США выделили миллиарды на производство чипов. Теперь начинается самое сложное.

Уже на ранних этапах реализации "Закона о чипах" конкуренты за рубежом и огромные затраты на производство микросхем стали препятствием на пути к успеху.

Спустя два года после того, как правительство выделило почти 53 миллиарда долларов на поддержку американской индустрии чипов, результаты программы становятся все более очевидными: крупные компании, производящие передовые чипы, получают толчок к развитию, но возможности, которые открылись благодаря такому финансированию, ограничены.

"Закон о чипах", принятый в 2022 году для стимулирования отечественного производства полупроводников, должен способствовать росту производства микросхем в США. Но даже на ранних этапах его реализации возникли проблемы, связанные с быстро развивающимися отраслями чипов в конкурирующих странах, политическими сложностями, касающимися выделения средств в стране, и огромными затратами на производство микросхем.

Львиная доля выделенных средств предназначена для Intel и других крупных производителей чипов, которые планируют выпускать передовые микросхемы в США, в то время как некоторые компании, играющие важную роль в других звеньях цепочки поставок чипов, остались без финансирования. Тем временем другие страны увеличили расходы, чтобы сохранить конкурентоспособность.

Белый дом считает эту политику выигрышной. В своей речи о положении дел в стране в марте президент Байден указал на нехватку чипов во время пандемии, которая привела к росту цен на мобильные телефоны и автомобили. По его словам, вместо того чтобы импортировать эти чипы, частные компании теперь вкладывают миллиарды в строительство новых заводов в США.

Согласно новому исследованию Boston Consulting Group, проведенному по заказу Ассоциации полупроводниковой промышленности, эта программа позволит утроить количество чипов, производимых в США, к 2032 году. Строительный бум должен увеличить долю США в мировом производстве чипов до 14 % в 2032 году по сравнению с 12 % в 2020 году, говорится в исследовании.

Это небольшое общее увеличение доли рынка США частично отражает то, что европейские страны, Южная Корея, Япония, Тайвань и Китай также наращивают инвестиции в свои отрасли производства чипов. Это значит, что глобальная гонка за производство самых передовых полупроводников набирает обороты.

По словам Джимми Гудрича, старшего советника Рэнда по технологическому анализу, эти деньги дадут США значительный толчок в производстве самых современных чипов и, скорее всего, изменят траекторию развития американской промышленности, которая отставала от других стран мира. По оценкам Boston Consulting, без этой программы доля США упала бы до 8 % в 2032 году.

"Закон о чипах" должен предотвратить окончательный спад, исправить положение и вернуть отрасль на более стабильный путь", - говорит Гудрич. "Это может немного увеличить общее производство чипов в США, но более значительным будет относительное увеличение доли" производства передовых чипов.

Действительно, гранты в рамках "Закона о чипах" ориентированы на передовые фабрики по производству чипов, требующие десятков миллиардов долларов капитальных затрат, и в этой сфере, по прогнозам отчета Boston Consulting, доля США вырастет с нуля до 28%. Это более оптимистичный прогноз, чем недавнее предсказание министра торговли Джины Раймондо, курирующей финансирование, о доле в 20% к концу десятилетия.

"Благодаря "Закону о чипах" каждая компания, способная производить передовые полупроводники в масштабах страны, теперь расширяется в Соединенных Штатах, и мы укрепили устойчивость цепочки поставок и национальную безопасность нашей страны", - говорится в заявлении Майка Шмидта, директора офиса программы по производству чипов.

"Закон о чипах" - это попытка возродить американскую индустрию чипов и противостоять растущей конкуренции со стороны Китая в секторе, который приобретает все большее значение для национальной безопасности. Он предусматривает финансирование в размере 39 миллиардов долларов в виде прямых грантов для заводов по производству микросхем, а также финансирование исследований под руководством правительства и инициатив по развитию рабочей силы, среди прочего. В результате в Аризоне, Техасе, Нью-Йорке, Орегоне и Огайо появились новые заводы по производству чипов - так называемые "fabs".

ПОЛИТИЧЕСКИЕ МАНЕВРЫ

В правительство поступили сотни заявок на получение грантов от компаний, жаждущих финансирования. Самые крупные суммы достались Intel, которая получила до 8,5 миллиарда долларов на несколько проектов, а также Taiwan Semiconductor Manufacturing Co., Samsung Electronics и Micron Technology, которым было выделено более 6 миллиардов долларов на реализацию проектов.

TSMC, крупнейший в мире контрактный производитель чипов, инвестирует более 65 миллиардов долларов в строительство заводов в Аризоне. Samsung инвестирует около 45 миллиардов долларов в Техас, а компания Micron, производитель систем памяти, планирует построить новые предприятия в Нью-Йорке и Айдахо на сумму до 125 миллиардов долларов.

