Суть денег

Финансовая грамотность подразумевает правильное обращение с деньгами. Но что такое деньги, их сущность и свойства, понимают не все. А ведь это необходимо знать, чтобы лучше понимать, по каким законам деньги живут.

Деньги невозможны без товара. Что такое товар? Любой продукт, который:

а) производится для продажи

б) удовлетворяет какую-то потребность

в) обладает стоимостью

Деньги как банкноты (как товар сам по себе) удовлетворяют всем этим критериям. Плюс они имеют очень важное свойство — бесконечную ликвидность. Мы можете в любой момент пойти и обменять деньги на другой товар.

Зачем нужны деньги?

1. Мерило стоимости. Раньше деньги сами по себе имели стоимость (золото и серебро). Поэтому при обмене денег на товар в расчет бралась и сложность производства товара.

2. Инструмент обмена. Для чего в начале и предназначались. Бартер не мог ответить на вопрос в каком эквиваленте считать разный труд. Сколько отдать буханок хлеба за новые сандалии? Или гвоздей за шерсть овцы? Сейчас эта проблема решена и вы можете спокойно обменять товар на эталон, которым пользуются все — деньги. А так как деньги принимают все, то ими вы и можете расплатиться за товар.

3. Средство платежа. Так как любой товар покупается прежде всего за деньги, то и товарные отношения превращаются в товарно-денежные. Оплата за любой труд осуществляется в деньгах.

4. Средство обращения. На деньги можно купить товар всегда в везде. Вот тут ликвидность играет огромную роль.

5. Средство накопления. Так как на деньги товар можно купить всегда, то можно их накопить и купить дорогой товар. Другой вопрос а во сколько денег это товар будет обходиться с каждым годом, пока вы копите. Тут нам ручкой машет такая зараза, как инфляция.

В каждой стране есть свои деньги, которые играют эти функции. Но как быть с товарно-денежными отношениями между странами? Надо взять чьи-то деньги за основные и расплачиваться ими. Нужен еще более глобальный эталон. И вот как-то раз умные дядьки встретились и решили, что таким эталоном будет доллар США. Но не забыли определить и резервные эталоны: евро, иена, фунт, франк, юань.

Откуда взялись деньги?

Сначала в их качестве выступали сами товары: меха, ракушки, камни, мед, соль, скот. Однако такие «деньги» быстро вышли из обращения из-за сложности с их хранением и использованием. Этих недостатков нет у металлов. Использовали бронзу, медь, серебро и золото. Но как узнать, сколько металла в куске и какой он пробы? Каждый раз взвешивать и определять пробу неудобно. Поэтому государства взяли на себя функцию делать одинаковый вес и пробу. Так появились монеты с клеймом.

Когда монет в обращении стало слишком много, то надо было решать, как можно перевезти огромную сумму и где ее хранить. А также как покупать дорогие товары на такие огромные массы монет. И тут на сцену вышли банки. Решение было простым: вы отдаете в банк ваши монеты, а банк выдает вам бумажку, на которой написано, что действительно в таком-то банке лежит столько-то монет. Решена задача с хранением и транспортировкой денег. Теперь не надо было ехать с повозкой лошадей и огромным сундуком в соседний город для покупок. Бумагу за пазуху и вперед. Главное — люди верили в эту бумажку, что они могут в любой момент придти с ней в банк и он обменяет ее на металл. Поэтому бумажку эту можно было передавать в качестве оплаты за товар.

Это самое важное в деньгах. Если однажды наберется критическая масса тех кто разуверится, что долларом можно оплатить товар, то люди возьмут не доллар, а что-то другое при продаже товара другим лицам. Те в свою очередь больше не возьмут доллары в качестве своей оплаты за труд. И так очень быстро доллар сразу станет просто бумажкой. Сила доллара в нашей вере, что на него можно купить все.

Стоимость денег в будущем

Все на своей шкуре уже почувствовали, что деньги теряют ценность по шкале времени. Я отчетливо помню, что проезд в автобусе моего города стоил 2 рубля. Сейчас 30 рублей. Молоко стоило 15 рублей за литр натурального деревенского, сейчас 60 за пастеризованное. Из-за потери ценности денег необходимо осознать 2 важных вывода:

1. Всегда стоит учитывать время в финансовых операциях.

2. Складывать деньги, полученные в разные периоды времени в прошлом и будущем, просто так нельзя. Нет, конечно можно, но определение их истинной покупательной способности будет неверным.

А как понять сколько будут стоить мои деньги в будущем? В этом нам поможет дисконтирование — оценка стоимости будущего денежного потока исходя из различной стоимости денег, полученных в разные периоды времени. Т.е. если вы получите прибыль в 1000 р. завтра и через год, то это будут разные 1000 р. по их покупательной способности. И дело не только в инфляции. Ведь получив 1000 р. уже завтра вы сможете их опять инвестировать и получить еще больше дохода, даже с учетом дисконта и инфляции. Дисконтирование нужно для того, чтобы рассчитать, стоит ли инвестиция денег и времени. Ведь может случится так, что прибыль просто обесценится, когда вы решите вынуть деньги из инвестиции в будущем. Может лучше инвестировать во что-то более прибыльное и короткое по времени.

Дисконтирование зависит от:

• Доходности альтернативных вложений
• Стоимости кредита (если используется)
• Инфляции
• Срока инвестиции
• Уровня риска

Например, депозиты на коротких сроках не помогут приумножить ваши деньги. И даже не защитят от инфляции. Они начинают работать в плюс только при очень больших сроках за счет сложного процента. Но чем дальше в будущее мы смотрим, тем выше вероятность срабатывания риска. Мы уверены на 100%, что сбербанк не обанкротится завтра. Но на сколько мы уверены, что он не обанкротится через 50 лет? Да 0%, потому что может произойти вообще все, что угодно.

Стоимость ваших денег через N лет считается так:

прибыль/(1+ставка дисконтирования)^N лет

Пример:

У вас есть 2 варианта проинвестировать 100000 р.:

1. В банк под 5% годовых на 5 лет

2. В казначейские облигации США под 4% на 7 лет (тут сейчас не учитываем будущую курсовую разницу)

Ставка дисконтирования — 10%

Какая инвестиция выгоднее? Вторая, ведь срок больше, а процент меньше всего на 1%.

Но давайте посчитаем:

 1. Через 5 лет вы получите прибыль (с учетом сложных процентов) 27628 р., т.е. 27,6%. Много это или мало? Зависит от того, сколько товаров\услуг вы сможете купить на эти деньги через 5 лет. При дисконтировании 10% получаем:

 27628/(1+0,1)^5 = 17154 р.

 Вот то, что вы можете купить сегодня на 17154 р., вы сможете купить через 5 лет только за 27628 р. Деньги обесценились в 1,6 раза просто из-за времени, несмотря на то, что вы их проинвестировали и получили доход. Т.е. на самом деле вы получили прибыли на свои 100000 р. через 5 лет 17,1% или 3,42% годовых.

 2. Через 7 лет вы получите прибыль 31593 р., т.е. 31,5%. Больше, чем 27,6% в банке. Но с учетом дисконтирования за 7 лет - 16212 р. Опа! Получилось меньше. Прибыль на самом деле на ваши 100000 р. за 7 лет 16,2% или 2,31% годовых.

Инвестировать в депозит выгоднее.

И это мы еще инфляцию не рассматривали.

Инфляция

Простыми словами – это когда сегодня булка хлеба стоит 25 рублей, а завтра уже 30. Сами деньги обесцениваются. Почему? Потому что прирост денег в обращение больше, чем прирост производства товаров\услуг.

Пример: у населения есть 100 р. Сегодня хлебозавод испек 10 булок хлеба, стоимостью 10 р. Население раскупило все булки. На следующий день правительство печатает еще 200 р и раздает населению. У населения оказывается 300 р. А хлебозавод так и продолжает делать 10 булок в день, у него нет мощностей делать больше. Но по 10 р он не может продавать, потому что цена сырья повысилась, и ему тоже приходится повышать стоимость, до 30 р. В итоге так же все булки куплены, но по более высокой цене, чем вчера. А если эти 200 р уйдут 1 человеку из 10, допустим, то этот 1 не почувствует особо повышения цены. Зато другие 9, которым ничего не досталось и которые так и продолжают получать ту же ЗП, очень почувствуют.

Зачем правительство напечатало еще 200 р и почему цена на сырье увеличилась? На это есть много причин. Основные шесть:

1. Денежная эмиссия. Гос.расходы растут, поэтому что может быть проще тупо напечатать себе же денег?

2. Массовое кредитование. Эта масса денег идет в виде кредитов населению. Но вернуть в систему-то они должны больше.

3. Чрезмерное налогообложение. Налоги в конечном счете тоже платят конечные потребители.

4. Монополии. Гиганты сами устанавливают цену.

5. Замедление роста ВВП. Т.е. товаров производится меньше, чем есть денежная масса под них.

6. Монополия профсоюзов. Тогда ЗП повышается без каких-либо экономических причин.

Дефляция, кстати, это тоже плохо. Когда цены падают или их держат (например, из-за постановления правительства), то люди очень быстро раскупают товар и его просто нет. Это создает дефицит и очереди. Деньги есть, а купить нечего. И встаньте на сторону производителя. Если цена падает, то откуда взять прибыль? Тогда надо снижать издержки: производить меньше продукции и уменьшать себестоимость (часто во вред качеству). В итоге получается, что товара нет, а какой есть, тот дерьмо.

Маленькая инфляция - это хорошо. Это двигает экономику и создает дополнительные производства. Но надо всегда держать ее в узде. Чуть отпустишь и люди начнут подтираться деньгами.  Поэтому здесь нужен четкий баланс.

ФРС США сейчас тушит пожар кризиса свеженапечатанными баксами. Чем это может грозить? И не только США, но и всему миру. Об этом в следующих постах. Не переключайтесь!