Рынок Индии готовится к самому продолжительному бычьему тренду в своей истории!

Сегодня мы подробнее остановимся на фондовом рынке Индии и поговорим про фундаментальные сдвиги, которые ожидают страну в ближайшее десятилетие.

Тезисно о главном

1 Фондовый рынок Индии готовится к самому продолжительному бычьему тренду в своей истории.

2 Увеличение внутренних инвестиций в акции, рост социальной справедливости и другие факторы могут обеспечить прибыль на 20% ежегодно в течение следующих пяти лет.

3 Рынки уже учли результаты прошедших выборов в Индии

Morgan Stanley "ставит" на Индию

По прогнозам крупнейшей инвестиционной компании мира Morgan Stanley, в Индии только зарождается тренд под общий названием Десятилетие рекордного роста, в результате которого экономика страны может превзойти Японию и Германию и стать третьей по величине в мире к 2027 году. 

Параллельно фондовый рынок Индии находится на пути к тому, чтобы занять третье место в мире к концу этого десятилетия. Поскольку Индия проходит через свои текущие выборы, результаты могут помочь определить, сохранится ли эта траектория.

Результаты выборов

Шестинедельное голосование решит, кто будет управлять самой густонаселенной демократической страной в мире в течение следующих пяти лет. 

Почти 1 миллиард избирателей страны занимают более миллиона квадратных миль от Индийского океана на окраине до Гималаев на вершине, охватывая мегаполисы и самые отдаленные сельские поселки. 

Голосование завершится 1 июня, а победитель будет объявлен 4 июня, и на данный момент рынок, похоже, ожидает формирования правительства большинства и переизбрания действующего премьер-министра Нарендры Моди (опросы подтверждают этот вероятный исход)

Преемственность правительства может обеспечить фон для роста.

Точки роста

При этом есть ряд других ключевых факторов, которые могли бы помочь Индии пережить самый продолжительный и лучший бычий рынок за всю историю:

По мнению аналитиков из Morgan Stanley следует говорить про рост внутренних инвестиций в акции, повышение социальной справедливости и быстро развивающийся технологический сектор, которые поддерживают рост цикла доходов и соответствующий подъем цен на акции.

Страна обеспечит пятую часть мирового экономического роста в ближайшее десятилетие — предположение, которое зависит от растущего статуса страны как бэк-офиса и фабрики в мире, а также от растущего потребительского класса, которому помогают цифровая экономика и переход к зеленой энергетике. 

Фондовый рынок Индии отражает это повествование и находится на устойчивом подъеме, отмечая новые максимумы. Уверенность инвесторов в будущем росте и умеренная волатильность, особенно по сравнению с акциями других развивающихся рынков, повышают соотношение цены к прибыли.

Рост частных расходов

Дефицит государственного бюджета Индии сокращается, и правительство рассчитывает на экономический сдвиг в сторону частных инвестиций как ключевого фактора роста. 

Частные расходы, которые были слабыми на протяжении большей части последнего десятилетия, демонстрируют признаки восстановления после значительных инвестиций правительства в инфраструктуру. Действительно, количество проектов частного сектора, находящихся в стадии реализации, выросло на 16,9% в декабре 2023 года по сравнению со снижением на 4,2% в декабре 2019 года.

"Зелёный свет" перед Пенсионными фондами

В настоящее время индийские домохозяйства менее подвержены риску акций по сравнению с другими классами активов, такими как золото, но это должно измениться. 

Ожидается, что изменение 2015 года, разрешающее пенсионным фондам инвестировать в акции, создаст цикл спроса, подобный тому, который наблюдался в США с 1980 по 2000 год, после того как новый закон разрешил сотрудникам направлять часть своей зарплаты на инвестиции в акции с отсрочкой уплаты налогов через пенсионные планы. 

Повышение социальной справедливости

Как правило главную тяжесть колебаний цен на основные товары и услуги в наибольшей степени всегда несут бедные слои населения.

Индия - не исключение. 

Но целенаправленные меры ЦБ помогли снизить инфляцию, в то время как снижение случаев "фетицида" среди женщин, коэффициентов рождаемости и младенческой смертности способствуют восходящей мобильности беднейших жителей страны. 

Эти факторы, наряду с прогнозами роста валового внутреннего продукта на 7,9% в этом году и на 6,8% в 2025 году, должны способствовать дальнейшему сокращению бедности и стимулировать цикл создания рабочих мест, увеличения потребления и экономического роста.

Не забываем также про:

• растущую экосистему стартапов, в частности тех, которые занимаются глубокими технологиями и сельским хозяйством;
• конкуренция между индийскими городами и штатами за роль центров инноваций и инвестиций;
• бум кредитования, вызванный системой цифрового кредитования, которая может предоставить доступ к финансированию нескольким миллионам людей, ранее не имевших банковских счетов.

Мы же в своей работе ежедневно держим "руку на пульсе". Отслеживаем новые зарождающиеся тренды и, главное, сразу же формируем гипотезы и стратегии с одной единственной целью - заработать денег себе и нашим клиентам!

По рынку Индии также уже есть несколько интересных мыслей и точек входа в позиции.

Как начать зарабатывать на рынке вместе с нами? Подробнее здесь