Сможет ли экономика Индии процветать без поддержки Китая?

Ограничения, которые страна накладывает на технологии и работников своего конкурента, грозят задушить ее амбиции стать производственной сверхдержавой.

На испытательном полигоне вблизи города Чейяр в южном индийском штате Тамилнад проходит испытания новое поколение автомобилей Mahindra Group.

Новейшие флагманские спортивные внедорожники автопроизводителя проносятся по скоростному автодрому с отвесными склонами, грязными внедорожными трассами и дорожками с выбоинами, созданными для имитации индийских дорог. В расположенном неподалеку исследовательском центре компании прототипы электромобилей, которые должны быть выпущены в начале следующего года, проходят доработку и оснащаются новейшими цифровыми технологиями.

Футуристический автопарк Mahindra свидетельствует не только о подъеме автомобильного сектора в Индии, но и о реализации кампании премьер-министра Нарендры Моди Atmanirbhar Bharat Abhiyaan, что означает "Самодостаточная Индия".

Электромобили — один из промышленных секторов, наряду с передовыми аккумуляторами и микрочипами, на который правительство Моди выделило миллиарды долларов "стимулов, связанных с производством", (PLI) — "подсластителей" для компаний, которые обязуются реализовать стратегию "Сделано в Индии", согласно одному из лозунгов лидера.

Упустив возможность воспользоваться импульсом роста за счет экспорта, который поднял экономику Китая за последние три десятилетия, Индия намерена догнать своего соседа и конкурента, — но строго на своих собственных условиях. Это привело к введению наиболее жестких ограничений на китайские инвестиции в страну среди всех крупных экономик мира.

С 2020 года компаниям с китайскими акционерами необходимо запрашивать разрешение Нью-Дели на инвестиции в Индию, и оно редко выдается. BYD, китайская компания, которая занимает все более доминирующее положение на мировых рынках, входит в число компаний, которым правительство Моди отказало в выдаче разрешения на строительство завода.

В то же время Индия объявила вне закона десятки китайских приложений, а также начала налоговые и юридические репрессии против китайских производителей мобильных телефонов. Индийские чиновники хвастаются тем, что стали первой в мире страной, запретившей принадлежащее Китаю приложение для социальных сетей TikTok. Индия также сократила количество виз для китайских граждан, став одной из немногих стран Азии, где они стали редкостью.

Эти шаги предпринимаются на фоне давней склонности Индии к протекционизму, токсичного пограничного спора с Китаем в Гималаях и растущей паранойи по поводу рисков для безопасности, связанных с тем, что Пекин может свободно влиять на ее потребительские рынки, компании и высокие технологии.

Но некоторые критики предупреждают, что жесткая позиция Индии в отношении Китая может лишить ее капитала, комплектующих и ноу-хау, необходимых для реализации амбиций стать крупной производственной державой.

Даже когда правительство Моди стремится ограничить поток китайских инвестиций и посетителей, индийские компании по-прежнему сильно зависят от китайского импорта. В электромобилях Mahindra — при всей их местной изобретательности — используются аккумуляторные элементы, произведенные BYD и импортированные из Китая.

Китайские товары доминируют и в других отраслях, от солнечных батарей до активных фармацевтических ингредиентов, которые входят в состав лекарств. В последнем финансовом году объем импорта Индии из Китая достиг рекордных 101,7 млрд долларов, что на 66 процентов больше, чем за тот же период семь лет назад. Теперь Китай вытеснил США с первого места среди торговых партнеров страны.

"Пронзительная риторика в адрес Китая породила несоответствие между политическими заявлениями и экономическими требованиями, и это противоречие ставит Нью-Дели в затруднительное положение", — говорит Сушант Сингх, преподаватель южноазиатских исследований в Йельском университете. "В конце концов, Индия не сможет обойтись без тесных экономических связей с Пекином".

В деловых кругах формируется обратная реакция. Некоторые утверждают, что синофобия администрации Моди идет вразрез с ее промышленными амбициями в таких секторах, как бытовая электроника. Они говорят, что жесткие правила не позволяют поставщикам и техническим специалистам, обслуживающим такие компании, как Apple, сталкиваться с длительными задержками в получении виз.

Ведущие конгломераты, от Adani Group до Tata Sons, являются одними из тех, кто настаивает на получении виз для китайских рабочих, необходимых для установки оборудования или проектирования заводов. "В Индии такой индустрии никогда не было, поэтому опыт и знания должны откуда-то взяться", — говорит один из руководителей.

Ананд Махиндра, миллиардер, возглавляющий одноименный конгломерат, признает, что Индии будет "нелегко" двигаться в одиночку. "На Индию будет оказываться огромное давление, ее будут призывать двигаться гораздо быстрее, чтобы она стала альтернативой Китаю", — сказал он в интервью Financial Times.

Внутри индийского правительства ведутся дебаты о том, не являются ли ограничения самоцелью для страны, которая стремится создать производственный сектор, ориентированный на экспорт, чтобы соперничать с другими азиатскими державами. Официальные лица в частном порядке признают, что для того, чтобы стать надежной производственной площадкой "Китай плюс один", Индии, как это ни парадоксально, необходимы ключевые факторы производства из Китая.

