Сделки инсайдеров.
PlanKa Volume TradersЗдравствуйте, уважаемые коллеги!
Мы приступаем к регулярной оценке сделок инсайдеров в режиме их публикации. Однако, перед этим стоит обсудить базовую логику их восприятия и поиска идей.
Думаю, ни для кого не будет сюрпризом тот очевидный факт, что зачастую наиболее интересная информация о подобных сделках тесно взаимосвязана с событиями, имеющими отношение к эмитенту. Положительные события всегда будут сопровождаться покупками, а негативные - продажами тех, кто имеет доступ к информации прежде, чем она станет общедоступной. Вне предстоящих событий далеко не каждая покупка (и тем более продажа акций инсайдером) представляет для нас с вами интерес.
Следовательно, оценивать информацию о подобных сделках следует в комплексе и с предстоящими событиями. Можно взять любую из двух базовых идей в качестве стартовой для начала изучения эмитента. Можно исходить из предстоящего события или, получив информацию об инсайдерской сделке, преступить к изучению новостного календаря.
Давайте рассмотрим все это на конкретном примере.
Календарь FDA на ближайшие даты.
24 февраля намечено рассмотрение по компании Iovance Biotherapeutics (IOVA). Глобально FDA продлило новую целевую дату принятия решения (в соответствии с Законом о сборах с потребителей рецептурных лекарств (PDUFA)) до 24 февраля 2024 года, но согласилось работать с "Iovance", чтобы ускорить оставшуюся проверку до потенциально более ранней даты утверждения. Насколько положительным может стать данное рассмотрение для котировок IOVA? Заглянув в данные об инсайдерских сделках мы обнаружим покупки ROTHBAUM WAYNE и MCPEAK MERRILL (директоров компании).
Теперь сопоставим всё это с графиком!
Информация об упрощённой процедуре стала общедоступной 16 февраля 2024, сделки инсайдеров датированы сентябрем 2023. На графике видны набранные в тот период позиции, которые в текущий момент времени получили 3-кратное увеличение стоимости.
Подобная информация присутствует и на Российском рынке акций, и её оценка так же важна для принятия решения. Например, "Polymetal" только вчера озвучила новость о деталях сделки по продаже российских активов компании, которую следует оценивать как умеренно негативную, что, собственно, и сделал рынок. Сделки инсайдеров по продаже акций компании были совершены еще 29 января. Крупными объемами они не сопровождались, но подсказка прошла по цене 500 рублей, а после новости акции рухнули до 380.
Напомню, что эту тему (инсайдеров и их действия) мы подробно рассматриваем каждый вторник на площадке "Финам" в 15:15 (МСК) в цикле вебинаров "Взгляд инсайдера: тайны больших денег":
Календарь мероприятий:
https://www.finam.ru/webinars/course149/program2697/schedule/
Записи вебинаров: