STON.fi от S до i. Ультимативный гайд.
STON.fi DEXMarch 20, 2023
Список гайдов:
- Что такое DEX и как он работает
- Как создать TON-кошелек
- Как купить TON с помощью бота в телеграме
- Как привязать кошелек к STON.fi DEX
- Как обменять токены на STON.fi
- Что такое пул ликвидности
- Как зарабатывать на STON.fi (при помощи пулов ликвидности)
- Как выбрать пул ликвидности
- Что такое фарминг и как он работает
- Непостоянные потери
- Комиссии на блокчейне и DEX
- Как определить TVL пула ликвидности
- Селф-листинг: импорт комьюнити-токенов и создание пулов ликвидности
Что такое DEX и как он работает
Децентрализованная биржа (DEX) – это торговая платформа, которая работает на блокчейне и не имеет централизованной структуры управления. DEX позволяет пользователям обменивать криптовалюту (а точнее, одновременно покупать новую и продавать старую в нужном эквиваленте) напрямую, без посредничества центральной биржи.
Работа DEX основана на использовании смарт-контрактов – алгоритмов, которые автоматически выполняют условия сделки при соблюдении определенных условий. Эти контракты хранятся на блокчейне и обеспечивают безопасность и прозрачность сделок.
Чтобы использовать DEX, пользователь должен иметь кошелек на том же блокчейне, на каком работает биржа. В случае STON.fi это TON-блокчейн. При наличии кошелька любой пользователь может создать ордер на обмен любой поддерживаемой криптовалюты. Ордеры отправляются в пул ликвидности и автоматически выполняются без каких-либо действий со стороны пользователя.
Как создать TON-кошелек
Для взаимодействия с децентрализованными приложениями, такими как STON.fi, на блокчейне TON, вам понадобится некастодиальный кошелек для сети TON. Самые популярные мобильные кошельки — Tonkeeper и Tonhub.
Ниже мы предлагаем видео-гайды по созданию кошельков Tonkeeper и Tonhub:
Также вы можете воспользоваться десктоп-кошельками TON Wallet, Open Mask, MyTonWallet.
Как купить TON с помощью бота в телеграме
Шаг 1: Откройте Telegram, найдите бот-кошелек: https://t.me/wallet и нажмите «Старт».
Шаг 2: Подтвердите свой номер телефона и нажмите «Confirm».
Шаг 3: Нажмите «Мой кошелек» в разделе «Меню».
Шаг 4: Выберите «Buy crypto with a bank card» и нажмите «TON».
Шаг 5: Выберите валюту, которую вы используете, и сумму денег, которую хотите обменять.
Внимание! @wallet — это кастодиальный кошелек, который нельзя использовать для операций на DEX. После покупки Toncoin в @wallet вам нужно будет вывести эти монеты на свой некастодиальный кошелек.
Шаг 6: Откройте свой TON-кошелек, нажмите «Receive» и скопируйте адрес своего кошелька.
Шаг 7: Введите адрес кошелька в телеграм-бот и подтвердите платеж.
Как привязать кошелек к STON.fi DEX
Шаг 1: Нажмите «Connect wallet» в правой части страницы.
Шаг 2: Выберите ваш кошелек из списка или нажмите «TON Connect» для подключения к другим кошелькам.
Шаг 3: Отсканируйте QR-код с помощью мобильного приложения (в качестве примера мы используем Tonkeeper).
Шаг 3.1: Нажмите эту кнопку, чтобы отсканировать QR-код.
Шаг 3.2: Отсканируйте QR-код.
Шаг 4: Нажмите «Connet wallet».
Как обменять токены на STON.fi
Шаг 1: Выберите токен, который хотите обменять.
Шаг 2: Выберите токен, который вы хотите получить (для примера мы выбрали jUSDT, вы можете выбрать любой из списка).
Шаг 3: Введите количество токенов, которое вы хотите обменять или получить (в любом случае второе число будет рассчитано автоматически).
Шаг 4: Нажмите «Swap» и подтвердите транзакцию в своем кошельке.
Что такое пул ликвидности
Пул ликвидности — это своеобразный «резервуар с криптовалютами». Если трейдер захочет обменять, например, свою Ambra (AMBR) на Toncoin, то DEX возьмет Toncoin из пула ликвидности и передаст их трейдеру, а Ambra уйдет в другой аналогичный резервуар.
Таким образом, транзакции происходят максимально быстро: необходимые активы всегда под рукой для обмена.
