Стратегическое управление инвестиционной деятельностью

✅ ️Нужны деньги? Хочешь заработать? Ищешь возможность?✅ ️

✅ ️Заходи к нам в VIP телеграм канал БЕСПЛАТНО!✅ ️

✅ ️Это твой шанс! Успей вступить пока БЕСПЛАТНО!✅ ️

======================

>>>🔥🔥🔥(Вступить в VIP Telegram канал БЕСПЛАТНО)🔥🔥🔥<<<

======================

✅ ️ ▲ ✅ ▲ ️✅ ▲ ️✅ ▲ ️✅ ▲ ✅ ️

Эффективное управление инвестициями - этапы инвестиционного менеджмента

Стратегическое управление инвестиционной деятельностью

Инвестиционная стратегия: понятие, формирование и оценка

Аннотация: При нестабильности финансового рынка инвесторы уделяют повышенное внимание управлению риском. В условиях оттока капитала, повышения стоимости финансовых ресурсов, иностранного оборудования, а также ограничения доступа к ним в условиях экономических санкций, становятся актуальными вопросы повышения эффективности затрат и капитальных вложений. Одним из направлений является повышение эффективности управления инвестициями и снижение нецелевых расходов, которые не соответствуют стратегии компании. Системное управление инвестициями позволяет оптимизировать затраты и реализовать долгосрочные цели стратегии компании. Ключевые слова: управление инвестициями, стратегические инициативы, инвестиционная политика, инвестиционный план. В благоприятные времена компании ВИНК могли позволить себе реализовывать большое количество проектов одновременно, проводить исследования и ТЭО, однако теперь, необходимо оптимизировать свои расходы и исключать статьи расходов, которые являются неэффективными, к примеру:. Инвестиционная политика — политика капитальных вложений, ориентированная на достижение определенных целей безопасность, прибыль, ликвидность и т. Разработка инвестиционной политики позволит определить, на что направлены инвестиции, какой будет эффект от этих инвестиций, а также как соответствует проект стратегии развития компании, ее миссии и целям. Под стратегией обычно понимают набор общих правил и целей, определяющих долгосрочные действия компании и выполнение ею предназначения-миссии под миссией понимается общая глобальная цель, причина создании компании. Стратегические цели определяют направления вложения средств. На основании индуктивного метода понятие стратегическое управление инвестициями - это управление инвестициями с точки зрения глобальных целей развития компании с позиции её менеджеров и собственника, позволяющее адаптировать компанию к внешней среде и повысить её эффективность и конкурентоспособность, реализовать цели акционера. Необходимость ориентироваться на стратегию компании при формировании инвестиционных планов обусловлена тем, что это:. Системное управление инвестициями носит циклический, итерационный характер и включает описанные ниже этапы. Этап 1. Разработка возможных общих сценариев будущих событий. Составление сценария включает в себя:. Вопрос, выбранный для анализа, должен быть определен настолько точно, насколько это возможно. На данном этапе должна быть собрана и проанализирована базовая информация. Поставленная задача должна быть согласована со всеми участниками проекта. Необходимо выделить критические точки бизнеса и оценить их влияние на будущее организации. После того как основные сферы влияния определены, необходимо определить их возможное состояние в будущем исходя из намеченных целей. Выбор стратегии представляет собой сравнение перспектив компании в различных видах деятельности, установление приоритетов и распределение ресурсов между ними, анализ путей диверсификации производства. Фактически на этом этапе и выполняется стратегическое планирование. Стратегические альтернативы сравнивают для выявления достоинств каждой из них на основе следующих критериев: пригодность; выполнимость или осуществимость; приемлемость. Из перечисленных критериев выбирают основной критерий, который позволяет уменьшить число рассматриваемых вариантов. Эти варианты подвергаются более тщательной и детальной оценке, которая может осуществляться при помощи экспертных методов, например, методом анализа иерархий. Здесь следует обратить внимание на то, что стратегически значимыми следует признать не только те цели, которые определяют направления стратегического развития, но и долгосрочные цели, связанные с поддержанием функционирования системы управления и посистем, связанных с производством и обеспечением. Цели в рамках модели необходимо тщательно классифицировать и соответствующим образом структурировать в рамках диаграмм. Выделение, описание и иерархическое упорядочивание каждой из целей выполняется посредством выполнения ряда соответствующих аналитических процедур и процедур согласования и утверждения. К каждой из определяемых на нижнем уровне детализации целей, насколько это возможно, применяются требования SMART Specific - конкретная; Measurable - измеримая; Achievable - достижимая; Realistik - реалистичная; Timed - ограниченная по времени. Системный анализ требует сквозного координированного управления множеством инициатив, в том числе процессами, общими для функциональных подразделений и самостоятельных бизнес-единиц. Специально сформированная группа анализирует все поступившие новые предложения и оценивает их в соответствии с формальным процессом оценки и ранжирования, принятым в компании. Многие организации разработали специальный стандартный формат для предложения инициативы, обычно состоящий из следующих пунктов: описание инициативы; стратегическое направление или цель, для поддержки которых предназначена данная инициатива; ожидаемые