Суть операции хеджирования
Суть операции хеджированияСкачать файл - Суть операции хеджирования
Многие начинающие инвесторы , покупая акции и прочие финансовые активы, переживают за их дальнейшую стоимость и опасаются неблагоприятного движения курсовой стоимости. Самый простой способ защиты в этом случае — выставление стоп-приказа на закрытие сделки стоп-лосса. Гораздо более эффективным способом является хеджирование. По сути, хеджирование — инструмент управления рисками , позволяющий за счет приобретения одного актива компенсировать возможное неблагоприятное движение другого. Хеджирование во многом похоже на страхование. Не зря этот термин происходит от англ. За небольшую долю от стоимости автомобиля владельцы приобретают страховые полисы, которые дают право на получение выплаты в случае неблагоприятного случая с транспортным средством. То же самое возможно и с помощью инструментов хеджирования финансовых рисков при торговле на бирже. Покупая актив на бирже, вы можете приобрести право на его продажу в определенном объеме до определенной даты в будущем за стоимость в разы меньше стоимости актива как и страховой полис — дешевле автомобиля. Самыми распространенными инструментами хеджирования рисков являются активы срочного рынка — фьючерсы и опционы, представляющие собой контракты на совершение сделки в будущем по заранее определенным ценам. Риск покупателя — неизвестность цены продажи, в то время как риск продавца — неизвестность цены последующей покупки. И инструменты срочного рынка как раз позволяют заранее определить эту цену, давая возможность хеджировать как длинные, так и короткие позиции инвестора. Фьючерсы представлены на различные группы активов: Следовательно, позволяют их хеджировать. Вторая группа активов срочного рынка — это опционы, причем на отечественном рынке опционы представлены как раз на фьючерсные контракты. Так как опционы — это контракты на фьючерсы, то, следовательно, их группы активов совпадают. Стоит отметить, что не только инструменты срочного рынка являются хеджирующими активами. При наличии определенной конъюктуры и прочие биржевые активы могут служить цели хеджирования. Как научиться хеджировать посредством фьючерсов и опционов? Прочтите нашу специальную статью , в которой собрано множество практических примеров. Теперь, когда вы знакомы с основными инструментами хеджирования рисков, самое время приступить к изучению стратегий. А после — попробовать применить их на практике. Хеджирование становится все более актуальным даже для владельцев малых счетов, так как количество 'черных лебедей', с завидной регулярностью появляющихся в последнее время, не дает возможности предсказать что-либо с высокой долей вероятности даже на среднесрочной перспективе. Вроде все ясно - риск-off, производственники, фармацевтика дорожают, IT проседает хотя и 21 век , но золото почему туда же? А впереди Олланд, уже и не лебедь, ОПЕКи, Китай, да и Трамп только в январе вступит в должность Стало понятно, что хеджирование дело нужное. В особенности, если боитесь потерять капитал. Участие в Акции может принимать физическое лицо при соблюдении в совокупности следующих условий: Одно лицо может принять участие в Акции только один раз. Анонс данной акции будет размещен на портале дистанционного обучения. Зачисление акций осуществляется в течение 20 двадцати рабочих дней с даты подписания Договора дарения акций. Не является образовательной деятельностью. Не сопровождается выдачей документов об образовании и или квалификации. При полном или частичном использовании материалов сайта ссылка на opentrainer. Пример резкого ценового движения вниз с последующим разворотом. Инструменты хеджирования рисков Самыми распространенными инструментами хеджирования рисков являются активы срочного рынка — фьючерсы и опционы, представляющие собой контракты на совершение сделки в будущем по заранее определенным ценам. Основные методы хеджирования Классическое хеджирование появилось на товарных биржах Чикаго. Когда в связи с рисками неосуществления отложенных по различным причинам сделок например, поставка еще не выросшей пшеницы на определенную дату совместно с контрактом сделки заключался опцион на поставку данного товара по цене первичного контракта. Прямое хеджирование — наиболее простой способ хеджирования. Имея определенный актив и опасаясь за его дальнейшую курсовую судьбу, инвестор заключает срочный контракт на его продажу, тем самым фиксируя продажную цену на период срочного контракта. Предвосхищающее хеджирование может послужить инструментом хеджирования валютных рисков при планировании сделки. Планируя дальнейшее осуществление сделки и наблюдая подходящую стоимость актива в данный момент, инвестор покупает срочный контракт на указанный актив, в результате чего его текущая стоимость фиксируется для сделки в будущем. Перекрестное хеджирование часто применяется для хеджирования портфеля ценных бумаг. Суть метода состоит в заключении срочного контракта не на имеющийся актив, а на другой, с определенной степенью схожести торгового поведения. Например, для хеджирования портфеля, состоящего из множества бумаг, при определенных опасениях о возможном снижении его стоимости можно продать фьючерсный или опционный контракт на индекс РТС, который является барометром российского рынка. Тем самым инвестор предполагает, что в случае снижения портфеля в целом на рынке, скорее всего, тоже будет понижательная тенденция, поэтому короткая позиция по срочному контракту на индекс даст прибыль, смягчая просадку портфеля. Тогда в период общего снижения шорты, которые снижаются быстрее лонговых позиций, будут приносить прибыль, компенсируя убыток лонгов. Например, снижение бумаг внутреннего спроса при росте доллара США можно хеджировать включением лонгов по бумагам экспортеров, традиционно растущих при увеличении стоимости валюты. Комментарии Войдите или зарегистрируйтесь, чтобы оставлять комментарии. Линии поддержки и сопротивления. Методы представления ценовой информации. Будьте в курсе событий Получайте самую свежую и актуальную информацию с нашего портала. Обучение Статьи Методы хеджирования.
Studepedia.org - это Лекции, Методички, и много других полезных для учебы материалов
Как сделать энергетические рельсы
Виды хеджирования
Сонник толкование снов под водой
Холодные ладони и ступни причины
Что такое хеджирование простыми словами? Пример хеджирования. Валютное хеджирование
Анемия кишечника симптомы и лечение
Описание памятникана английском
Структура службы качества на предприятии