Технология развития инвестиций

✅ ️Нужны деньги? Хочешь заработать? Ищешь возможность?✅ ️

✅ ️Заходи к нам в VIP телеграм канал БЕСПЛАТНО!✅ ️

✅ ️Это твой шанс! Успей вступить пока БЕСПЛАТНО!✅ ️

======================

>>>🔥🔥🔥(Вступить в VIP Telegram канал БЕСПЛАТНО)🔥🔥🔥<<<

======================

✅ ️ ▲ ✅ ▲ ️✅ ▲ ️✅ ▲ ️✅ ▲ ✅ ️

Технологии в массы: на какие тренды смотрят инвесторы в году

Технология развития инвестиций

Как инвестировать в технологии будущего

Войны и эпидемии всегда кардинально меняли многие аспекты жизни людей. Текущая пандемия оказалась значительным глобальным потрясением с большим количеством пострадавших индустрий, рецессией экономик многих стран и более чем двумя миллионами погибших от вируса. Все эти факторы сильно повлияли на технологические стартапы и связанную с ними индустрию венчурного капитала. Технологии, которые мы за последний год стали все больше использовать ежедневно, не являются чем-то новым. Ничего за такой короткий срок, даже под натиском потребностей новой реальности, появиться не могло. Скорее вынужденно изменившееся поведение людей заставило взглянуть на многие вещи по-другому — использовать уже существующие инструменты и технологии более активно. Как индустрия венчурного капитала поддержала текущие технологические тренды и какие новые инструменты, технологии и стартапы венчурные инвесторы будут финансировать в ближайшем будущем? Профессиональные венчурные инвесторы после короткого снижения активности в начале пандемии решили не повторять ошибок рецессии годов и увеличили финансирование стартапов, показав к концу года рекордные объемы. К ним активно присоединились нетрадиционные венчурные инвесторы: бизнес-ангелы, семейные офисы, институциональные инвесторы, так называемые туристы венчурного рынка, что говорит о том, что технологические стартапы и быстрорастущие компании перестают быть альтернативными инвестициями, а занимают все больше места в портфелях всех инвесторов. Очередь в ближайшее время за активным развитием новых инструментов, технологий, которые занимают теперь умы не только визионеров и футуристов, но и вполне прагматичных инвесторов. Валютный пазл: на что ставить инвесторам в году. По результатам года мы увидели существенный рост объема финансирования стартапов во всем мире. Это говорит о том, что лучшие стартапы получают значительно больше денег, а венчурные инвесторы не хотят повторять ошибки рецессии конца х и упускать текущий тренд. По данным KPMG, которые также отражают рост по всем параметрам, кроме количества сделок, вырос даже средний чек одной сделки на всех стадиях. Также выросла по всему миру средняя оценка компаний на раундах, кроме посевного, где средняя оценка все-таки упала. Здесь мы видим новые рекорды — и по общей стоимости сделок, и по суммам выходов, и по привлеченному капиталу для венчурных фондов. Именно пандемия сделала технологический сектор основным бенефициаром, причем долгосрочным, так как возвращение к нормальной жизни не отменит изменившееся поведение как бизнесов, так и конечных потребителей. В году было закрыто рекордное количество мегараундов — , из которых — поздние стадии. Для сравнения: в м закрыто всего мегараунда. А десять лет назад — только CB Insights показывает примерно такое же количество мегараундов — , и это тоже исторический рекорд. Всего было таких случаев прямого размещения, из которых Palantir и Asana были самыми заметными. В США бизнес-ангельское и посевное финансирование сначала было наиболее пострадавшим, так как отсутствие нормальных метрик делает личные встречи с основателями неотъемлемой частью комплексной экспертизы проектов. Однако очень быстро все процессы адаптировались, перенеслись на видеовстречи, и инвесторы в м закрыли примерно такое же количество сделок, как и в году. Что является стартом увеличения активности на ангельских и посевных стадиях, как и во время рецессии годов, когда количество именно бизнес-ангельских и посевных сделок выросло в три раза. Интернет-стартапы по-прежнему лидируют в сделках, а на втором месте — сильно выигравший от пандемии сектор здравоохранения. По данным CB Insights, квартал показал рекорд не только по количеству «единорогов», но и по количеству выходов за счет поглощений — Прошлый год также был рекордным по количеству IPO, и текущим трендом является уменьшение времени выхода из инвестиций за счет размещения на IPO и увеличение времени, необходимого для выхода через поглощение компании. Несмотря на ожидания многих участников рынка в начале