The Crypto Fam - Почему сезон альтов обязательно случится снова
Мы написали это потому что в последнее время популярность набирает мнение о том, что альтсезоны уходят в прошлое. Большое число инвесторов, особенно bitcoin максималистов, предрекают что “99% альтов в конечном итоге полностью обесценятся”.
Возможно, так и будет, но только в макро перспективе. Сегодня мы расскажем почему этого не стоит ждать в ближайшее время. Наша точка зрения построена на определении альтсезонов, причинах их появления и их течении, а также на том факте что экосистема криптовалютной торговли не претерпела серьёзных изменений.
Начнём с определения альтсезона. Мы считаем, что это продолжительный период, когда альткоины (всё, кроме bitcoin) ощутимо растут по отношению к BTC. Другими словами, пары ALT/BTC в целом растут и обгоняют рост самого BTC.
Когда цены в парах ALT/BTC растут, доля рыночной капитализации bitcoin падает. "Доминация BTC" отражает этот феномен (% bitcoin от общей рыночной капитализации). Анализ роста и падания доминации BTC даёт нам чёткую историческую картину альтсезонов.
Последний настоящий альтсезон закончился примерно 17 месяцев назад в феврале 2018. Сейчас мы наблюдаем самый длительный перерыв между альтсезонами, что оправдывает скептицизм многих инвесторов по поводу следующего альтсезона. У людей короткая память.
В текущей ситуации многие трейдеры/инвесторы оказались запертыми в низколиквидных и просевших монетах, что вызвало их излишнюю эмоциональность. Сейчас общее настроение по поводу альткоинов такое же, которое было по поводу bitcoin sentiment примерно в декабре 2018. Многие тогда удалили свои страницы в Twitter; другие твердили о том, что для bitcoin всё кончено.
В рамках предыдущих альтсезонов, по отношению к BTC росли все альткоины. Я намерено выбрал редкие монеты, чтобы показать наличие общей волны роста, которая не зависела от команды, проекта, направленности и т.д.
Как так вышло? Почти ни одна монета не осталась в стороне и все они росли в один промежуток времени. Это доказывает, что рост цен на рынке альткоинов НЕ был обусловлен манипуляциями отдельных участников рынка. Если бы это было не так, то редкие монеты остались без движения.
Ответ кроется в активности алгоритмических торговых ботов. Как ещё абсолютно все монеты могут двигаться одновременно? Данный феномен представляет собой чёткую стратегию. Но чью?
Крипто трейдеры утверждают, что на тот момент никто не знал, какой из альтов окажется победителем, поэтому скупали всё подряд из соображений спекуляции. Однако, если посмотреть на этот график $DOGE, он говорит об обратном. Сложно поверить что настроения по DOGE менялись так резко и сильно.
Так кто и почему управляет рынком? Киты создают циклы альткоинов и манипулируют ими для того, чтобы заработать больше BTC. Низколиквидные альты легко пампить и киты могут продавать их гораздо дороже за BTC. Вот такую теорию мы нашли в Reddit:
"В последнее время я думаю о том, что рынок движется подозрительным образом. Вам не кажется странным, что большинство растущих монет стоят дешевле $10? Или например, что общая капитализация рынка сегодня (прим.: пост опубликован год назад) выросла на 58 млрд. долл., но капитализация bitcoin почти не изменилась? А потом до меня дошло. Что если нас всех просто водят за нос?
Большинство продолжает оправдывать всплеск альтов, пока bitcoin стагнирует и глупые деньги устремляются в "дешёвые монеты". Но что, если это на самом деле уловка институциональных инвесторов для аккумуляции BTC. Всё становится ещё более понятным, если вы посмотрите на даты начала резкого роста:
- XRP - 8 декабря
- XLM - 27 ноября
- IOTA - 6 ноября
- ADA - 27 ноября
- XEM - 8 ноября
Пресс релиз о торговле фьючерсами был опубликован 1 декабря, но что если кто-то знал, что их одобрят досрочно? Если у вас много денег, то возникает проблема. Вы хотите играть на фьючерсах, но у вас недостаточно BTC для манипуляции рынком (ставить ставки гораздо проще, если вы контролируете результат). Вам нужно найти способ аккумулировать. Начинается волна негативных новостей по BTC, но она не отпугивает индивидуальных инвесторов.
