Среднесрочная идея. Осень 2022

Коллеги, добрый день!

Последнее время мы видим яркие заголовки экономических статей:

Евро достигло паритета с американским долларом.

Аналитики приводят аргументы, почему это произошло:

• экономические и политические риски ЕС, связанные конфликтом в Украине
• высокая инфляция в Европе
• рост цен на газ и риск прекращения поставок из России
• остановка работы газопровода "Северный поток"
• повышение процентной ставки в США

Однако тренд на укрепление доллара и ослабление евро развивается уже с 2008 года и все приведенные аргументы никак не объясняют этот тренд

Даже последнее нисходящее движение началось еще в январе 2021 года.

Ни о каких повышениях ставок, росте инфляции и тем более, проблемах с ценами на газ никто тогда и не слышал.

Значит, есть другие причины, почему американский доллар укрепляется.

И причины есть.

Почему укреплялся доллар

На рынке всего одна причина укрепления или ослабления валюты - разница в спросе и предложения этой валюты.

Когда экономика одной страны растет быстрее экономики другой - это привлекает инвесторов, и они начинают покупать выбранную валюту, а после и ценные бумаги.

Сравним темпы роста ВВП США и Европы с 2008 года (начала тренда на укрепление доллара относительно евро)

Синяя диаграмма показывает, что из года в год экономика США росла, исключение составил только ковидный 2020. Европу же в это время штормило: периоды активного роста (быстрее, чем в США) сменялись обвалами.

Чтобы понять, как это влияло на котировку валютной пары, сравним данные ВВП с графиком пары Eur/Usd.

Мы видим, что цена идеально повторяет диаграмму изменения темпов роста ВВП. С США все просто - экономика постоянно росла, а на каждом обвале в экономике Европы, пара Eur/Usd каждый раз, без исключений, сразу начинала падать.

Конечно, ВВП не единственный показатель "здоровья экономики", но для наглядного сравнения этого более чем достаточно.

С 2008 года, несмотря на все события за последние 15 лет, США привлекало все больше новых инвестиций, спрос на акции американских компаний рос, а так как их можно купить только за доллары, то и валюта США пользовалась постоянным спросом.

Тем не менее, в начале 2010 года, весной 2011, 2014 и 2018 и 2021 годах, после очередного падения, европейский рынок рост более высокими темпами, чем рынок Америки за это же время. Поэтому, на паре Eur/Usd мы видим волнообразное нисходящее движение с 2008 года.

И сейчас мы наблюдаем очередное падение европейского рынка. После каждого падения, за последние 20 лет, развивалось активное укрепление евро и ослабление американского доллара.

Экономика США сегодня

Эпидемия коронавируса и введение карантина сильно ударила по всему миру, вызвав массу проблем в экономике: от сбоя цепочек поставок и остановки производств, до банкротств крупных компаний. Это сразу ударило по мировой экономике, и хоть пик пандемии уже миновал, последствия продолжают влиять на экономику.

Особенно тяжело их переносит США: высокая инфляция (максимальная за последние 40 лет, и она продолжает расти), ужесточение монетарной политики, рост процентных ставок, падение фондового рынка и общее снижение уровня жизни.

Мы помним, что причиной укрепления доллара с 2008 года был высокий спрос на акции американских компаний и государственные облигации (которые можно купить только за доллары), однако сейчас появилось несколько серьёзных факторов, снижающих интерес к подобным инвестициям:

• высокая инфляция снижает доходность всех инвестиций в США
• с января 2022 года индекс SnP 500 уже упал на 18% (на 20 июля 2022) и продолжает падать, инвесторы не получают прибыли
• санкции к России и отказ от российской нефти вызвал рост цен на топливо, что дополнительно ускоряет инфляцию и снижает темпы роста ВВП.
• несмотря на крайне активные действия ФРС инфляция продолжает ускоряться.

ВАЖНО: инфляция в США не только не замедляется, она из месяца в месяц продолжает ускоряться. ФРС пока не может взять ситуацию под контроль.

