Стратегия Баффета. Что скрывает Уоррен Баффет?

История успеха Уоррена Баффета и секреты его стратегии, о которой он сам рассказывал.

Применима ли его стратегия в современной динамике рынка и развитии новых компаний? Смог ли бы он применить аналогичную стратегию, при условии, что количество компаний слишком велико и найти новую «Coca-Cola» практически невозможно.

Уоррен Баффет признан лучшим инвестором Мира, а его имя стало синонимом успеха для современного человека. Он смог довести своё финансовое состояние с 0 до 100 млрд долларов.

Как начинается его история успеха?

В 11 лет Уоррен уговорил отца купить ему всего 3 акции компании Cities Service Preferred. Купил он их за 38 долларов каждую. Когда акции выросли до 40 долларов Уоррен сразу же их продал. Буквально через несколько дней акции вырастают до 200 долларов каждая. Помните то чувство, когда принял не совсем правильное решение? Поэтому Баффет создаёт первое правило инвестирования: НИКОГДА НЕ ТОРОПИТЬСЯ В ПРИНЯТИИ РЕШЕНИЙ!

На этом он не остановился и начал подрабатывать разносчиком газет. Так он заработал 1200 долларов, на которые купил 40 акров земли и сдал в аренду фермерам. В 15 лет Баффет с друзьями покупает 3 подержанных игровых автомата. Затем добивается разрешения на их установку в парикмахерских. Это было очень удачной инвестицией. Тогда он заявил семье, что к 30 годам станет миллионером. Действительно, Уоррен стал миллионером в 31 год.

Уоррен не был сыном богатого человека. Это была обычная семья. С матерью были сложные отношения, поэтому Уоррен больше проводил времени в школе, усиленно учился, чтобы быстрее уйти из отчего дома. Зато отец всегда поддерживал сына. Именно поэтому помог ему с сестрой купить первые 3 акции. В итоге школу Уоррен заканчивает экстерном и уезжает учиться у Бенджамина Грэма-основателя принципов стоимостного инвестирования. Благодаря этим знаниям Баффет начал создавать успешные инвестиционные проекты.

В 1962 году его заинтересовало текстильное производство Berkshire Hathaway. Компания была на грани банкротства, но Баффет решил купить её акции. Через 3 года у него было 49% акций компании. Применяя свои «секретные стратегии» Уоррен вывел компанию в топ. Сейчас это медиахолдинг Berkshire Hathaway.

Как мальчик из обычной семьи смог это всё? Как он смог стать миллионером?

Давайте вспомним ту самую «секретную стратегию», о которой рассказывал сам Уоррен Баффет.

Самое главное его правило — это инвестирование в себя. Поэтому он пошёл целенаправленно учиться к Бенджамину Грэму. Уоррен говорил:

Инвестируй в себя. Лучшее, что Вы можете сделать, чтобы стать на 50 процентов востребованнее-это научиться правильным навыкам общения.

Поэтому он даже в возрасте 89 лет, уже давно став легендой инвестирования, продолжает повышать своё финансовое образование. Он прочитывает в день (как он сам говорит) 500 страниц финансовых отчётов и 200 страниц книг. Считает, что достиг своего успеха только благодаря чтению.

Человек должен понимать, чем занимается. Никогда не инвестируй в то, чего не понимаешь.

Второе правило Уоррена Баффета-не рисковать своими деньгами. Секрет этих слов в том, что надо по возможности не рисковать своими деньгами ради сиюминутных желаний. Миллиардер не покупал рискованных и непонятных проектов, какими заманчивыми бы они ни были. Баффет утверждал, что есть одно качество, которое отличает успешного и по-настоящему успешного человека:

Есть одно качество, которое отличает успешного по-настоящему и успешного человека. Действительно успешный человек многим предложениям ответит отказом.

Лучшим способом снижения риска инвестирования считается получение как можно большей информации об инвестиционной возможности. Баффет долго не инвестировал в технологические акции, так как не совсем понимал технологический сектор.

Третье правило миллиардеров-формирование правильных финансовых привычек. В своих лекциях Уоррен утверждал следующее:

Человек раб своих привычек. Одни можно терпеть, с другими нужно расставаться, но есть такие, которые нужно воспитать, и одна из них-правильно распоряжаться деньгами.

Надо научиться контролировать свои повседневные траты, а сэкономленные средства перечислять в накопительные счета.

