Рычаги организационно экономического механизма инвестиционной деятельности
Рычаги организационно экономического механизма инвестиционной деятельностиРычаги организационно экономического механизма инвестиционной деятельности
✅ ️Нужны деньги? Хочешь заработать? Ищешь возможность?✅ ️
✅ ️Заходи к нам в VIP телеграм канал БЕСПЛАТНО!✅ ️
✅ ️Это твой шанс! Успей вступить пока БЕСПЛАТНО!✅ ️
======================
>>>🔥🔥🔥(Вступить в VIP Telegram канал БЕСПЛАТНО)🔥🔥🔥<<<
======================
✅ ️ ▲ ✅ ▲ ️✅ ▲ ️✅ ▲ ️✅ ▲ ✅ ️
Организационно-экономические аспекты управления инвестиционной деятельностью предприятий
Рычаги организационно экономического механизма инвестиционной деятельности
Организационно-экономические аспекты управления инвестиционной деятельностью предприятий
На большинстве отечественных предприятий не обеспечивается должное качество управления инвестиционной деятельностью, не учитывается ее специфический характер, требующий применения современных принципов управления. Наряду с острой потребностью в инвестициях и потенциальными возможностями их осуществления на предприятиях не сформирован эффективный организационно-экономический механизм управления инвестиционной деятельностью. В современной России большое число промышленных предприятий нуждается в инвестициях. Выявление проблем инвестиционной деятельности существующих на промышленных предприятиях страны, требует анализа и динамики инвестиционных процессов происходящих в последнее время. Понимание категории «инвестиции» должно быть связано с процессом преобразования инвестиционных ресурсов в затраты с учетом существующих целей инвесторов они могут быть различными. Инвестиционная деятельность, как экономическая категория, представляет собой специфический вид деятельности, связанный с формированием и регулированием организационно-экономического механизма, и ее содержание многогранно. Осуществлению инвестиционной деятельности предшествует формирование инвестиционной политики. А эффективность формирования инвестиционной политики в значительной степени зависит от организации управления инвестиционной деятельностью на предприятии. Выявление проблем инвестиционной деятельности существующих на промышленных предприятиях страны, требует анализа и динамики инвестиционные процессов происходящих в последнее время. Макроэкономический анализ инвестиционной деятельности промышленных предприятий РФ и показывает снижение их инвестиционной активности и привлекательности в условиях глобального финансового кризиса. Поэтому, сложившийся на предприятиях организационно-экономический механизм инвестиционной деятельности должен обеспечивать эффективную реализацию инвестиционной стратегии в кризисных условиях. Содержание организационно-экономического механизма инвестиционной деятельности опирается на системный подход к формулировке его сущности. Организационно-экономический механизм инвестиционной деятельности, с точки зрения системного подхода, определяется как совокупность организационно-экономических форм и методов, инструментов и рычагов воздействия на инвестиционную деятельность, взаимно увязанных в единый механизм, позволяющий определить объем, структуру, направления и реализацию инвестиций с целью достижения максимального полезного эффекта и обеспечения стабильной финансово-хозяйственной деятельности в ближайшей и дальнейшей перспективе рис. Организационно-экономический механизм инвестиционной деятельности предприятия с позиции системного подхода. Организационно-экономический механизм инвестиционной деятельности должен охватывать все этапы инвестиционного процесса, быть сбалансированным и подчиненным основной стратегической цели предприятия. Этот механизм не будет эффективным, если он сосредоточен на одном, пусть даже основном этапе - оценке эффективности проекта. Необходимо построить такой механизм управления, который позволит увязать. Последовательность формирования организационной составляющей должна включать в себя следующие этапы:. В рамках процессного подхода организационно-экономический меха -низм инвестиционной деятельности можно рассматривать как серию операций по принятию решений рис. Реализуется инвестиционный процесс не изолированно, а в конкретных условиях внешней среды и внутренней структуры компании, которые в свою очередь оказывают влияние на все элементы инвестиционного процесса. Постановка регулярной деятельности по поиску, оценке и реализации инвестиционных идей проектов является одним из важнейших конкурентных преимуществ компании, осуществляющей такую деятельность. Если этот процесс будет постоянным, то такой компании обеспечено хорошее положение в будущем, постоянный рост ее стоимости максимизация благосостояния владельцев , что отвечает стратегическим целям любой компании. Поэтому даже в условиях а, может быть, именно в условиях постоянного дефицита инвестиционных ресурсов высшим руководителям российских предприятий необходимо осознать важность внедрения инвестиционного процесса в полном объеме и на постоянной основе в структуру руководимых ими компаний. Организационно-экономический механизм инвестиционной деятельности с позиции процессного подхода. Таким образом, организационно-экономический механизм инвестиционной деятельности является важнейшим инструментом