ордера на покупку и продажу. Вы поручаете бирже совершить транзакцию по лучшей доступной цене. При этом лучшая доступная цена не всегда совпадает со значением, отображаемым в текущий момент. Она зависит от книги ордеров, поэтому стоимость совершения сделки может немного отличаться.
Рыночные ордера подходят для мгновенных (или почти мгновенных) транзакций. В целом, это всё, что нужно о них знать.
Как выставлять рыночные ордера?
ЛИМИТНЫЕ ОРДЕРА
Лимитный ордер – это ордер с определенной ценой покупки или продажи. Чтобы разместить лимитный ордер, необходимо установить максимальную или минимальную цену покупки или продажи актива. Далее ордер помещается в книгу ордеров и будет выполнен, только если рыночная цена достигнет или превысит лимитную.
В отличие от рыночных ордеров, когда сделки выполняются мгновенно по текущей рыночной цене, лимитные ордера позволяют контролировать цену продажи или покупки актива. При этом выполнение лимитного ордера происходит автоматически, избавляя пользователей от необходимости круглосуточно следить за рынком.
Однако нет никакой гарантии, что размещенный лимитный ордер будет исполнен, поскольку рыночная цена может никогда не достичь лимитной. Как правило, лимитный ордер размещается на срок до нескольких месяцев, но все зависит от конкретной криптовалютной биржи.
Как работает лимитный ордер
После подтверждения лимитного ордера он сразу помещается в книгу ордеров. Однако он не будет заполнен, если цена монеты не достигнет указанной лимитной цены.
Например, вы хотите продать 1 BTC по $100 000 при текущей цене $42 000. Таким образом, вы можете разместить лимитный ордер на продажу 1 BTC на сумму $100 000, а когда цена BTC достигнет лимитной, ордер будет выполнен исходя из ликвидности рынка.
Порядок ордеров зависит от времени их размещения. Когда наступит ваша очередь, лимитный ордер будет заполнен оставшейся ликвидностью.
При размещении лимитного ордера также следует учитывать его срок действия. Обычно лимитные ордера могут действовать до 90 дней. Необходимо внимательно следить за рынком, поскольку его волатильность может привести к покупке или продаже актива по менее привлекательной цене.
Например, вы размещаете лимитный ордер на продажу 1 BTC по $50 000 при текущей рыночной цене $42000 за единицу. Через неделю цена BTC вырастает до $60000, в результате чего установленная рыночная цена пересекает лимитную, а ордер на $50 000 считается выполненным. В этом случае прибыль ограничивается целевой ценой ($50 000), размещенной неделю назад.
Поэтому рекомендуется время от времени проверять открытые лимитные ордера, чтобы не отставать от постоянно меняющихся рыночных условий.
Когда использовать лимитный ордер
Лимитный ордер можно использовать в следующих случаях:
- Вы хотите купить или продать актив по цене, которая отличается от рыночной.
- Вы не торопитесь с покупкой или продажей.
- Вы хотите заблокировать нереализованную прибыль или минимизировать возможные убытки.
- Вы хотите разделить ордера на более мелкие лимитные ордера, чтобы добиться эффекта усреднения долларовой стоимости (DCA).
Имейте в виду: даже при достижении лимитной цены ордер не всегда может быть исполнен. Все зависит от рыночных условий и общей ликвидности. В некоторых случаях лимитный ордер может быть исполнен только частично.
Далее, более подробно разберем 3 лимитных ордера, которые чаще всего присутствуют на криптобиржах.
СТОП-ЛОСС (ЛИМИТНЫЙ) ОРДЕР
Стоп-лосс-ордер – это вид рыночного ордера, который добавляет указание на продажу по определенной цене, однако оно не заносится в книгу ордеров. Его главная функция — защитить вас от любых существенных потерь. На первый взгляд, такой ордер должен быть лимитным, поскольку вы устанавливаете цену для продажи, а не исполняете его по рыночной цене. Однако он не добавляется в книгу ордеров. Торговая платформа преобразует его в рыночный ордер только при достижении цены активации
Как выставлять данный ордер?