пандемии и снижение количества выходов в году, за время пандемии произошло больше выходов, чем когда-либо, — за счет слияний и поглощений и IPO. Это как раз те самые процветающие и выигрывающие от пандемии стартапы. Количество фондов, которые привлекли новый капитал для инвестиций, составило , что выше, чем ранее, и сломало тренд на снижение, который наблюдался в последние два года. У управляющих фондами в Европе есть в наличии рекордный уровень привлеченного капитала, чтобы инвестировать это в стартапы в году. Лидерами оказались доставка на дом еды и продуктов питания «Самокат», Elementaree, «Кухня на районе» и платформы онлайн-обучения «Учи. Учись», Skillbox, «Препреп. Число и объем венчурных инвестиций в России, согласно Российской ассоциации венчурного инвестирования, отчет которой выйдет в марте, снизились. При этом тенденции схожи с американскими и глобальным рынками, то есть серьезный провал был в первом квартале, начиная со второго пошел рост и числа, и объемов, и уже в IV квартале объем почти достиг рекордного III квартала года. При этого в IV квартале года с меньшим количеством сделок инвестировались большие суммы в самые успешные компании. На российском рынке доминируют сделки с участием госфондов и фондов с государственным участием. Год оптимистов: на что рассчитывать инвесторам в году. Инвестиции в стартапы из альтернативных все больше становятся распространенным классом активов. В последнем финансовом отчете эндаумент фонда Университета Йеля за год именно венчурные инвестиции в стартапы показывают один из лучших результатов по доходности среди других классов активов, что позволяет быть одним из самых успешных эндаумент-фондом по доходности в целом. Изначально, как и у всех эндаумент-фондов, семейных офисов и прочих институциональных инвесторов, портфель Йеля состоял в основном из акций и облигаций, пока они не начали путь к диверсификации и повышению доходности. Является ли такая доходность этого большого институционального инвестора в последнее время чем-то особенным? Необычные последние 20 лет? А что если взять больший период, например 40 лет? Неудивительно, что все больше управляющих большим капиталом смотрят в сторону увеличения своих размещений в венчуре, используя лучшие практики. Смотрят на венчурные инвестиции и другие институциональные инвесторы, такие как пенсионные фонды. Пенсионные деньги идут в венчур, потому что он дает определенную премию к обычным активам на фондовых рынках. Венчурные фонды привлекают капитал у пенсионных фондов, покупают на эти средства доли в стартапах и получают прибыль после продажи этих активов стратегам в лице корпораций или выхода уже быстрорастущей компании на фондовый рынок. Самое веское основание для пенсионных фондов инвестировать в венчур — это его способность обеспечивать хорошую доходность и в абсолютных, и в относительных цифрах. Это дает адекватное соотношение риска и доходности. Уже несколько лет венчурная индустрия испытывает интерес нетрадиционных инвесторов, так называемых туристов венчурной индустрии. Pitchbook проанализировал сделки нетрадиционных венчурных инвесторов в США, которые составили в м году, в м выросли до , а в м побили рекорд, так как венчурные инвестиции в стартапы становятся обычным делом даже для непрофессионалов и вписываются в их инвестиционные стратегии. Только в США количество таких сделок в году должно быть не меньше как на ранних, так и на поздних стадиях развития компаний. Однако поздние стадии все-таки превалируют. Это конфликтует с трендом профессиональных венчурных инвесторов, которые в году тоже активно начали работать на поздних стадиях и закрывать многомиллионные мегараунды. И, возможно, количество доступных предложений для нетрадиционных инвесторов в году снизится, что приведет к необходимости нетрадиционным инвесторам сотрудничать с венчурными фондами и управляющими даже на поздних стадиях, чтобы попадать в интересные сделки, как это делают LP, физические лица и бизнес-ангелы. Так, например, эндаумент-фонд Йеля делает это с помощью профессиональных венчурных фондов Andreessen Horowitz, Benchmark Capital и Greylock Partners. Также венчурные капиталисты уже несколько лет активно участвуют в инвестициях на очень ранних стадиях, включая посевные, собирая сливки даже там, где раньше стартапы получали деньги в основном у бизнес-ангелов. Это заставляет таких непрофессиональных инвесторов, как бизнес-ангелы, сотрудничать с венчурными фондами в поисках лучшего пайплайна и интересных сделок. Как