Руководители отрасли в целом довольны развертыванием программы, несмотря на то, что трудовые споры, рост затрат и длительные экологические проверки замедляют работу по сравнению с некоторыми другими странами.

Некоторые считают, что успех программы все еще под вопросом, поскольку неясно, будут ли полностью построены все обещанные фабрики по производству чипов. Кроме того, ожидается, что TSMC и Samsung сохранят производство самых передовых чипов на Тайване и в Южной Корее.

Представительница TSMC заявила, что решение было принято исходя из практических трудностей переноса производства передовых чипов в США, а не из политических соображений. Samsung отказалась от комментариев.

Некоторые инвесторы обеспокоены количеством денег, потраченных на новое строительство. Компания Elliott Investment Management, инвестор-активист, приобрела пакет акций Texas Instruments стоимостью 2,5 миллиарда долларов и в прошлом месяце написала письмо совету директоров компании, в котором призвала замедлить расходы на развитие производства, чтобы увеличить денежные потоки. Ожидается, что TI получит гранты в рамках "Закона о чипах".

Некоторые компании остались в стороне. Почти два года назад американский производитель микросхем SkyWater Technology обнародовал планы по строительству исследовательского и производственного комплекса стоимостью 1,8 миллиарда долларов в Вест-Лафайетте, штат Индиана, в расчете на государственное финансирование в рамках "Закона о чипах". 

Положение в мартовском законопроекте о расходах предписывало зарезервировать 3,5 миллиарда долларов из средств, выделенных в рамках "Закона о чипах", для безопасного проекта по производству чипов для оборонной промышленности, который, как ожидается, получит компания Intel. 

Это изменение заставило ведомство, распределяющее деньги, отменить финансирование коммерческих исследовательских и производственных мощностей для чипов, которые планировали построить такие компании, как SkyWater и Applied Materials, производитель оборудования для производства чипов.

Недавно компания SkyWater решила отменить проект и отказаться от своего опциона на землю. Базирующаяся в Блумингтоне, штат Миннесота, литейная компания производит чипы старого поколения для военных и других заказчиков.

"Проект приостановлен, и нет никаких конкретных планов по его реализации, но концепция вполне жизнеспособна", - говорит исполнительный директор SkyWater Том Сондерман. По его словам, если вдруг появятся государственные механизмы для поддержки научно-исследовательских объектов, SkyWater изучит эти возможности.

По словам людей, знакомых с ситуацией, Applied Materials все еще планирует построить свой исследовательский центр, стоимость которого первоначально оценивалась в 4 миллиарда долларов, но, возможно, не в одном здании, и его часть может находиться за пределами США.

ПРОБЕЛ В ФИНАНСИРОВАНИИ

Эффективность программы также ограничивается стоимостью заводов по производству чипов. Стоимость одного завода по производству современных микросхем может превышать 20 миллиардов долларов, а запланированные в США предприятия начнут работать только в конце этого десятилетия. Эти реалии означают, что даже революционная программа грантов в 39 миллиардов долларов сама по себе не сможет существенно изменить глобальную долю в пользу США.

"Эта сумма может обеспечить поддержку лишь нескольким крупным фабрикам, но я думаю, что это отправная точка", - говорит Аджит Маноча, исполнительный директор отраслевой группы SEMI и бывший генеральный директор производителя микросхем GlobalFoundries. "Я уверен, что Министерство торговли и правительство в целом понимают, что нам предстоит ликвидировать огромный пробел". 

По словам Маноча, чтобы заполнить этот пробел, вероятно, потребуется несколько сотен миллиардов долларов, и на это уйдет десятилетие, при условии, что через Конгресс будут проходить дальнейшие пополнения финансирования в рамках "Закона о чипах".

Компании, производящие чипы, рассматривают программу как надежное начало долгосрочной работы, для которой, вероятно, потребуются дополнительные средства, хотя неясно, есть ли у законодателей желание поддержать отрасль очередными грантами. 

В отсутствие дополнительных грантов налоговые льготы на покупку оборудования для производства чипов могут оказать более значительное влияние, говорят руководители отрасли. Закон о микросхемах предусматривает 25-процентный налоговый кредит на это оборудование, который, по оценкам некоторых руководителей, уже привлек в отрасль десятки миллиардов долларов.

Главный исполнительный директор Intel Пэт Гелсингер в интервью заявил, что налоговые льготы являются наиболее важным механизмом для сохранения импульса программы в долгосрочной перспективе, наряду с другими усилиями по поддержке цепочки поставок и внутренних инноваций.

Срок действия налоговой льготы истекает в 2026 году, и лоббисты отрасли уже готовятся добиваться ее продления.