В ежегодном экономическом обзоре правительства, опубликованном в июле, утверждается, что для достижения этой цели Индии "неизбежно" придется подключиться к китайским цепочкам поставок.

Но даже на фоне растущего стремления корпораций ослабить ограничения на китайский капитал, антикитайские настроения сохраняются в Нью-Дели, который отказывается восстанавливать отношения с Пекином до тех пор, пока на их границе не восстановится нормальная обстановка.

Как спросил в мае министр иностранных дел Индии С. Джайшанкар, выступая перед корпоративной аудиторией, "стали бы вы вести бизнес с тем, кто вторгся на вашу территорию?".

_________

Переосмысление Индией отношений с Китаем началось в 2020 году, когда ситуация в экономике и безопасности страны резко изменилась.

Пандемия Covid-19 в то время обнажила зависимость Индии от Китая, который поставлял ей около 70 процентов основных лекарств (таких как парацетамол) и ингредиентов, после того как нехватка лекарств у соседа привела к сокращению поставок.

Примерно в то же время двусторонние отношения ухудшились после столкновения индийских и китайских войск на спорной границе в гималайском регионе Ладакх, в результате которого погибли по меньшей мере 24 человека.

Еще до столкновений в Ладакхе Нью-Дели попытался "ограничить оппортунистические поглощения/приобретения индийских компаний" в связи с пандемией. В документе, получившем название "Press Note 3", Индия обязала все инвестиции "стран, разделяющих сухопутные границы", получать одобрение правительства и ввела бюрократический процесс, который, по частному признанию самих индийских политиков, является непрозрачным.

Хотя эта мера прямо упоминала только Бангладеш и заклятого врага Индии Пакистан, она была воспринята как защита от Китая. "Действия Китая времен Covid и пограничный кризис стали переломным моментом в отношении Дели к экономическим связям с Китаем", — говорит Танви Мадан, старший научный сотрудник Брукингского института в Вашингтоне.

"Целью стало не разъединение, а устранение рисков, а идея заключается в том, чтобы выявить и уменьшить или смягчить уязвимость Индии, особенно в критически важных секторах, и построить более устойчивую экономику".

Однако чиновники признают, что эти шаги касаются не только слабых сторон Индии, но и сильных сторон Китая. "Китай не является страной с рыночной экономикой, и все же мир предоставил ему преимущества рыночной экономики", — сказал один высокопоставленный индийский чиновник в интервью FT в прошлом году. "Они наводнили наши рынки своими товарами".

По словам Нандиты Раджханса, экономиста Marcellus Investment Managers в Мумбаи, растущие расходы Индии на импорт отчасти объясняются демпингом со стороны Китая, поскольку экономика страны замедляется. "У них много мощностей, но некому потреблять внутри страны", — говорит она. Индийские компании должны "использовать это как возможность, получать сырье очень дешево... затем, очевидно, они получат преимущества от масштаба".

Ястребиная позиция Нью-Дели кажется прозорливой в то время, когда ЕС, США и другие страны также принимают меры по укреплению устойчивости к Китаю в таких областях, как чипы и электромобили. Но внутри индийского истеблишмента все чаще высказываются сомнения в разумности антикитайской позиции правительства.

"Сейчас идет общая дискуссия о том, стоит ли отказаться от программы Press Note 3, не вредит ли это созданию производства здесь", — говорит один из правительственных чиновников. "Если вы хотите, чтобы Apple была здесь, но у вас не будет здесь поставщиков, добавленная стоимость всегда будет низкой".

В июне представители электронной промышленности пожаловались на задержки в выдаче тысяч виз для китайских инженеров и техников. Панкадж Мохиндроо, председатель Индийской ассоциации сотовой связи и электроники, сказал FT, что "узкое место" бьет не только по китайским компаниям, но и по американским, британским, тайваньским, японским и отечественным фирмам, которые наращивают потенциал в Индии и нуждаются в китайских специалистах для создания или запуска своих линий.

По словам трех правительственных чиновников, деятельность китайского производителя Luxshare, поставляющего продукцию Apple, была пресечена Press Note 3 в попытке расширить свою деятельность в Индии, и вместо этого он переместил запланированные инвестиции во Вьетнам. В качестве частичной коррекции курса правительство Моди в последние месяцы ускорило выдачу виз китайским гражданам, чья работа связана с индийскими стимулами.

По словам второго правительственного чиновника, в истеблишменте наметился раскол. Министерства иностранных и внутренних дел поддерживают более ястребиную позицию, в то время как экономические технократы выступают за большую гибкость.

"Со временем мы убедили их, что не получим никакой пользы, если не будем выдавать визы инженерам", — говорит бюрократ. "Это было бы самовредительством с нашей стороны".

