TON & ETH

Всем привет, давно не виделись (или слышались). Уже какое то время, вынашиваю в своей голове некоторые вопросы, ответ на которые, возможно и вас заинтересуют. А именно, как формируется цена на монету TON и какие ее перспективы? К чему её можно привязать и на что ориентироваться?

Думаю, многие люди которые недавно только узнали о крипте, ну или уже имеют какой то опыт прекрасно знают такие монеты как Bitcoin и Ethereum (ETH), и даже наблюдали за их становлением. Но вот что будет с TON?

Я хочу предложить вам, свою модель анализа и сравнения монеты TON и ETH. Почему я выбрал именно ETH? Ответ на этот вопрос, мы будем получать по ходу статьи, а пока давайте добавим немного статистики и цифр (куда уж без них).

Начнем, пожалуй, с такого параметра как TPS, да-да снова немного заумных аббревиатур, но без этого никуда, я постараюсь кратенько...

Так вот, TPS в блокчейне, это способности компьютерной системы (или сети) выполнять транзакции или вычисления за единицу времени. То есть вроде все понятно, мол сколько транзакций в сети можно сделать за одну секунду.

Это очень важный параметр для нас. Вы спросите почему? Ответ тут кроется в массовости применения и почему не корректно сравнивать TON с тем же Bitcoin.

К примеру, скорость блокчейна Bitcoin, составляет всего 5 транзакций в секунду, при этом у самой популярная платежная система VISA, TPS в среднем 3000-4000 транзакций в секунду, а максимальная пропуская способность у неё 24 000 транзакций в секунду. Всё это говорит о том, что Bitcoin не может стать "народной" криптовалютой, так как имеет очень серьезные технические ограничения. Потому и не зря прозвали Bitcoin "цифровым золотом", так как операции с этим благородным металлом проходят редко.

Какой же тогда TPS у Ethereum? В самом начале работы этого блокчейна, количество транзакций было не намного выше чем у Bitcoin, а именно в районе 15-20, как для старта в конце 2015 года, это было вполне на уровне основных конкурентов. Сейчас же данный блокчейн сильно модернизировался и по расчетам составляет до *119 транзакций в секунду. И еще думаю, стоит добавить, что есть и теоретические выкладки, которые могут поднять TPS у Ethereum до 3000 транзакций в секунду, а это уже по сути обычная нагрузка как у VISA, но повторюсь, пока это только теория.

А что же там с TPS у TON? А тут все гораздо интересней. Уже при самом проектировании данного блокчейна, было заложено TPS на уровне 1 000 000 транзакций в секунду. Конечно, это даже слишком много, и даже не так то и просто нагрузить такую сеть, но все же решили проверить. Проводились тесты и нагрузили сеть до 104 715 транзакций в секунду. И сеть справилась без проблем. Так что, как говорится технология с большим запасом (и даже обошла VISA по пиковому показателю нагрузке минимум в 4 раза).

Предлагаю, тут закрепим эту информацию, а именно то что TON, значительно более продвинутый как технология, по сравнению с ETH по одному из самых важных показателей - TPS. И важность этого показателя сложно переоценить.

Теперь давайте перейдем к еще одному очень важному фактору, если мы хотим сделать действительно массовую криптовалюту, это, конечно - стоимость транзакции.

Как тут дела у Ethereum? А дела тут честно говоря не очень, комиссия за транзакцию может сильно варьироваться от загрузки сети но в среднем при текущей стоимости ETH в районе 3100 долларов (на 19.04.2024) транзакция вам обойдется 2-3 доллара минимум, но не редки случаи когда из-за нагрузки сети для успешной транзакции понадобиться заплатить 5 и более долларов. К примеру, те же самые биржи и другие сервисы, уже давно закладывают стоимость на газ в районе 5-7 долларов, а порой и выше.

Исходя из этого, можно прикинуть, что если, к примеру, вы захотите купить что-то за Ethereum, то стоимость товара или услуги должна превышать хотя бы эквивалент 100 $, иначе целесообразность данной транзакции становится под вопросом (короче в магазин по хлебушек не сходить).

