Тимур Русланович, есть пара вопросов
Тимур Русланович Турлов - владелец компании Freedom Holding Corp. Ему принадлежит более 72,7% компании, которая торгуется на Nasdaq и сегодня стоит 3 млрд долларов. С брокерской деятельностью все более-менее понятно.
Мои вопросы касаются организации участия в IPO. В том числе связаны с работой популярного ЗПИФ "Фонд первичных размещений". На 09.03.2021 стоимость чистых активов этого фонда составляла 450,6 млн долларов (33,5 млрд рублей).
1) УК фонда принадлежит Фридому или нет?
На звонке в компанию, менеджер отвечает, что да. Адрес компаний одинаковый, этажи только разные.
УК Восток-Запад
Фридом
В базах владельцем указывают Паскова Ивана Степановича.
В интернете можно найти пресс-релиз, где ЦБ Казахстана лишает лицензии Nomad Finance на осуществлении брокерской и дилерской деятельности. Это компания, которую купил Фридом, когда пришел в Казахстан. В составе правления был Пасков Иван Степанович.
2) Почему аудитор многомиллиардных фондов ООО «АУДИТ КАРТЕЛЬ»?
Почему выбрана маленькая аудиторская фирма. Выручка за 2019 год 1,5 млн рублей. Так дешевле?
3) В схеме работы фонда говорится о продаже акций спустя 3 месяца. Почему не видно всплеска объемов торгов?
Фонд состоит из 20-25 акций. Большинство акций низколиквидные. Есть компании, капитализация которых меньше 1 млрд долларов. Согласно отчетам УК, в разных компаниях у них было 0,1 - 1% акций. Как можно продать достаточно большую долю, чтобы это было не заметно в объемах торгов и цене? При этом в правилах фонда говорится о продаже после 3-ех месяцев от старта торгов.
В таблице представлены акции, которые проданы между 31.12.2020 и 09.03.20201.
Продажа доли Фридома иногда превышает дневные обороты или занимает значительную его часть. При этом цена в моменты продажи в некоторых случаях росла. Как такое возможно?
На графиках 12 из 14 компаний списка, есть большой объем на 18.12.2020 (в разы превышающий средние значения). Но если это они, это не стыкуется с формулой "продаем через 3 месяца и забываем"
4) Почему ни один российский брокер не получает большую аллокацию, а Фридом получает?
Есть туманный ответ в интервью, который, если коротко: "связи"(29:50 говорит про это). Хотелось бы подробностей. У Фридмана или Тинькова нет таких связей.
5) Кому принадлежат акции?
Вопрос из хорошей статьи про IPO. Цитирую.
"Ключевой момент – при участии в IPO вы получаете не акции, а некий производный финансовый инструмент от Фридома на поставку этих акций. Сам Фридом избегает этой темы или даже ее отрицает, но вы можете легко проверить, запросив выписку из депозитария с акциями в локапе, записанными на вас – ее никто не даст. Все акции принадлежат Фридому, если с компанией что-то случится, вы лишитесь средств."
6) Почему компания в Белизе, куда стекаются деньги, принадлежит не холдингу, а Тимуру Турлову?
Этот вопрос вытекает из предыдущего вопроса.
Есть статья с громким и не красивым заголовком (я бы даже сказал, что он идиотский).
Большой недостаток статьи (кроме названия) в том, что она, во-первых, делает однозначные выводы. Во-вторых, ее написал обычный автор (как я).
Но. Представленная информация в статье вызывает вопросы. Особенно волнуют отношения с брокерско-дилерской компанией в Белизе. Компания принадлежит не холдингу, а самому Турлову. Пожалуй, это самый важный вопрос. Потому что, если информация из пункта 5 верная, неизвестно покупаются ли акции на самом деле. Кроме этого, я смотрел по компаниям, которые принадлежат фонду. Если верить цифрам отчета УК, в некоторых случаях, я должен был видеть фонд во владельцах. Я его не видел нигде.