технологические тренды, еще недавно интересные лишь визионерам и футуристам, становятся практическим руководством к действию инвесторов и стартапов? Пандемия запустила спрос на огромное количество прорывов в области технологий, затрагивающих все аспекты жизни и бизнеса. Несмотря на возвращение к нормальной жизни, тотальное вакцинирование и ближайший сильный спрос на различные активности «вживую», тренд на удаленное взаимодействие и процессы будут продолжаться, и физическое взаимодействие больше не будет единственной нормой. Гибридные форматы будут частью и личной, и деловой жизни. А виртуальная и дополненная реальности, глубокое и машинное обучение, обработка естественного языка сделают виртуальные пространства и взаимодействие более реальными, личными и более эффективными. Новые решения в области телемедицины принесут огромную пользу и повсеместное внедрение — уже сейчас многие существующие решения опережают существующие законодательные акты в области медицины, но так происходит практически со всеми инновациями, и регуляторы будут догонять прогресс. Онлайн-образование и образовательная система будут быстро адаптироваться к вновь появившимся запросам, и инвесторы от финансирования уже существующих решений активно смотрят на инновации в этом секторе. Многие образовательные методы подвергнутся дальнейшим значительным изменениям благодаря толчку, который получили во время пандемии. И опять же, существующие технологии AI, AR и VR, применяемые в новых решениях, помогут достичь кардинально нового уровня. Искусственный интеллект поможет подстраиваться под конкретного слушателя, дополненная и виртуальная реальность — сделать образовательный процесс более реалистичным, но при этом более эффективным для двух сторон. Рынок онлайн-образования будет расти не только за счет замещения офлайна онлайном, но и за счет тренда на Life Long Learning — обучение в течение всей жизни, который будет сильно расти без необходимости жертвовать существенным временем и становиться более достижимым. Новые виртуальные сообщества и социальные сети идут в ответ на новые запросы, которые сформировались во время пандемии. Например, Clubhouse — ответ на запрос не только на форму общения, но и на эксклюзивность, за счет которого был подогрет интерес войти в комнату, где общаются между собой известные венчурные инвесторы. Подогретая инвайтами и контакт-листом, за счет которого в комнате «почти все свои», новая социальная сеть получила популярность именно во время пандемии. Сам Clubhouse может и потерять эту эксклюзивность, закрывая запрос только на формат общения, но активно будут финансироваться новые социальные сети и виртуальные сообщества, предлагающие новые форматы и закрывающие возникшие потребности. Электронная коммерция, которая получила десятилетний скачок вперед во время пандемии, будет сильно меняться в ближайшее время. Удаленное потребление будет процветать и дальше, давая сильный рост стартапам в области роботизации для обслуживания заказов и доставки , искусственного интеллекта для обеспечения правильной логистики и управления запасами , виртуальной и дополненной реальности для лучшего клиентского опыта. Несмотря на пандемию, в году количество стартапов, появившихся в ведущих экономиках мира, увеличилось, так как предприниматели создают компании, отвечающие на новые запросы людей и бизнесов. Похожая тенденция к росту наблюдается во Франции, Великобритании, Германии и Японии. Каким именно станет год — покажет время, но даже возможные новые потрясения на финансовых рынках могут лишь ненадолго отсрочить заданные пандемией тренды на новые технологические решения, которые уже не остановить. Рассылка Forbes. Все рассылки Forbes. Перепечатка материалов и использование их в любой форме, в том числе и в электронных СМИ, возможны только с письменного разрешения редакции. Все права защищены. Пандемия изменила рынок стартапов во всем мире. А инвестиции в стартапы из альтернативных все больше становятся распространенным классом активов. Глобальный венчурный рынок По результатам года мы увидели существенный рост объема финансирования стартапов во всем мире. Как венчур стал мейнстримом Инвестиции в стартапы из альтернативных все больше становятся распространенным классом активов. Мнение автора может не совпадать с точкой зрения редакции. Проверка на точность: прогнозам каких аналитиков можно верить. Подпишитесь на рассылку Forbes. Все сразу. Лучшее за день. Лучшее за неделю. Идеи для бизнеса.

Рейтинг стран по уровню инвестиций 2020