Мы, конечно, немного упрощаем: на самом деле биржа ничего ниоткуда не «берет» — все происходит автоматически, по заданному коду.
Код находится в открытом доступе и может быть изучен кем угодно для обеспечения его безопасности.
Откуда берутся монеты в пуле ликвидности?
Их обеспечивают поставщики ликвидности, которые наполняют этот резервуар.
Зачем кому-то вкладывать свою криптовалюту в пул ликвидности?
Биржа не может успешно функционировать без пулов ликвидности. Поставщики ликвидности получают доход — им выплачивается процент за каждую транзакцию внутри пула. В случае STON.fi это 0,2% за транзакцию. Эти 0,2% распределяются между всеми поставщиками ликвидности пропорционально их доле.
Это как пассивные инвестиции в криптовалюты.
«У меня есть 10 Toincoin. Могу ли я стать поставщиком ликвидности и получать доход?»
Не совсем. На самом деле не существует «общего котла с криптовалютами», где разные токены плавают вместе. Пул ликвидности всегда представляет собой торговую пару.
Например, есть пул Toncoin/Ambra. Или Ambra/Fanzee. Или Toncoin/USDT. Это отдельные “резервуары”, где находятся только две криптовалюты.
Чтобы стать поставщиком ликвидности для пула Toncoin/USDT, вам необходимо внести в резервуар как Toncoin, так и USDT в соотношении 50/50.
Став поставщиком ликвидности в пуле Toncoin/USDT, вы будете получать доход от всех обменов между этими двумя монетами.
Если кто-то обменивает Toncoin на Ethereum, это уже совсем другой пул: вы не имеете к нему никакого отношения и не будете получать с него никакого дохода.
Как зарабатывать на STON.fi (при помощи пулов ликвидности)
Шаг 1: Выберите раздел «Liquidity» и нажмите «Add liquidity» или «Provide liquidity» рядом с пулом, в который вы хотите добавить ликвидность.
Шаг 2: Введите сумму токена (в нашем случае — jUSDT) или TON, которую вы хотите внести в пул, и система автоматически рассчитает сумму, необходимую для другого токена.
Шаг 2.1: Если у вас недостаточное количество одного из токенов пары, вам нужно будет их докупить. Помните, что стоимость токенов в пуле должна быть 1:1.
Шаг 3: Нажмите «Transfer» для одного токена (в нашем случае TON).
Шаг 3.1: Подтвердите транзакцию в своем кошельке.
Шаг 4: Нажмите «Confirm» для другого токена (в нашем случае jUSDT).
Шаг 4.1: Подтвердите транзакцию в своем кошельке.
Шаг 5: После внесения ваших токенов в пул ликвидности вы сможете просмотреть детали своей позиции.
После предоставления ликвидности вы получите так называемые «pool tokens», подтверждающие ваше участие. Не сжигайте их! Эти токены представляют собой ваши комиссионные вознаграждения от транзакций пула, и они вам понадобятся, если вы хотите получить заработанную прибыль.
Добавляя ликвидность, вы будете зарабатывать 0,2% от всех сделок по этой паре, пропорционально вашей доле в пуле. Комиссии добавляются в пул, начисляются в режиме реального времени и могут быть востребованы путем изъятия вашей ликвидности.
⚠️ На данный момент нет возможности увидеть, сколько вы заработали на предоставлении ликвидности в интерфейсе STON.fi, поэтому желательно сделать скриншот того, сколько каждого токена вы внесли в пул, чтобы сравнить его с результатом, когда вы хотите рассчитать, сколько вы заработали.
Как выбрать пул ликвидности
В разделе «Liquidity» STON.fi DEX вы можете увидеть APY пулов за последние 30 дней.
Обратите внимание, что прошлые APY не гарантируют прибыль в будущем. Его можно использовать только как референс.
Наиболее важными критериями, определяющими прибыльность пула ликвидности, являются общая заблокированная стоимость (TVL) и объем торгов.
Чем больше объем торгов, тем выше прибыль поставщиков ликвидности от торговых комиссий.
Однако доходность выше при меньшей ликвидности в пуле и большем объеме торгов.
Поэтому наиболее выгодно предоставлять ликвидность пулу с большим объемом торгов и низким TVL.
Что такое фарминг и как он работает
Фарминг это способ получения дополнительной доходности за счет предоставления своих активов в пулы ликвидности. Для того, чтобы приступить к фармингу, вам следует застейкать LP токены, которые выдаются всем пользователям за поставку ликвидности на STON.fi DEX.
