Структура инвестиционной компании

✅ ️Нужны деньги? Хочешь заработать? Ищешь возможность?✅ ️

✅ ️Заходи к нам в VIP телеграм канал БЕСПЛАТНО!✅ ️

✅ ️Это твой шанс! Успей вступить пока БЕСПЛАТНО!✅ ️

======================

>>>🔥🔥🔥(Вступить в VIP Telegram канал БЕСПЛАТНО)🔥🔥🔥<<<

======================

✅ ️ ▲ ✅ ▲ ️✅ ▲ ️✅ ▲ ️✅ ▲ ✅ ️

Инвестиционные компании и фонды - Деньги и кредит Библиотека русских учебников

Структура инвестиционной компании

Инвестиционная компания — Википедия

Паевой фонд представляет собой сложенные вместе средства всех пайщиков, на которые управляющая компания приобретает ценные бумаги или другие активы, разрешенные паевым фондам законодательством России. Важно знать, что собственником всего имущества являются пайщики. Управляющая компания лишь осуществляет доверительное управление исключительно в интересах пайщиков и только в рамках закона «Об инвестиционных фондах» и постановлений государственного регулирующего органа Федеральной службы по финансовым рынкам. Для того чтобы обезопасить средства пайщиков в деятельности паевого фонда принимают участие несколько организаций: 1. Управляющая компания управляет имуществом фонда ; 2. Специализированный депозитарий осуществляет учет и хранение активов фонда, а также контроль за деятельностью управляющей компании ; 3. Специализированный регистратор ведет реестр владельцев инвестиционных паев фонда; выдает документы, удостоверяющие права на инвестиционные паи и подтверждающие совершение операций с инвестиционными паями ; 4. Аудитор проводит обязательный аудит деятельности фонда ; 5. Независимый оценщик осуществляет независимую оценку рыночной стоимости активов паевого инвестиционного фонда, которые подлежат обязательной оценке в соответствии с требованиями федерального органа исполнительной власти по рынку ценных бумаг ; 6. Агенты по выдаче и погашению инвестиционных паев выдают и погашают инвестиционные паи от имени управляющей компании фонда. Все перечисленные выше субъекты фонда заключают с управляющей компанией договоры на оказание соответствующих услуг. Адреса, наименования и сведения о лицензиях субъектов фонда кроме Агента подлежат указанию в правилах доверительного управления фондом. Схема взаимодействия сторон, участвующих в работе фонда, показана на рис. Схема работы паевого инвестиционного фонда 1. Инвестор подает заявку на приобретение инвестиционных паев в управляющую компанию или через агента фонда по приобретению и погашению паев и переводит деньги на счет фонда. Управляющая компания направляет документы специализированному регистратору, где ведется реестр владельцев паев, для зачисления паев инвестору. Регистратор направляет инвестору уведомление о приобретении паев. Управляющая компания отдает распоряжение брокеру на приобретение ценных бумаг и осуществляет перевод денег. Брокеры приобретают ценные бумаги на бирже. Приобретенные ценные бумаги переводятся на счет фонда в депозитарии, где происходят учет и хранение ценных бумаг. Депозитарий зачисляет ценные бумаги на счет фонда. Рассмотрим особенности деятельности каждой из организаций, принимающей участие в работе Паевых инвестиционных фондов. Управляющие компании паевыми инвестиционными фондами Управляющая компания является инициатором создания фонда и играет главную роль в его работе. Управляющей компанией акционерными и паевыми инвестиционными фондами может быть только открытое или закрытое акционерное общество, общество с ограниченной дополнительной ответственностью, созданное в соответствии с законодательством Российской Федерации. Деятельность компании по управлению инвестиционными фондами является специализированной, управляющие компании вправе совмещать ее только с деятельностью по доверительному управлению ценными бумагами, управлению страховыми резервами страховых компаний. По этой причине в качестве управляющей компании не может выступать, например, коммерческий банк \\\\\\\\\\\[1\\\\\\\\\\\]. Функциональные обязанности управляющей компании паевым инвестиционным фондом можно разделить на три группы: подлежащие передаче третьим лицам в обязательном порядке; не подлежащие передаче третьим лицам и обязанности, исполнение которых управляющая компания вправе поручать третьим лицам. Не подлежат передаче третьим лицам следующие обязанности: принятие имущества в доверительное управление, выдача эмиссия инвестиционных паев, заключение договоров со специализированным депозитарием, агентами по выдаче, обмену и погашению паев Паевого инвестиционного фонда, специализированным регистратором, аудитором, независимым оценщиком фонда, брокерами, дилерами и официальное раскрытие информации о фонде. Ряд обязанностей — хранение имущества Паевого инвестиционного фонда и ведение реестра владельцев инвестиционных паев фонда — управляющая компания обязана делегировать специализированному депозитарию и специализированному регистратору. Однако этот факт не освобождает управляющую компанию от ответственности перед владельцами инвестиционных паев за неисполнение указанных обязанностей. В третью группу входят полномочия, которые управляющая компания вправе поручать третьим лицам. Выдачу, обмен и погашение инвестиционных паев Паевого инвестиционного фонда управляющая компания вправе поручить лишь