Экономика Европы

Коронавирус ударил и по Европе, однако действия правительства отличались от решений в США. В Европе не стали выделять колоссальные средства на поддержку бизнеса и населения.

В США деньги раздавали всем, кто обращался за помощью. Даже, если бизнес работал, и поддержка не требовалась. Это стало одной из причин сегодняшней инфляции в Америке.

Так же Европейский Центральный Банк не стал активно повышать процентную ставку, сохраняя доступные кредиты для промышленности и поддерживая собственную экономику.

Несмотря на цикл повышения ставки с 2017 года в США, на рынке мы наблюдали активный тренд на ослабление американского доллара. Это было связано с быстрым ростом ВВП Европы и сильным бычьим трендом на европейском фондовом рынке.

Хоть в Европе так же растет инфляция, это происходит более скромными темпами, чем в США, а главное - у Европейского Центрального Банка остается "поле для маневра" в виде повышения ставки и ужесточения монетарной политики. Пока эти инструменты не используются. США же уже активно пользуется этим "резервом", правда без результатов.

Так же важно обратить внимание на последние решения Евросоюза временно отказаться от зеленой энергетики: отложен вывод из эксплуатации электростанций на угле и природном газе. Нидерланды сняли ограничение на производство электроэнергии из угля. Также возобновила работу угольная электростанция в Австрии, а Франция готовит уголь в качестве резерва на зиму.

Эта непопулярная мера позволит обеспечить промышленность энергией, что так же поддержит экономический рост зоны Евро.

Как на этом заработать

Последние экономические отчеты показывают, что инвестиционная привлекательность США падает, а ускоряющаяся инфляция имеет все шансы привести к рецессии экономики страны. Падение объемов производства, сокращение ВВП, потеря прибыли со стороны крупного бизнеса вызовет отток инвестиций из страны и ослабит американский доллар.

При этом мы помним, что инфляция "шагает" не только по США, и у крупных инвесторов нет возможности просто купить другую валюту и ждать, когда рынок вернется к росту.

Деньги всегда должны работать, а полученная прибыль должна превышать инфляцию, иначе вместо прибыли инвестор получит убыток.

Отток капитала из США приведет к росту инвестиций в другие страны и инвестиционные инструменты, и в первую очередь это будет Европа и золото.

Уже сегодня экономическая статистика Европы выглядит привлекательнее, чем в Америке, а при дальнейшем падении американского фондового рынка (на сегодня -18%) и росте инфляции, преимущество Евро станет безусловным.

Среднесрочные покупки пары Eur/Usd принесут достойную прибыль

Сколько можно заработать?

Средний восходящий тренд на паре проходит 2 000 пунктов, даже если пропустить начало и закрыть сделку не на максимальной цене - прибыль все равно составит больше 1 000 пунктов!

Покупка пары Eur/Usd даже на 100 000 рублей принесет прибыль 1 700 евро или 120 000 рублей, и это без учета ослабления рубля!

Прибыль 120% впечатляет, но можно заработать еще больше!

Для этого достаточно время от времени увеличивать сумму инвестиции и открывать дополнительные сделки. Опытные инвесторы знакомы с этой популярно и простой стратегией, позволяющей получить дополнительную прибыль!

Золото

Ослабление американского доллара позволит заработать не только на валютных парах, но и на золоте.

Предыдущая среднесрочная идея по золоту себя полностью отработала, цели достигнуты. Так же тут я объяснил, почему золото сначала взлетело выше 2000$ за унцию, а после - упало ниже 1700$.

https://telegra.ph/Zoloto-2022-12-10

Время прошло, рынок принес нам прибыль, а ситуация значительно изменилась. Неэффективные действия ФРС, рост инфляции в США и конфликт в Украине изменил рынок, создав для нас новую возможность заработать.

В периоды ускорения инфляции в США золото всегда дорожает

С 2007 года в этом правиле было всего 1 исключение - февраль-июль 2022 года.

