Servicios bancarios, de mercado de capitales y financieros

El sector financiero en Colombia está compuesto por tres actores principales: instituciones de crédito, entidades de servicios financieros y conglomerados financieros.

En Colombia, los conglomerados financieros están formados por otras entidades financieras que se han asociado con compañías de seguros e inversión. El grupo de estas entidades, tanto nacionales como internacionales, gestiona el 65,81% de los préstamos de la banca privada del país.

Durante el año pasado, hubo aumentos en los diferentes tipos de préstamos. La cartera de consumo creció más de un 8,2%, la vivienda un 7,7% y el microcrédito un 2,8%. Sin embargo, la cartera comercial ha mostrado disminuciones debido a la desaceleración de la economía. En términos de negocio, la emisión de bonos corporativos ha aumentado aproximadamente un 1,2% en comparación con 2017, lo que impacta directamente en el crecimiento de la cartera corporativa. En cuanto a la cartera vencida, solo el 4,25% está en mora, lo que significa que el 95,75% de los préstamos están al día.

El crecimiento de este sector ha sido impulsado principalmente por los siguientes factores:

La creación de políticas gubernamentales ha fomentado un aumento en la compra de vivienda, lo que a su vez estimula el crecimiento en la solicitud de préstamos bancarios.

Financiamiento de bancos colombianos para apoyar obras de infraestructura, como 4G, hasta en un 50%.

La implementación de modelos de pago con tarjeta de crédito para pequeños comerciantes y personas con menos recursos, estimulando y fomentando el consumo.

La reducción de la tasa de desempleo en los estratos sociales bajos ha significado que los que tienen salarios están dispuestos a gastar más y tomar préstamos.

La creación de plataformas digitales diseñadas para invertir en nuevos segmentos y tendencias del mercado, como fintechs o startups, donde se espera que más personas tengan acceso y utilicen productos financieros.

El gobierno proyecta que para el 2020 habrá más dinamismo, más proyectos de infraestructura y programas que fomenten el crecimiento de los préstamos para el sector como resultado de los aumentos y la mejora de la confianza del consumidor.

Mercado de Capitales

El sector del mercado de capitales repuntó en 2017 en línea con la recuperación económica y la consolidación de los esfuerzos para profundizar el mercado. La Bolsa de Valores de Colombia (CSE) cerró 2017 con ingresos por US$ 246.645, mostrando un incremento de 53% en comparación con 2016, debido principalmente a la integración entre el CSE y Deceval. La fusión busca aumentar la eficiencia y fomentar un mayor desarrollo del mercado local de capitales.

Además, el índice de referencia Colcap cerró 2017 con ganancias de 12.0% después de un sólido cierre de año en el sector energético y financiero. En particular, la recuperación de los precios del petróleo impulsó las acciones de Ecopetrol, la mayor empresa que cotiza en bolsa.

Según los datos del CSE, los fondos de pensiones locales y los inversionistas extranjeros están impulsando el mercado de capitales en Colombia. Por un lado, los fondos extranjeros representaron una concentración del 28% en el importe de las operaciones de 2017, lo que supone un incremento del 5% respecto a 2016. Por otro lado, los fondos nacionales de pensiones se posicionaron como los mayores compradores netos de acciones, con 2,3 billones de pesos colombianos.

El mercado de renta variable se enfrenta a múltiples retos: requiere más liquidez porque actualmente se encuentra en torno al 4,5% del PIB, elevando la capitalización bursátil, aumentando el número de emisores (actualmente hay 69 empresas cotizadas) y aumentando la participación en inversiones de personas físicas.

Por otro lado, uno de los grandes retos de profundizar el mercado de capitales es ponerlo al servicio del financiamiento de infraestructuras. El mercado de capitales de Colombia aportó solo el 11% del financiamiento total de la I-wave de proyectos de infraestructura 4G.

Información destacada

Colombia ocupa el 3er lugar en los países latinoamericanos con mayor inclusión financiera, después de Brasil y Chile.

La tasa de inclusión financiera del país es de 78,1%,es decir, más de 26 millones de colombianos tienen algún tipo de producto financiero.

Colombia ocupa el 2º lugar en los países con la cartera de arrendamiento más grande de la región andina, según la consultora The Alta Group.

El año pasado, el sistema financiero registró 4.926 millones de transacciones, de las cuales el 52% son puramente monetarias y el 48% restante corresponden a internet y telefonía móvil.

Los estratos sociales 4 y 5 son los mayores consumidores de préstamos en el país, según el Índice de Subsidios de Crédito de Datacredito.

Anualmente, el número de empresas que tienen algún tipo de producto financiero aumenta en aproximadamente un 3%.

Fuente: Bolsa de Valores de Colombia (CSE), Asociación Nacional de Instituciones Financieras (ANIF),