С чего начать трейдинг...

❓Только-только начал изучать торговлю. Посмотрел уроки по Quick, сделал заявку на продажу своих токенов на криптобирже. Хочу развиваться дальше, но не знаю куда лезть, что изучать. Как я понял нужно читать книжки по теханализу. Но их много. Подскажи, куда смотреть все-таки?.

🤔Спрашивает: Антон

🔊 Трейдинг - он разнообразный. Это не наука, поэтому классификации, в основном, субъективные. Я расскажу тебе свой вариант. Начнем со стилей торговли.

Скальпинг

Его характеризуют: объем сделки, их частота, таймфрейм и набор стратегий.

Стратегии, используемые в скальпинге совершенно точно делятся на два типа: количественные и графические или их гибрид (классификация - моя). 

Количественные - это, обычно, работа со стаканом ордеров и лентой принтов. Скальпер использует для прогнозирования знание о реакции инструмента на крупные заявки (скрытые и айсберги в том числе): покупка “от сайза/скрытого”, “разбор крупной заявки”, заработок на рибейтах, если ценовой уровень "перекрыт" (только для американского рынка акций).

Также при особой внимательности скальпер может “вычислить” действие алгоритма по характеру принтов в ленте: повторяющиеся блоки трейдов, исполнение в одном рыночном центре и т.п. Сюда же, к количественным, можно отнести редкие и специфические стратегии усреднения, используемые ТОЛЬКО в особых ситуациях, например, после разбора крупной заявки, когда есть высокая вероятность, что цену не смогут поднять выше уровня разбора такой заявки.

Следование за “поводырем” торгуемого инструмента или торговля “задержки/опережения” для ведущей/ведомой акции.

Как пример: торговля акций $MS (Morgan Stanley), глядя на график $XLF (ETF на финансовый сектор”. Или акций Роснефти, глядя сразу на два инструмента: фьючерс на индекс РТС и фьючерс на нефть (Брент).

Графические - это все возможные инструменты технического анализа: паттерны, свечные модели, линии тренда, уровни поддержки/сопротивления и другие.

Чаще всего последние очень тесно связаны с количественным анализом ситуации в стакане и ленте, ибо именно ордера и потоки сделок ответственны за формирование и появление того или иного паттерна. Последний пример - мой ролик про паттерн “Треугольник”, где причина его появления - это сайз в стакане, дающий сразу три точки входа на одном инструменте в течении одной торговой сессии, а иногда и часов/минут:

Для американского рынка акций существуют еще несколько специфических стратегий: имбелансы на открытии/закрытии рынка - когда происходит аукцион купли/продажи огромных пакетов акций и упомянутый выше рибейт-трейдинг, когда определенные рыночные центры платят трейдеру за добавление (а некоторые и за удаление) ликвидности, что требует от скальпера покупку и продажу своей позиции по одной и той же цене.

Чаще всего скальпер использует тиковый и минутный график для анализа, не брезгуя и более высокими таймфреймами для проверки своих гипотез относительно движения рынка/инструмента торговли.

Частота сделок - спорный параметр для скальпера. Их у него может быть и менее 10, важнее их тайминг. Чаще всего позиция существует от нескольких секунд (рибейт/трейдинг), десятков минут (торговля имбелансов/разбор сайза и отбой от него) и до часов, если бумага сверхликвидная и не волатильная.

Скальперу критичны размеры комиссионных сборов, чем они ниже, тем лучше.

Анализировать торговлю скальпера по сделкам самое бестолковое занятие. Особенно в попытках посчитать “процент прибыли на депозит”. В ряде случаев это просто неразумно и сложно математически. А главное - бесполезно. Тем не менее, можно с уверенностью утверждать, что __кормят скальпера две вещи__: количество (размер серии) сделок по каждой конкретной стратегии и процент положительных. Чем больше сделок и чем больше положительных - тем больше шанс быть в прибыли. 

Соотношение риск/прибыль почти всегда 1/1, максимум - ½. 

Однако, встречаются серии 2/1 и даже 3/1 - это особенно заметно при торговле рибейтов, но такие специалисты имеют фантастическую статистику, в которой 95 из 100 сделок могут быть положительными.

Дейтрейдинг

Скальпинг часто относят к разновидности дейтрейдинга. Оно и понятно, ибо дейтрейдинг - это любая торговля внутри дня (в рамках одной торговой сессии, включая пре и пост маркет для американских акций). Но существуют и самостоятельные стратегии и тактики, относящиеся к этому стилю: торговля новостных/отчетных акций, паттерны и те же количественные способы анализа стакана и ленты.

Торговля новостей и отчетов в акциях или важных экономических новостей на фьючерсах (товары и валюты) - самая распространенная форма занятости внутридневных трейдеров. Причина в высокой волатильности инструментов, имеющих новостную составляющую. В акции с сильной новостью отлично “работает” технический анализ, а амплитуда движений позволяет в трейдах зарабатывать много, держа минимальный риск. Такому трейдеру точно потребуется навык понимания/интерпретации данных отчетов и чтения новостей. Заметил, что английский язык тут очень кстати)

В остальном - добавив сюда все вышесказанное о скальпинге с поправкой на риски и таймфреймы дает представление обо всем, что относится к дейтрейдингу или внутридневной торговле.