лицам, которые могут выступать в качестве агентов по выдаче, обмену и погашению инвестиционных паев Паевых инвестиционных фондов, то есть располагающим лицензией брокеров и дилеров на рынке ценных бумаг. В соответствии с законодательством управляющая компания может поручать специализированному депозитарию ведение бухгалтерского учета паевого инвестиционного фонда. В процессе оценки СЧА и определения расчетной стоимости пая Паевого инвестиционного фонда специализированный депозитарий выступает как контролер правильности расчета соответствующих показателей. Соответственно, справка о стоимости чистых активов Паевого инвестиционного фонда обычно подписывается двумя сторонами, представляющими управляющую компанию и специализированный депозитарий. В практике работы инвестиционных фондов за рубежом например, паевых фондов в Великобритании существуют специальные организации, называемые администраторами. Они представляют управляющим компаниям инвестиционных фондов услуги по ведению бухгалтерского учета и составлению отчетности, по оценке стоимости чистых активов и расчетной стоимости ценных бумаг фондов. В России такие организации пока не получили распространение \\\\\\\\\\\[1\\\\\\\\\\\]. Специализированные депозитарии Специализированным депозитарием паевого инвестиционного фонда может быть акционерное общество, общество с ограниченной дополнительной ответственностью, созданное в соответствии с законодательством Российской Федерации и имеющее соответствующую лицензию на право осуществления деятельности в качестве специализированного депозитария и лицензию на осуществление депозитарной деятельности на рынке ценных бумаг. В отличие от управляющей компании паевым инвестиционным фондом в соответствии с ФЗ «Об инвестиционных фондах» в отношении специализированных депозитариев установлены менее жесткие требования по совмещению данной деятельности с иными видами предпринимательской деятельности. Специализированный депозитарий вправе совмещать свою деятельность с иными видами деятельности при условии, что она осуществляется отдельным структурным подразделением специализированного депозитария. Это означает, что в качестве специализированных депозитариев могут выступать коммерческие банки, брокеры, дилеры и другие компании, активно совершающие сделки с ценными бумагами в своих собственных интересах и интересах их различных клиентов. Если отсутствуют какие-либо требования к независимости специализированного депозитария от управляющей компании инвестиционным фондом, это является источником повышенного риска возникновения конфликта интересов, связанных с исполнением специализированным депозитарием своих обязанностей. Основными функциями специализированного депозитария паевых инвестиционных фондов является хранение их активов и контроль за тем, как управляющая компания распоряжается имуществом фонда. Специализированный депозитарий не вправе делегировать третьим лицам свои контрольные функции. Специализированный депозитарий вправе привлекать к исполнению своих обязанностей по хранению и учету прав на ценные бумаги, составляющие имущество Паевого инвестиционного фонда, другой депозитарий, если это предусмотрено правилами доверительного управления паевым инвестиционным фондом. При этом специализированный депозитарий отвечает за действия определенного им депозитария как за собственные. Управляющая компания несет ответственность за действия выбранного депозитария в случае, если привлечение депозитария производилось по ее письменному указанию. В России специализированные депозитарии, как правило, обязаны осуществлять предварительный контроль условий сделок с имуществом инвестиционных фондов до их заключения. Специализированный депозитарий не вправе давать управляющей компании Паевого инвестиционного фонда согласие на списание денежных средств в оплату недвижимого имущества и прав на недвижимое имущество до представления ему документов, подтверждающих государственную регистрацию прав управляющей компании. В случае неисполнения указанных контрольных функций специализированный депозитарий несет солидарную ответственность с управляющей компанией перед владельцами инвестиционных паев паевого инвестиционного фонда. Специализированные регистраторы Ведение реестра владельцев инвестиционных паев вправе осуществлять только юридическое лицо, имеющее лицензию на осуществление деятельности по ведению реестра владельцев именных ценных бумаг, или специализированный депозитарий паевого инвестиционного фонда. В соответствии с ФЗ «Об инвестиционных фондах» реестр владельцев инвестиционных паев представляет собой систему записей о Паевом инвестиционном фонде, общем количестве выданных и погашенных паев этого фонда, их владельцах и количестве принадлежащих им паев, номинальных держателях, иных зарегистрированных лицах и о количестве зарегистрированных на них паев, дроблении паев, записей об их приобретении, обмене, передаче или погашении. Инвестиционные паи паевых инвестиционных фондов являются именными бездокументарными ценными бумагами. Учет прав на инвестиционные паи осуществляется в виде записей на лицевых счетах в реестре владельцев инвестиционных паев Паевого инвестиционного фонда или, если это предусмотрено правилами доверительного управления паевым