Обычно институционалы первыми получают новые активы. Они инвестируют в компании на ранних этапах, но с BTC они опоздали. Как тогда набрать нужную позицию? Они не глупы и понимают, что слишком сильное давление на цену отпугнёт индивидуальных игроков и сам потенциал падения также невелик (bitcoin может упасть только до $0), при этом потенциал роста неограничен. У них также нет столько BTC, чтобы их продать. Что делать?
Ответ прост: найти "дешёвые" альткоины. Они знают, что между монетой за $15,000 и за $1, люди всегда выберут второе. Это психология, когда люди смотрят на $1, то представляют себе рост до $15,000 за один день. Если институционалы начинают покупать большие объёмы таких "дешёвых" монет, то, набрав достаточное количество индивидуальных инвесторов, они могут аккумулировать bitcoin без влияния на цену, так как они продают альткоины в паре к BTC. Если вы хотите увеличить свой депозит в BTC в четыре раза, то гораздо легче пропампить небольшую монету и продать её, чем опускать в четыре раза цену bitcoin.
Обратите внимание на последние новостные заголовки. Я подозреваю, что новостные ресурсы тоже действуют скоординировано:
- RIPPLE станет заменой BITCOIN? Цена криптовалюты растёт из-за ОДОБРЕНИЯ банков
- Новости Bitcoin: Ripple’s XRP оказался самой прибыльной инвестицией и вырос в 380 раз в 2017
- Предупреждение по поводу Bitcoin: криптовалюту ждёт ЖЁСТКОЕ ПАДЕНИЕ
- Bitcoin похож на азартные игры, поэтому его запрещают в Египте
Более того, каждый раз когда bitcoin вот-вот начнёт расти, на рынке появляется крупный продавец и продавливает цену. Мне кажется, что это это сделано, чтобы успеть набрть больше BTC через альты по хорошей цене. Сегодня я заметил стенку в 1 млн. долл. на растущем XLM. Разве это похоже на обычных покупателей? Возможно, но я сомневаюсь.
Знаю, это выглядит довольно смело, но если данная теория верна, то мы увидим жёсткое падение альткоинов и сильный рост BTC."
Этот феномен работает, потому что индивидуальные инвесторы и люди, малознакомые с криптовалютами, легко поддаются FOMO. Для них BTC "слишком дорого стоит". Они скорее согласятся с тем, что $XRP вероятнее даст 100х, чем BTC, так как стоит не дороже доллара.
Именно эти инвесторы и покупают у китов. Китам нужны индивидуалы и новички, чтобы сделать прибыль, так как они приносят свежие фиатные деньги в экосистему.
Мы не знаем, кем являются эти киты, но пока они не умерли и не попали в тюрьму, нет причин сомневаться в повторении подобной схемы. Законодательство не изменилось, а биржи не поменяли собственного подхода. При этом, цель китов осталась прежней - максимизация прибыли.
Мы понимаем, что данная теория имеет некоторые допущения. Однако, координированный характер альтсезонов остаётся фактом. Пока что мы не слышали хорошей причины, почему альтсезон не повторится.
Активные участники сообщества ICODrops следят за аналитикой и обзорами популярных блогеров, фондов и исследовательских групп.
Переводами и важной информацией мы рады поделиться с остальными членами нашего сообщества.
https://t.me/joinchat/FoisO0R8kn6WmkuNlheyeA - русскоязычный чат. https://t.me/TopBloggersInfoSource - канал с аналитикой.
https://t.me/IcoDropsReport - канал с обзорами наиболее интересных ICO проектов