В детстве Уоррен делал ставки на ипподроме. А получив первый выигрыш, не смог остановиться и поставил заново. В итоге проиграл все деньги. После этого вынес урок-надо вовремя останавливаться. Это касается и финансовых привычек.

Четвертое правило Баффета заключается в том, чтобы иметь много наличных денег. На первый взгляд покажется, что это правило противоречит первому. Но, используя эту стратегию, Уоррен Баффет смог сохранить компанию в кризис 2008 года. Компания откладывала ¼ уставного капитала в наличных деньгах для выдачи по первому требованию.

Наличные средства необходимы бизнесу, как воздух человеку. Когда есть, чем дышать, о нём не задумываешься, но если воздуха не хватает, начинаешь думать только о нём.

Ещё одно правило миллиардера-дорого-не значит качественно. Уоррен Баффет объяснил:

Говорим ли мы о носках или об акциях, мне нравится делать качественные покупки по низким ценам.

Это не означает, что он скупал дешевые акции обанкротившихся компаний без разбору. Все акции, которые он покупал должны были соответствовать требованиям безопасности, быть дешёвыми и самого высокого качества. К требованиям безопасности относились: минимальный уровень риска по покупательным акциям и низкий бета-коэффициент. В своём ежегодном письме акционерам в 2017 году Баффет написал:

Часто богатые люди напрасно тратят деньги, инвестируя при помощи дорогих консультантов.

Он говорил, что лучше купить надёжную компанию по справедливой цене, чем обычную по замечательной.

Следующее правило миллиардера гласит: инвестируйте только своими средствами. Уоррен Баффет всегда был против любых кредитов и долгов.

Сделайте так, чтобы ваша идея работала на вас, вы не должны работать на свою идею.

Миллирадер объяснил, что всегда есть вероятность падения цены на акции. Например, в его компании Berkshire Hathaway стоимость акций падала 4 раза. Если вложить в инвестирование личные средства, то в случае неудачи нет необходимости возвращать ещё и долги кому-то.

Человек склонен принимать неудачные решения, когда он в стрессе. Поэтому легче перенести неудачное вложение, если средства свои.

Уоррен выделил правилом в своей жизни не оценивать всё деньгами. Однажды Баффет рассказал про одну девочку, которую во время бомбёжек спасала вся деревня. Она спаслась, потому что её любила вся деревня.

Я измерял успех тем, сколько людей меня любят.

Миллиардер считал, что показатель жизненного успеха в том, чтобы вас любили те, кого вы сами хотите любить.

Во время выступления перед студентами технического университета в Джорджии он отметил:

Если вы достигаете моего возраста жизни, и никто не думает о вас хорошо, мне всё равно, насколько велик ваш банковский счёт, ваша жизнь — это катастрофа!

«Выстраивайте хорошие отношения с людьми»-объяснял он студентам. Многие вещи теряют свою ценность с годами, а здоровье и близкие люди-самая большая ценность.

Уоррен Баффет советует не фокусироваться только на деньгах. Быть богатым приятно, но важно, как вы добьётесь успеха, и кто вас будет поддерживать на протяжении вашего пути. Он предпочитал общаться только с честными людьми. «Вы не можете совершить сделку с плохим человеком»- говорил Уоррен.

Уоррен Баффет предлагает всегда окружать себя людьми, которые умнее и лучше вас. Со временем вы увидите, как вы растёте и двигаетесь вперед.

Требуется 20 лет, чтобы построить репутацию и 5 минут, чтобы разрушить её. Если вы думаете об этом, вы будете делать вещи по-другому.

В своей компании он требовал от работников именно не терять репутацию компании. Деньги вернёшь, а репутацию нет.

Ещё один секрет миллиардера кроется в следующем: лучше переступить, чем прыгнуть. Баффет считал, что не надо искать экстремальных и сложных путей успеха.

Если вам нужно оказаться на другом берегу, не надо плыть. Можно пройти вдоль берега и перейти через брод.

Одним из главных правил успеха Уоррена Баффета-это думать в перспективе.

«Кто-то сегодня сидит в тени, потому что он давно посадил дерево» -сказал он однажды.

По мнению Баффета инвестирование в акции долгая игра. Миллиардер понял это ещё в 11 лет. Он скупал акции только тех компаний, которым он доверял и считал, что их надо продавать только в случае необходимости, а не по стратегическому расчёту. Меняйте своё мышление, мыслите масштабно и планируйте на десятилетия. Рассматривайте стратегии, которые увеличат возможности в будущем.