События в Украине, обоюдные санкции, массовое бегство западный компаний из России и паника на рынке подняли цену золота выше 2000$ за унцию. Однако паника прошла, и на фоне повышения ставок, даже не оглядываясь на растущую инфляцию (все верили, что повышение ставки ФРС замедлит процесс обесценивания доллара) золото упало ниже 1700$ (см. ссылку выше).

В итоге инфляция в США максимальная за последние 40 лет, а золото на минимуме с 2020 года, а ведь и в 2020, и в 21 годах инфляция никуда не исчезала и продолжала обесценивать валюту.

Деньги всегда должны работать и приносить прибыль. А сейчас идеальная возможность купить золото, ведь экстремальная инфляция легко поднимет цену на желтый металл не только выше 2000$, но и до новых исторических максимумов.

Сколько можно заработать на золоте

Рост цены на золото практически неограничен. И чем хуже будет ситуация в мировой экономике, тем дороже будет стоит золото.

Даже рост до 2100$ за унцию (обновление максимума 2020 года) принесет огромную прибыль!

Купив золото на 60 000 рублей прибыль составит 2 500$ или 150 000 рублей при курсе 60, или даже 200 000, при курсе 80 рублей

Учитывая, что сделка среднесрочная, и на рынке будут встречаться коррекции, у нас будет множество возможностей открыть дополнительные покупки и заработать еще больше!

Стоит ли говорить, какая прибыль нас ждет, если золото вырастет до 2 500$ за унцию или еще выше...

Бонус: Рубль

Вся торговля на рынке, как правило, ведется в долларах. Но в России мы тратим рубли. Важен курс рубля, и на это тоже стоит обращать внимание.

Санкции к России и требование продажи газа исключительно за рубли создали в нашей стране огромный разрыв между объемами продажи и покупки валюты. Вырученные доллары и евро за продажу газа сразу продают, меняют на рубли - объемы таких сделок колоссальны. А желающих купить валюту стало очень мало - из-за введенных санкций, перевести деньги за границу для покупки товара практически невозможно, а внутри страны валютой практически не пользуются.

Это и стало причиной мощного укрепления рубля: с панических 150 рублей за доллар курс упал до 49 рублей в июне 2022.

К сожалению, такой курс не отражает состояние экономики страны, и более того, даже несет убытки для государственного бюджета.

Министерство финансов России уже внесло предложение изменить бюджетное правило и начать покупать валюту на доходы от продажи нефти.

Ожидается, что подобное решение ослабит курс рубля до 70-80 рублей за доллар (курс доллара на 20 июля - 56 рублей)

Если решение будет принято, наша инвестиционная идея принесет дополнительную прибыль, только за счет ослабления рубля.

Итоги

Ожидаем долгосрочного тренда на ослабление доллара ко всем валютам.

Слабый доллар так же подстегнет рост цен на золото, первая цель - обновление максимума 2020 года и рост выше 2100$ за унцию.

Покупки Евро против доллара станут отличным решением, альтернатива им - покупка австралийского доллара, швейцарского франка и японской йены.

Возможное ослабление рубля только улучшит наш результат.

Потенциальная прибыль торговой идеи превышает 100%, а среднесрочная работа при этом даже не требует много времени!

Подробную консультацию и персональный расчет объема позиций вы можете получить по номеру 8 (8482) 68-77-59 или в нашем чате Telegram

https://t.me/TradersClubRuss

Удачной торговли!

Наши предыдущие торговые идеи:

Золото весна-лето 2022 - Успех

https://telegra.ph/Zoloto-2022-12-10

Японская йена весна 2022 - Успех

https://telegra.ph/Srednesrochnaya-torgovlya-yaponskoj-Jenoj-12-08

Рубль лето-осень 2022 - В работе, актуальна

https://telegra.ph/Srednesrochnaya-ideya-Rubl-05-23

Портфель из валютных пар и золота. Весна - лето 2022 - Успех

https://telegra.ph/Srednesrochnaya-ideya-Ukreplenie-dollara-03-24