повышения эффективности работы предприятия и представляет собой, с одной стороны, систему достижения инвестиционных целей и с другой стороны процесс взаимосвязи всех этапов осуществления инвестиционной деятельности. Организационно-экономический механизм инвестиционной деятельности является основным элементом функционирования предприятия. В отечественной и зарубежной экономической литературе рассматривается множество подходов к его содержанию и формированию. Исследование предприятий различных отраслей промышленности позволит нам выявить универсальные и отраслевые специфические особенности организационно-экономического механизма инвестиционной деятельности. Такой важнейший элемент организационно-экономического механизма инвестиционной деятельности как система формирования, реализации и контроля инвестиционных проектов имеется только на достаточно крупных промышленных корпорациях типа НК ОАО «Роснефть». В данной организации инвестиционная деятельность регламентирована корпоративными стандартами. Представленные стандарты учитывают отраслевую специфику предприятия. При этом они построены в соответствии с системным и процессным подходами. Отсутствие системы формирования, реализации и контроля инвестиционных проектов большинстве средних и малых предприятиях позволяет сделать вывод о том, что на этих предприятиях нарушена работа важнейшего элемента организационно-экономического механизма инвестиционной деятельности. Это не позволяет предприятиям своевременно оценить эффективность инвестиционных проектов. Экономический механизм инвестиционной деятельности представляет содержательную основу организационно-экономического механизма. Внешние и внутренние экономические отношения между участниками инвестиционного процесса являются одним из главных элементов представленного механизма. Инвестиционная деятельность предприятия имеет такую специфику, которая активизирует как внутрихозяйственные, так и связи со сторонними субъектами хозяйствования и государственными структурами. То есть она не может функционировать изолировано. Внутренние экономические отношения по поводу осуществления инвестиционной деятельности представляют собой совокупность отношений между подразделениями предприятия в рамках этой деятельности. Внешние отношения между участниками инвестиционного процесса включают в себя отношения предприятия в первую очередь с внешними субъектами, в частности с государственно-правовыми органами в области правового обеспечения экономического механизма инвестиционной деятельности, кредитными учреждениями и сторонними предприятиями, являющимися потенциальными инвесторами, фондовым рынком, с мотивационным обеспечением, поставщиками ресурсов и консалтинговыми компаниями, в области методического обеспечения инвестиционного механизма. Таким образом, внешние отношения предприятия в процессе инвестиционной деятельности, заставляют работать организационно-экономический механизм инвестиционной деятельности посредством правового, ресурсного, мотивационного и методического обеспечения. Наиболее значимыми элементами в составе организационно-экономического механизма инвестиционной деятельности промышленных предприятий являются: «организационная структура управления инвестиционной деятельностью», «планирование и финансирование инвестиций», «информационное обеспечение инвестиционной деятельности». Развитие аналогичных элементов организационно-экономического механизма будет интересовать и акционеров, средства которых, инвестированные в предприятие, становятся практически его собственными средствами. Важнейшим аспектом управления инвестиционной деятельностью является механизм адаптации к рыночной конъюнктуре который можно оценить на основе построения модели рынка инвестиций для отдельного предприятия. Данная модель иллюстрируется графиком, представленным на рис. Модель инвестиционного рынка в виде кривых спроса и предложения строится на основе данных об инвестиционных проектах, выражающих спрос на инвестиции и потенциально доступных предприятию источников финансирования инвестиций. Далее на основе представленных данных определяются уравнения кривых спроса и предложения инвестиционных ресурсов. Треугольник АБО показывает размер недофинансирования инвестором предлагавшихся проектов. Избыточное финансирование представлено треугольником ОСД. Изменение состава участников инвестиционной деятельности промышленного предприятия формирует определенные требования к уровню развития отдельных элементов ее организационно-экономического механизма, не исключая при этом из него все остальные элементы. Преимущественное развитие отдельных элементов организационно-экономического механизма связано с ограниченностью ресурсов, которые небольшие предприятия могут выделить для совершенствования управления инвестиционной деятельностью ИД. Анализ инвестиционного рынка по представленной системе производится когда предприятие рассматривает к реализации не менее трех инвестиционных проектов, это обосновано тем что выравнивание графика спроса и предложения инвестиционных ресурсов возможно только тогда когда они имеют вид кривой, что, естественно невозможно сделать при одном или двух проектах. Одним из важнейших элементов функционирования организационно-экономического