В процессе фарминга пользователь получит дополнительную прибыль с комиссий за транзакции. Важно помнить, что 0,2% от размера каждой транзакции распределяется между провайдерами ликвидности.
Видеоинструкция
Шаг 1. Выберите подходящий пул ликвидности.
Шаг 2. Если у вас есть токены LP, нажмите кнопку ‘Farm’.
Если у вас нет токенов LP, прочитайте как их получить в главе “Как поставить ликвидность”.
Шаг 3. Введите количество LP токенов, которые хотите застейкать и нажмите ‘Stake’.
Шаг 4. Подтвердите транзакцию в кошельке.
Отлично! Теперь вы получаете дополнительный доход от стейкинга LP токенов. Помните, что вы сможете снять застейканные LP токены только через 14 дней.
Как вывести заработанные награды?
В меню фарминга нажмите ‘Claim’, укажите застейканный токен и подтвердите транзакцию в кошельке.
Как снять LP токены?
Шаг 1. В списке застейканных LP-токенов выберите нужный и нажмите ‘Unstake’.
Шаг 2. Нажмите ‘Unstake and Claim’ и подтвержите транзакцию в кошельке.
Помните, что вы можете снять застейканные токены только в полном объеме. Также при снятии вы получите все заработанные награды автоматически.
Как определить TVL пула ликвидности
Шаг 1: В разделе ‘Swap’ выберите торговую пару.
Шаг 2: Введите количество токенов, которое будет влиять на индикатор «Влияние на цену».
100%. В этом случае будет отображаться общая сумма другого токена в пуле.
В нашем примере в пуле jUSDT-TON примерно 375 511 jUSDT.
Шаг 3: Поскольку в пуле есть не только TON, но и jUSDT, умножьте сумму из предыдущего шага на 2.
375,511 * 2 ~ $751,000 - общая сумма средств в пуле.
Непостоянные потери
Поставка ликвидности на DEX, как и любой способ получения повышенной доходности, имеет свои риски, которые необходимо учитывать. Одним из основных являются непостоянные потери.
Непостоянные потери несут те поставщики ликвидности, которые загрузили свои активы в пул, а соотношение стоимости этих токенов сильно изменилось. И чем сильнее изменил это соотношение, тем большие потери понесет провайдер ликвидности.
В большинстве случаев, особенно когда стоимость токенов меняется незначительно, непостоянные потери компенсируются торговыми комиссиями. Но о риске непостоянных потерь стоит помнить каждому поставщику ликвидности.
Рассмотрим пример.
- В пул ликвидности токена А и токена В вы вносите 1А и 100В, что эквивалентно 100 USD с каждой стороны (общая сумма – 200 USD, 1А=100 USD, 1В=1 USD). Всего в пуле А-В теперь находится 10 А и 1000 В – эти средства вместе с вами предоставили другие поставщики ликвидности.
- Ваша доля в пуле ликвидности составляет 10%. Общая ликвидность пула считается умножением количества токенов слева и справа, и мы можем выразить эту сумму как 10000В.
- На момент внесения средств в пул ликвидности 1 А=100 В. Допустим, через какое-то время цена токена А вырастает, и теперь 1 А=400В. Стоимость токена В не изменяется.
- Арбитражные трейдеры будут добавлять В в пул и удалять из него А до тех пор, пока соотношение не будет отражать текущую цену (так как из-за изменения цены токенов В не хватает для их равномерного соотношения). Так как у AMM нет книги ордеров, цены здесь определяются соотношением между активами в пуле. Пока ликвидность пула остается стабильной, соотношение активов в нем меняется.
- Благодаря арбитражным трейдерам, соотношение токенов в пуле стало равняться 5А-2000В.
- Вы решаете вывести свои средства. Так как ваша доля в пуле ликвидности 10%, то вы получите 0,5А и 200В. При новой цене токена 1А=400В=400 USD (напоминаем, что токен А вырос, а В остался прежним) вы выводите криптовалюту на сумму 0,5*400+200*1=400 USD. Казалось бы, ваш актив вырос вдвое!
Но если бы вы решили удержать токены и не обеспечивать пул ликвидности? Из-за скачка стоимости токена А, ваши 200 USD превратились бы…1*400+100*1=500. Разница в 100 USD и называется непостоянными потерями.
Что еще следует помнить?