Баффет в 2004 году сказал:

Бойтесь тогда, когда другие скупятся, и скупитесь тогда, когда другие боятся

Он покупает акции, когда на них нет спроса. Он продаёт их только тогда, когда их стоимость высока, а не тогда, когда их стоимость упала и все боятся, что они не поднимутся в цене. В этом заключается долгосрочная стратегия миллиардера.

Если Вы не планируете владеть акциями в течении 10 лет, то не стоит думать о покупке.

Когда меняется время или рушатся финансовые рынки, то можно увидеть реальную картину лучшей стратегии долгосрочного инвестирования.

И, наконец, правило миллиардера, которое адаптировано к сегодняшним реалиям: будьте всегда готовы к новому. Оно подразумевает рост компании вместе с рынком. Используйте любые возможности, которые приведут вас к успеху.

Если Вы относитесь к 1% богатых людей, то Вы должны думать о других 99% людей

В 2010 году миллиардер предложил всем крупнейшим финансовым лидерам Мира принести клятву дарения, по которой они обязуются отдавать на благотворительность половину своих доходов. Сам Уоррен Баффет отдал на благотворительность более 37 млрд долларов.

В деловом мире зеркало заднего вида всегда чётче, чем лобовое стекло

Никогда не знаешь о том, что произойдёт с инвестициями. Поэтому Баффет предлагал быть готовыми к адаптации.

Учитывая все вышеперечисленные правила успешной стратегии Уоррена Баффета, давайте разберём насколько она применима в современных условиях рынка.

Приобретение подешевевших акций стабильных компаний было хорошо применимо в прошлом веке. Оно требовало глубокого понимания инвестируемого бизнеса и правильной оценки рисков. Так, например, Баффет купил акции банка Wells Fargo в 1990 году, когда их подъёму никто не верил. В итоге в 1999 их акции выросли в 6 раз и принесли немалый доход.

Но за последние 7 лет лучшей стратегией стала покупка дорогих компаний, так как в 21 веке дешёвые компании продолжают дешеветь. Этот феномен назвали value trap. Возможно, причина в том, что инвесторы, зная об этой стратегии скупают акции, тем самым повышая спрос и тем самым ещё больше уменьшая стоимость дешёвых компаний. Так что лучшим решением сейчас будет покупка облигаций, а не акций дешёвых компаний.

А вот приобретение акций во время общего кризиса фондового рынка наоборот очень актуально. Примером может послужить покупка Уорреном акций газеты Washington Post в 1975 году. Баффет дождался пока акции газеты упадут и купил их по 6 долларов и 37 центов за акцию. Реальная цена этих акций в 4 раза превышала цену той сделки. В 1993 году доходы от акций газеты составляли 7 млн долларов в год.

Ещё одним примером можно назвать покупку Баффетом акций компании Coca-Cola во ремя падения фондового рынка в 1988 году. Сейчас компания Уоррена Баффета владеет 10% компании, которая стоит 22 млрд долларов.

Но что насчёт адаптации к новым реалиям?

За последние 5 лет на мировом финансовом рынке не прослеживается определенный рост в какой-либо стране. Поэтому этот вопрос остаётся спорным. Лучшим результатом будет покупка надёжных акций с хорошим бета-коэффициентом. Что это значит? Это низкорисковые компании, акции которых растут медленно, но прибыльно и без долга. Акции с хорошей доходностью и дивидендами. В быстро развивающемся современном темпе жизни может быть трудно найти компанию с такими акциями, но это на сегодня один из хороших вариантов на рынке облигаций.

Так же, как и в прошлых годах ключевым фактором увеличения капитала являются долгосрочные инвестиции. Тут имеется ввиду не только покупка акций на 10 или более лет, но также, если вы владелец компании, возможно, выждав кризис вы добьётесь больших доходов. Так сделал Уоррен Баффет со своим партнёром Чарльзом Мангером, выждав кризисный 2008 год. В результате чего через несколько лет активы всё же выросли и принесли немалых доход компании.

Именно эта стратегия долгосрочных инвестиций принесла Уоррену Баффету многомиллионные доходы. Так что принять во внимание данную стратегию и увеличить любой изначальный капитал доступно каждому из вас.

Изучая стратегию Уоррена Баффета, вы логично придёте к изучению инвестиционного рынка компаний, в которые вы планируете инвестировать. Отнеситесь к этому благоразумно.