СТОП-ЛИМИТ ОРДЕР
Стоп-лимит-ордера – еще один хороший инструмент для ограничения убытков, которые вы можете понести от торговли. Стоп-лимит-ордера немного похожи на стоп-лосс-ордера, о которых мы говорили выше, но включают в себя один дополнительный шаг.
Если BTC торгуется на уровне $42000 и вы устанавливаете стоп-лосс-ордер на продажу на уровне $40000 долларов США, то вы гарантируете, что продадите свои активы, когда цена упадет до $40000.
Однако не всегда удается совершить сделку точно по желаемой цене. А с использованием стоп-лимит-ордера это возможно.
Разберем пример:
1) Допустим мы купили ранее BTC по цене в $39000 и цена пошла вверх к уровню $42000 и сейчас вы хотите себя обезопасить и остаться с профитом.
2) Либо вы купили ранее BTC по цене в $45000 и цена пошла вниз и вы хотите распределить риск и выставить стоп-лосс для уменьшения своих убытков.
И чтоб это реализовать вы выбираете стоп-лимит ордер.
В нем вы указываете два параметра: стоп-цену и лимит-цену. Предположим, ваша стоп-цена будет $39500 долларов США - данный параметр является распоряжением бирже установить лимитный ордер с указанной вами лимит-ценой, скажем $40000
Если цена восстановится до этого уровня $40000 долларов или выше, тем самым заработаете, выйдете в безубыток или закроете актив с минимальным для себя убытком.
Обратите внимание: ордер размещается только после достижения стоп-цены ($39500). Риск продолжительного падения цены по-прежнему сохраняется. Если цена упадет ниже $39500 и не восстановится до указанного уровня $40000, вы можете остаться без защиты.
Как выставлять данный ордер?
ОСО-ОРДЕР
OCO-ордера (англ. one-cancels-the-other, или «один отменяет другой») – это сложный инструмент, который позволяет объединить два ордера с заданными условиями. Как только один из них активируется, другой отменяется.
Разберем пример:
1) Допустим мы купили ранее BTC по цене в $39000 и цена пошла вверх к уровню $42000 и сейчас вы хотите себя обезопасить и остаться с профитом, но а также видите максимальный горизонт развития по BTC и считаете, что цена достигнет уровня $100000.
2) Либо вы купили ранее BTC по цене в $45000 и цена пошла вниз и вы хотите распределить риск и выставить стоп-лосс для уменьшения своих убытков, но также считаете, что цена может пойти дальше вверх и вы считаете, что цена по BTC может достигнуть уровня $100000.
И чтоб это реализовать вы выбираете осо - ордер.
В нем вы указываете следующие параметры:
1) Лимитную цену (перспективы роста) – в нашейм случае это $100000.
2) Стоп-цену и лимит-цену. Предположим, ваша стоп-цена будет $39500 долларов США - данный параметр является распоряжением бирже установить лимитный ордер с указанной вами лимит-ценой, скажем $40000. Если цена восстановится до этого уровня $40000, вы продадите свои активы по цене $40000 долларов или выше, тем самым заработаете, выйдете в безубыток или закроете актив с минимальным для себя убытком.
Обратите внимание: ордер размещается только после достижения стоп-цены ($39500). Риск продолжительного падения цены по-прежнему сохраняется. Если цена упадет ниже $39500 и не восстановится до указанного уровня $40000, вы можете остаться без защиты.
Как выставлять данный ордер?
Знание разных типов ордеров крайне важно для лучшего, осознанного и результативного трейдинга, независимо от того, что вы собираетесь использовать – стоп-ордера для ограничения убытков, OCO-ордера для параллельного планирования различных результатов или другие виды ордеров.
И еще главное помнить, чтоб ваш ордер реализовался на него нужна ликвидность (свой покупатель или продавец, который сможет обеспечить вам совершение вашей заявки).
🧠 Развиваемся вместе с Сrуptо Nаvigаtоr