- В этом примере мы не рассматривали торговые комиссии. Зачастую процент с торговых комиссий покрывает непостоянные потери (если, конечно, соотношение стоимости токенов не изменилось до критических значений).
- Скачок стоимости одного токена в 4 раза и неизменная стоимость второго – ситуация крайне редкая, и вы скорее всего с ней не столкнетесь, но понимать возмодные риски все равно необходимо.
Комиссии на блокчейне и DEX
За каждую операцию со смарт-контрактами взимается комиссия блокчейна. При обмене токенов на TON эта комиссия составляет 0,08-0,13 TON. Поскольку комиссия в TON заранее неизвестна, смарт-контракты STON.fi взимают с кошельков пользователей 0,3 TON, большая часть которых обычно возвращается. Но также возможно, что плата за блокчейн может достичь 0,3 TON.
При предоставлении ликвидности комиссия блокчейна выплачивается дважды (за каждый из двух токенов в паре), но впоследствии также возвращается любая неиспользованная сумма.
Комиссия DEX взимается в размере 0,3% за транзакцию в принимающих токенах. Из них 0,2% возвращаются в пул и распределяются между поставщиками ликвидности, а 0,1% достается STON.fi.
Самостоятельное создание новых пулов ликвидности и импорт по контракту комьюнити-токенов на STON.fi
Импорт токенов
- В поисковую строку вставьте адрес контракта токена
2. Дождитесь прогрузки информации о токене из блокчейна
3. Нажмите "Agree and Proceed"
NB: обратите внимание, что токены, которые не находятся в основном списке токенов на STON.fi, могут быть созданы и добавлены на DEX кем угодно, торгуйте ими на свой страх и риск.
После того, как вы добавили токен по контракту, он всегда будет отображаться в списке токенов на текущем устройстве с тэгом "Imported", а для других пользователей с тэгом "Community" (при условии включенной функции "Community assets" или поиска этого токена по названию или контракту, либо наличии его на кошельке).
Отображение всех комьюнити-токенов
Вы также можете настроить отображение всех токенов, которые были добавлены пользователями.
Для этого в настройках обмена переведите ползунок "Community assets" вправо.
Также возможно включить отображение Deprecated assets — тех токенов, которые ранее находились в белом списке на STON.fi, но по каким-то причинам были убраны из интерфейса.
Со включенными ползунками Community assets и Deprecated assets вы всегда будете видеть ВСЕ токены, которые торгуются на STON.fi. В таком случае вам не придется искать по адресу контракта какие-либо токены.
Создание нового пула ликвидности
Для создания пула понадобится 1 TON + небольшое количество обоих токенов + TON для оплаты комиссий блокчейна
- Нажмите на кнопку "Add liquidity"
2. Выберите токены, с которыми хотите создать пул.
NB: Вы можете создавать пулы, как с новыми токенами на DEX, так и новые пары с уже существующими токенами, например, STON/jWBTC.
3. Подтвердите свое намерение создать пул лиrвидности нажатием кнопки "Accept". Обратите внимание, что комиссии, взимаемые на следующих шагах, не будут возвращены.
4. 1. Введите соотношение активов, которое и определит стартовую цену в пуле. Соотношение может быть задано любыми удобными числами (1/10 = 0,1/1 = 10/100 и т.п.). Обратите внимание, что списаны с кошелька будут не те суммы, которые вы вводите, а значения, указанные как "min TON" и "min PEPPA". Эти суммы должны быть на кошельке и являются минимально возможными для создания пула ликвидности!
4.2. после чего нажмите "Provide 1 TON" и подтвердите транзакцию в вашем кошельке.
Внимание: эта сумма требуется для инициализации пула и не будет возвращена!
5. Нажмите кнопку "Transfer TON" (TON и PEPPA в данном случае являются примерами, инструкция применима к любым токенам)для перевода небольшой суммы первого актива, после чего подтвердите транзакцию в кошельке. Внимание: эта сумма требуется для инициализации пула и не будет возвращена!
6. Нажмите кнопку "Transfer PEPPA" (TON и PEPPA в данном случае являются примерами, инструкция применима к любым токенам)для перевода небольшой суммы второго актива, после чего подтвердите транзакцию в кошельке. Внимание: эта сумма требуется для инициализации пула и не будет возвращена!
Вуаля! Пул ликвидности создан! Не забудьте добавить в ваш пул ликвидность: чем больше в пуле обоих токенов, тем ниже price impact и, соответственно, выгоднее торговля и выше привлекательность токена.
Report content on this page