инвестиционным фондом, на счетах депо депозитариями, которым для этих целей в реестре владельцев инвестиционных паев открываются лицевые счета номинальных держателей. Лицо, осуществляющее ведение реестра владельцев инвестиционных паев, несет субсидиарную ответственность с управляющей компанией этим фондом перед инвесторами за неисполнение или ненадлежащее исполнение обязанностей по ведению указанного реестра, предусмотренных ФЗ «Об инвестиционных фондах», правилами доверительного управления паевым инвестиционным фондов и договором с управляющей компанией. Лицо, осуществляющее ведение реестра владельцев инвестиционных паев, несет ответственность перед управляющей компанией за неисполнение или ненадлежащее исполнение обязанностей по ведению указанного реестра. Агенты по выдаче, обмену и погашению ценных бумаг инвестиционных фондов Выдача, обмен и погашение инвестиционных паев не являются профильной деятельностью управляющих компаний, основная функция которых заключается в управлении портфелями. Для расширения круга инвесторов, приобретающих инвестиционные паи, в частности в регионах Российской Федерации, управляющее компании прибегают к услугам агентов по выдаче, обмену и погашению инвестиционных паев. Агентами по выдаче, погашению и обмену инвестиционных паев являются юридические лица — профессиональные участники рынка ценных бумаг, имеющие лицензию на осуществление брокерской деятельности. Они действуют от имени и за счет управляющей компании на основании договора поручения или агентского договора, заключенного с управляющей компанией, а также выданной ею доверенности. Агент по выдаче, погашению и обмену инвестиционных паев вправе оказывать услуги в качестве агента одновременно нескольким управляющим компаниям. Аудиторы и независимые оценщики инвестиционных фондов Инвестиционные фонда подлежат обязательному аудиту. Аудиторами не вправе быть аффилированное лицо инвестиционного фонда, специализированного депозитария, лица, осуществляющего ведение реестра владельцев инвестиционных паев, оценщика. Аудиторской проверке на достоверность и соответствие требованиям федеральных законов, иных нормативных правовых актов Российской Федерации и нормативных правовых актов федерального органа исполнительной власти по рынку ценных бумаг подлежат: бухгалтерский учет, ведение учета и составление отчетности в отношении имущества, составляющего паевой инвестиционный фонд, и операций с этим имуществом. Иные организации брокеры, депозитарии, клиринговые организации, организаторы торговли Деятельность инвестиционных фондов на фондовом рынке поддерживается различными инфраструктурными организациями. Управляющие компании обычно не являются участниками биржевых торгов и членами бирж. Совершение сделок с ценными бумагами, составляющими инвестиционные портфели, как правило, поручается брокерским и дилерским организациям. При этом, действуя в интересах владельцев инвестиционных паев, управляющая компания должна следить за тем, чтобы сделки с ценными бумагами фондов совершались на наилучших условиях, включая механизмы определения цен сделок, размеры комиссионных брокеров и дилеров, организаторов торговли и расчетных депозитариев. Инфраструктурные организации — биржи, клиринговые организации, расчетные палаты и расчетные депозитарии позволяют совершать биржевые сделки с ценными бумагами, составляющими портфели инвестиционных фондов, и обеспечивают расчеты по ним на условиях «поставка против платежа». Данные инфраструктурные организации играют активную роль в создании организованного рынка ценных бумаг, выпускаемых самими инвестиционными фондами. Наряду с организациями, осуществляющими ведение реестров владельцев инвестиционных паев, депозитарии, являющиеся номинальными держателями, обеспечивают удостоверение прав на инвестиционные паи. Структура активов акционерных инвестиционных фондов и активов паевых инвестиционных фондов Глава VII. Состав активов акционерных инвестиционных фондов и активов паевых инвестиционных фондов Статья Инвестиционные паи закрытого и интервального паевых инвестиционных фондов, предназначенные для квалифицированных инвесторов Статья Защита интересов акционеров акционерных инвестиционных фондов и владельцев инвестиционных паев Оценка структуры инвестиционного потенциала и разработка модели управления инвестиционной инфраструктурой строительной организации Инвестиционный портфель. Структура инвестиционного рынка Виды организационных структур управления и принципы проектирования структуры управления организацией 3. Организационно-правовые основы и организация функционирования фондовой биржи 1. Электронная Коммерция - Бухгалтерский учет, анализ и аудит - Всё о деньгах - Менеджмент - Мировые финансы, валюты - Основы биржевой деятельности - Основы инвестирования - Психология и общение - Рынок ценных бумаг - Финансовое законодательство - Финансы и кредит - Фондовые рынки - Экономика - Economy-Ru. Источник: Л. Электронная Коммерция - Бухгалтерский учет, анализ и аудит - Всё о деньгах - Менеджмент - Мировые финансы, валюты - Основы биржевой деятельности - Основы инвестирования - Психология и общение - Рынок ценных бумаг - Финансовое законодательство - Финансы и кредит - Фондовые рынки - Экономика -.

Пылесос купить в москве по акции