Помимо того, что Китай занимает лидирующее положение в важнейших отраслях промышленности и выделяет на них большие субсидии, Пекин также гораздо лучше обеспечен важнейшими полезными ископаемыми, такими как литий. И здесь правительство Моди с запозданием пытается закрепить за собой права на добычу полезных ископаемых в таких местах, как Аргентина, хотя пока ему нечем похвастаться в этой области.

Возможно, с большим успехом Нью-Дели подталкивает некоторых китайских инвесторов, желающих работать в Индии, к созданию совместных предприятий с местными партнерами — это отголосок политики Пекина, который несколько десятилетий назад требовал налаживания связей в таких отраслях, как автомобилестроение, чтобы обеспечить передачу навыков и интеллектуальной собственности.

В марте китайская компания SAIC Motor, владеющая брендом MG, объявила о партнерстве с индийской сталелитейной компанией JWS, чтобы производить и продавать автомобили в Индии. Ряд компаний из материкового Китая, которые поставляют продукцию Apple через тайваньских контрактных производителей, также создали СП с индийскими партнерами и получили одобрение правительства, сообщили FT представители индийского правительства. Хотя неясно, сколько из них реально работают.

Однако в конце июля министр торговли Индии Пиюш Гойял заявил журналистам, что правительство не собирается пересматривать свою жесткую позицию в отношении китайских инвестиций.

"Индия, вероятно, будет делать исключения, но вряд ли произойдет полная отмена ограничений", — говорит Мадан из Brookings.

"Конкуренция с Китаем и опасения по поводу него у Индии сохранятся".

_________

Тем временем некоторые компании потихоньку пытаются вырваться из китайских цепочек поставок.

Более чем в 350 милях к югу от исследовательских и испытательных центров Mahindra в Тамилнаде компания Tata Power производит некоторые из основных компонентов для индийской "зеленой" энергетики на заводе по производству солнечных панелей, который открылся в марте.

Поскольку спрос на электроэнергию в стране растет примерно на 8 процентов в год (немного быстрее, чем экономический рост), новый завод в Тирунелвели имеет огромное государственное значение.

На высокомеханизированной линии в основном работают женщины, которые следят за сборкой больших солнечных модулей, крупнейшим покупателем которых станет сама компания Tata, один из ведущих индийских конгломератов, продвигающих возобновляемые источники энергии.

Но ячейки, которые входят в состав модулей, по-прежнему в основном производятся в Китае, как и многие станки, на которых они собираются для авторитетной индийской промышленной группы. В скором времени ситуация изменится. В этом месяце Tata открывает собственное подразделение по производству солнечных батарей в Тирунелвели, после чего планирует использовать только индийские элементы.

"Мы перестанем импортировать элементы", — заявил FT Правир Синха, исполнительный директор Tata Power. "Нам необходимо обеспечить безопасность поставок".

В своем стремлении создать новые цепочки поставок, не зависящие от Китая, Нью-Дели имеет союзников — в частности, в Вашингтоне, который как никогда тесно сотрудничает с Индией в разработке альтернативных вариантов. В прошлом году Международная финансовая корпорация развития США одобрила финансирование завода в Тирунелвели на сумму $425 млн.

Правительство Индии предоставило субсидии для финансирования строительства завода, который также получил льготы от Тамилнаду, одного из самых благоприятных для бизнеса штатов Индии. По словам представителей Национальной федерации солнечной энергии Индии, такое наращивание производства будет способствовать достижению целей Индии по самообеспечению страны в ближайшие годы.

"Несомненно, Индия движется к тому, чтобы в ближайшие два-три года снизить зависимость от Китая", — говорит Субрахманьян Пулипака, исполнительный директор лоббистской группы.

В экономическом обзоре Индии также отмечается рост производства в таких отраслях, как изготовление игрушек: за последнее десятилетие китайский импорт сократился с $214 млн до $41,6 млн.

Однако в других отраслях субсидии, похоже, не действуют. В последнем финансовом году поставки из Китая сыпучих лекарств и прекурсоров для готовой фармацевтической продукции выросли на 5,9 %.

Даже те, кто практически ничего не импортирует из Китая, например, Институт сыворотки Индии — крупнейший в мире производитель вакцин, — считают, что в краткосрочной перспективе местные производители будут по-прежнему зависеть от более дешевого сырья, поступающего из-за границы.

"Будь то вакцины или фармацевтика, производители должны помнить о своей марже", — говорит FT Адар Пунавалла, миллиардер и главный исполнительный директор Serum.

Однако, по его мнению, "со временем произойдут серьезные изменения". Он говорит: "Если вы зададите мне тот же вопрос через пять лет, то, возможно, зависимость будет в два раза меньше".

Эти преобразования уже активно осуществляются в крупных индийских компаниях, включая Mahindra Group, руководство которой рассматривает возможность создания отечественного завода по производству аккумуляторов для электромобилей.

"Цель предельно ясна", — говорит Ананд Махиндра. "Мы должны попытаться стать игроком с более высокой добавленной стоимостью в глобальной цепочке поставок, особенно в тех областях, где Китай сохраняет удушающий контроль".