результаты; ресурсы, затраты и сроки. Затем команда выполняет официальный процесс оценки и ранжирования инициатив. Для оценки используют три критерия: стратегическое соответствие и выгода, потребность в ресурсах, организационные возможности и риски. Каждая компания выбирает свои собственные критерии и соответствующие им весовые коэффициенты. Инициативы оцениваются по шкале от 1 до 9 по трем критериям. Каждый критерий имеет свой вес. Полученный инициативой балл умножается на веса критериев, а затем все баллы суммируются, давая окончательный результат. Чем выше балл, тем более перспективна инициатива. После оценки и ранжирования всех инициатив проектная команда представляет их руководству для окончательного обсуждения и отбора. Итоговый утвержденный список состоит из нескольких важнейших стратегических программ, которые будут финансироваться организацией и способствовать росту эффективности \\\\\\\\\\\[1\\\\\\\\\\\]. Этап 5. Разработка инвестиционного проекта включает в себя ряд этапов:. При этом точность оценки бюджета проекта, размер резерва и эскалации устанавливается в зависимости от этапа реализации проекта, наличия аналогов и уникальности \\\\\\\\\\\[2\\\\\\\\\\\]. Анализ предложенных инвестиционных проектов начинается с расчета основных показателей эффективности, таких как: период окупаемости, дисконтированный период окупаемости, чистый дисконтированный приведенный доход, индекс прибыльности, внутренняя норма доходности. Рассчитав эффективность инвестиционных проектов, объем и график инвестиций, разработчик решает, какие источники финансирования из числа доступных будут задействованы. В случае если собственных средств организации оказывается недостаточно и инвестиции предполагается осуществить за счет привлеченных кредитов, необходим анализ рынка ссудных капиталов. Принятые и одобренные инвестиционные проекты включаются в сводный план инвестиций компании и ежегодно актуализируются. Проводится контроль сроков поставки материальных ресурсов, сроков платежей, инвестиционных выплат. С помощью финансового плана проекта сравниваются фактические и плановые показатели инвестиционного бюджета. В ходе реализации инвестиционного проекта осуществляется контроль эффективности его реализации путем проведения поверочных расчетов. Расчеты могут носить не только разовый, но и текущий характер. В результате, с одной стороны, проверяется, достигнуты ли цели проекта, а с другой - вырабатываются корректирующие мероприятия путем сравнения плана и факта. Компаниям необходимо иметь четкое представление, на что направленны их инвестиции и будет ли инвестиционный проект соответствовать стратегии развития компании, ее миссии и целям. Стратегическое управление инвестициями - управление инвестициями с точки зрения глобальных целей развития компании, позволяющее адаптировать её к внешней среде и повысить эффективность и конкурентоспособность, реализовать цели акционера. Методики формирования резерва при оценке бюджетов инвестиционных проектов. Вестник экономики и менеджмента. Следующая конференция г. Омск, май Все разделы. Экономика и Менеджмент. Педагогика и психология. Естественные и математические науки. Сельскохозяйственные науки. Все города. Оплата онлайн. Подпишитесь на нашу рассылку. Чернятьев К. Башкирский Государственный Университет. В благоприятные времена компании ВИНК могли позволить себе реализовывать большое количество проектов одновременно, проводить исследования и ТЭО, однако теперь, необходимо оптимизировать свои расходы и исключать статьи расходов, которые являются неэффективными, к примеру: - отказ от реализации проекта «Южный поток»; - прекращение бурения и проведения геологических работ на арктическом шельфе компаниями Royal Dutch Shell, Exxon Mobil, Chevron и BP; - сворачивание крупных инвестиционных проектов компанией ПАО ГМК «Норильский никель». Можно выделить несколько целевых уровней, определяющих инвестиционную политику предприятия. Необходимость ориентироваться на стратегию компании при формировании инвестиционных планов обусловлена тем, что это: - позволяет оптимизировать затраты, как в целом, так и в отдельные годы; - улучшает имидж компании и поддерживает её репутацию; - не позволяет «распыляться» на ненужные проекты и максимально использовать инвестиционный потенциал; - обеспечивает реализацию долгосрочных целей развития компании; - обеспечивает четкую взаимосвязь стратегического, тактического текущего и оперативного управления инвестиционной деятельностью. Составление сценария включает в себя: 1 Структурирование и формулировка вопроса. Этап 2. Выбор стратегии развития. Этап 3. Построение дерева стратегических инициатив. Этап 4. Системный анализ стратегических инициатив. Разработка инвестиционного проекта включает в себя ряд этапов: - сбор информации и прогнозирования объемов реализации; - прогнозирования объемов производства и прибыли; - оценка видов и уровней рисков; - определение требуемого объема и графика инвестиций и бюджета проекта. Этап 6. Анализ предложенных инвестиционных планов. Этап 7. Формирование планов инвестиций по годам. Этап 8. Создание системы контроллинга плана инвестиций. Вывод: Компаниям необходимо иметь четкое представление, на что направленны их инвестиции и будет ли инвестиционный проект соответствовать стратегии развития компании, ее миссии и целям. Список литературы 1 Каплан Р. Цитаты великих людей. Все права защищены Использование материала сайта разрешено только при наличии активной ссылки на источник. Разработка и продвижение: AdHeads. Подробнее

7 криптовалюта