Все пропорции соотношений риск/прибыли и частота прибыльных/убыточных сделок в точности повторяют скальпинговые.

Среднесрочная торговля

Все, что написано выше, но на таймфреймах выше часа: часовики, дневные графики, недельные.

Любой скальперский паттерн, найденный на дневном таймфрейме, по сути, имеет ту же природу происхождения, но без четких границ цен, что и на минутках. 

Паттерн “Треугольник” на минутном графике для скальпера - это позиция с 20 плечом, риском в несколько центов/тиков и временем в позиции, ограниченном одной торговой сессией. 

А такой же “Треугольник” на дневном или недельном графике для свинг-трейдера (так называют активных среднесрочников) - это дни и недели нахождения в позиции, перенос позиции через ночь, полное отсутствие кредитного плеча (максимум - второе, но это редкость), риск и потенциал прибыли, считаемый в процентах от задействованного капитала/цены входа или же, что редко - от волатильности инструмента относительно любого выбранного  бенчмарка.

Последнее надо пояснить. Например, мы имеем две акции в позиции. “А” и “Б”. Средний недельный ход “А” - 50% туда-сюда, “Б” - всего 5%. “А” куплена на 5000 долл, а “Б” на 50 000. Расчетный риск для них одинаковый, как и потенциал прибыли. Такой подход снова делает невозможным оценку трейдера по параметру “процент на депозит”. 

По этой причине нормальные, настоящие трейдеры-спекулянты, работающие на проп компанию, раздражаются подобными вопросами и предпочитают измерять свой успех в машинах/квартирах и тысячах долларов, а не в процентах. Ибо капитал чаще всего не стоит почти “ничего”.

Но это отдельная история))

Также, где-то рядом со среднесрочной торговлей есть еще и портфельная торговля (не портфельное инвестирование) - пример такого портфеля на скриншоте выше.

Особенность в том, что трейдер набирает позиций в разных направлений: лонг и шорт, что существенно снижает риск сильного движения рынка в какую-либо сторону.

Парный трейдинг / Статистический арбитраж

Стиль торговли, основанный на количественных методах оценки корреляции двух инструментов, например акций, принадлежащих одной индустрии или сектору. Чаще всего по таймингу - среднесрочный. О нем уже было много постов в этом канале со ссылками на материалы (https://utmagazine.ru/category/pairtrading)

Кратко.

Условно маркет-нейтральный стиль торговли. С ограниченной годовой доходностью, требовательный к размеру собственного капитала (две позиции: лонг и шорт), наличию качественных программных инструментов анализа данных по спреду такой пары и другие сложности.

Тем не менее, фантастический по соотношению риск/доходность/безопасность.

HFT трейдинг

Особняком от всех стилей стоит высокочастотный трейдинг - HFT Trading. Это исключительно алгоритмизированные стратегии, требующие высочайшей скорости получения данных с биржи и такого же скоростного исполнения ордеров (приказов), основанные на количественном анализе множества типов данных (стакан и сделки на других инструментах или даже типах инструментов). Практический каждый маркетмейкер - это совокупность множества HFT стратегий: (арбитражных, спредовых, контр/тренд следящих и т.п.

Добавь сюда ценные бумаги: акции, облигации, фьючерсы, опционы и криптовалюты и ты получишь условно бесконечное количество направлений приложения своих усилий для изучения.

А если разложить все это по странам со своими особенностями работы и устройства рынков/бирж и своими фишками… То потребуется несколько жизней, чтобы освоить это все.

Не забывай также про фантастическое обилие трейдерского софта, сайтов новостей, сервисов, комьюнити и т.п. также требующих изучения и ты поймешь, что российский терминал QUIK - это даже не песчинка в пустыне)))

Кстати... это все про трейдинг. Есть еще инвестирование!😀

По нему можно и бОльшую "короткую" статью написать. Займусь чуть позже)

✅Посмотри вот тут https://bit.ly/2G7A8Oz нашу инвест-платформу и параллельно с изучением чего-либо в трейдинге начни часть капитала инвестировать в то, что с намного большей вероятностью принесет тебе прибыль, по крайней мере, первые год-два. Выбирай любую идею на странице и регулярно вкладывай часть средств.

Настоятельно рекомендую участвовать в каждом предлагаемом IPO - так за два года "изучения трейдинга", регулярно инвестируя, можно набрать приличный капитал для реализации своих трейдерских амбиций или для дальнейшего приумножения посредством инвестирования.

Так что тут не “книжки”, тут принципиальный выбор ниши для дальнейшего развития.

Выбрать - сложно. Ответа на вопрос “Что лучше/прибыльней/проще/ и т.п.” не существует. Мое мнение такое: изучить надо все и попробовать тоже все, до чего сможешь дотянуться, а уже потом волевым усилием сделать выбор ОДНОГО направления, ОДНОГО рынка, ОДНОГО стиля и, возможно, даже ОДНОЙ СТРАТЕГИИ. Это касается и торговли и инвестирования.

Желаю тебе и всем читателям успехов) 💵

Ваш отвечающий трейдер и инвестор, Клевцов Антон.

Телеграм канал "Трейдер отвечает": https://t.me/traderanswer