Теперь перейдем к анализу комиссий у TON. Сразу отметим, что нужно различать комиссии, если мы делаем через специальные сервисы-кошельки или же на прямую работаем с блокчейном TON. В общем внизу приведу два скриншота с TON кошелька, который встроенный в сам Telegram (@wallet):

Итак, в первом случаи использую на прямую TON Space, мы за одну транзакцию заплатим 0,006 TON это эквивалент 3 евроцентам, а если решим воспользоваться стандартным кошельком TON, то транзакция уже обойдётся в 10 раз дороже, а именно 29 евроцентов. О чем это нам говорит? Что стоимость транзакций в сети составляют не более 0,006 TON, а то и ниже. А вот сам кошелек, как сервис, за свои услуги уже берет сверху как минимум еще 26 евроцентов. Сразу скажу, в других кошельках стоимость приблизительно такая же по транзакциям. Так что, все эти кошельки можно назвать только условно беЗплатными. Но в любом случаи, стоимость транзакции намного ниже, чем в ETH и даже если, кто то возразит, что мол и у ETH раньше было так же, тут я лично соглашусь. Но добавлю, что на данный момент ситуация именно такая, что сделать перевод внутри сети TON намного дешевле, чем в том же Ethereum и есть даже некий запас в десятикратном размере (хотя, возможно, он еще больше).

И на последок предлагаю перейти к еще более важному параметру сравнения, такому как капитализация и общему количеству монет.

Начнем с количества Ethereum, текущий объем которого составляет 120 070 407 ETH.

Текущая цена Ethereum на 19.04.2024 - 3 100 $ и рыночной капитализации около 373 миллиардов  $.

Так же напомню что впервые ETH преодолел рубеж в 3 000 $ еще в сентябре 2021 года:

А что там у TON?

Тут немножко сложнее, так как общая эмиссия монеты TON чуть более 5 миллиардов (5 105 330 657 TON ), но в доступе около 3,5 миллиарда TON (3 471 055 031 TON ). То есть разница в чуть более 1.5 миллиарда, сейчас заморожена и поэтапная разморозка начнётся с февраля 2027 года.

При текущей цене TON на 19.04.2024 - 7 $, рыночная капитализации составляет около 22 миллиардов $.

То есть, на данный момент капитализация Ethereum по сравнению с TON в почти 17 раз выше, но и монет в 30 раз меньше. Что дают нам эти цифры?

А дают они нам, возможность сделать небольшой прогноз, при условии что экосистема TON, будет развиваться так же стремительно как и ETH или даже быстрее. Что на самом деле вполне реально, ведь сам Telegram и лично Павел Дуров, стали буквально недавно продвигать монету TON у себя в мессенджере.

Так вот, с конца 2015 года и по сей момент Ethereum и Виталий Бутерин, который изначально не имел такой сильной поддержки, как сейчас есть у TON, смог обрести за чуть менее 9 лет капитализацию 373 миллиардов $ с технологией, которая во многом уступает блокчейну TON. Исходя из всех приведённых факторов описанных выше и тому, что уже сейчас в Telegram более 900 млн активных пользователей, думаю можно предположить, что это только вопрос времени, когда общая капитализация TON достигнет, капитализация Ethereum и, скорее всего это будет явно быстрее 9 лет (а если учесть, что впервые ETH преодолел рубеж в 3 000 $ еще в сентябре 2021 года, то можно взять за основу срок уже менее 6 лет!).

PS: При достижении капитализации TON, такой же как и у ETH, при текущем объёме количества монет, цена TON может превышать 100 $ за монету.

*Размер блока Ethereum составляет 30 миллионов газа, время блока — 12 секунд, а для передачи Ethereum требуется 21 000 газа. Это означает, что каждый блок может содержать 30 миллионов/21 000 = 1428 транзакций. Итак, максимальный теоретический TPS — 1428 транзакций/12с = 119 транзакций в секунду .

Дополнительные материалы:

Сравнение TON и Ethereum 2.0 - https://tonblockchain.ru/comparison-ethereum

Автор - Герцен Андрей