механизма инвестиционной деятельности является система показателей, используемая для оценки инвестиционных проектов. В настоящее время не существует единых методических основ формирования показателей эффективности организационно-экономического механизма инвестиционной деятельности. То есть, не существует совокупности методов способов, приемов и правил их применения по решению задач, определяемых сущностью и функциями представленной категории. Показатели, определяющие эффективность инвестиционной сферы, в основном рассматривают эффективность реализации инвестиционного проекта. Агрегированный показатель эффективности инвестиционной деятельности за определенный период времени определяется по формуле \\\\\\\\\\\[1\\\\\\\\\\\]:. РИд - результат инвестиционной деятельности чистая прибыль ; И - инвестиции, реализованные в данном периоде. Также можно оценить эффективность инвестиционной деятельности на основе показателя, характеризующего рентабельность работы предприятия, в результате внедрения инвестиционных проектов, программ формула 2 \\\\\\\\\\\[2\\\\\\\\\\\]. ЧПпр т - чистая прибыль по предприятию на ш-м шаге; Кс. Сопоставление показателей экономической эффективности предприятия в развитии с их базисным уровнем дает характеристику степени продвижения предприятия, его действительную стоимость на конкурентном рынке. Далее необходимо решить следующий вопрос, чем эффективность инвестиционной деятельности отличается от эффективности организационно-экономического механизма инвестиционной деятельности. Ранее мы определили, что инвестиционная деятельность представляет собой последовательность действий хозяйствующего субъекта по привлечению и реализации инвестиций, направленных на получение эффективного конечного результата. А организационно-экономический механизм инвестиционной деятельности представляет собой систему, которая приводит в движение инвестиционную деятельность. То есть включает в себя совокупность организационно-экономических форм и методов, инструментов и рычагов воздействия на инвестиционную деятельность. Обобщив это, можно сказать, что эффективность инвестиционной деятельности предприятия и есть результат правильной работы организационно-экономического механизма инвестиционной деятельности. В соответствии с этим утверждением можно рассмотреть схему оценки эффективности организационно-экономического механизма. Данный принцип оценки должен рассматриваться с двух позиций:. Важнейшим показателем оценки эффективности организационно-экономического механизма управления инвестиционной деятельностью являются инвестиционные возможности предприятия в определенный промежуток времени. При рассмотрении инвестиционных возможностей предприятия, кроме собственных средств прибыли и амортизационных отчислений необходимо учитывать сумму заемных средств, которое предприятие в состоянии привлечь для реализации инвестиционных проектов, при соответствующем уровне платежеспособности формула 3. Среднегодовой объем заемных инвестиционных ресурсов, которое в состоянии привлечь предприятие рекомендуем определять на основе лимита кредитования формула 4. Лимит кредитования рассчитывается, исходя из потребности заемщика в кредитных ресурсах на период кредитования с учетом генерируемого денежного потока предприятия за соответствующий период. Максимально допустимый остаток ссудной задолженности ограничивается размером лимита риска на предприятия:. Также необходимо отметить, что в представленной методике прибыль по проекту считается на основе индекса доходности проекта. Определение инвестиционных возможностей позволяет применять этот показатель для оценки эффективности инвестиционной деятельности предприятия. С точки зрения экономической теории любая экономическая система функционирует эффективно, если использует свои возможности на полную мощность. Таким образом, мы предлагаем использовать для оценки эффективности управления инвестиционной деятельностью предприятия показатель использования его инвестиционных возможностей формула 5. Представленный критерий основан на том, что инвестиционные возможности предприятия считаются полностью реализованными при равенстве использованных инвестиционных ресурсов и инвестиционных возможностей. Таким образом, мы видим, показатель эффективности использования инвестиционных возможностей предприятия, позволяет оценить эффективность организационно-экономического механизма инвестиционной деятельности с позиции системного подхода. То есть при входе в рассматриваемую систему мы оцениваем инвестиционные возможности предприятия и потенциальную степень его использования, а на выходе мы можем оценить фактическую степень использования инвестиционных возможностей, как конечный результат работы организационно-экономического механизма инвестиционной деятельности. Значительная роль в формировании действенного механизма инвестиционной деятельности принадлежит такой организации управления на предприятии, которая позволяет сбалансировать финансовые потоки, таким образом, может привести к эффективному использованию всех имеющихся в распоряжении предприятия инвестиционных ресурсов. Зачастую из-за отсутствия эффективного взаимодействия организационно-экономического механизма инвестиционной деятельности и финансового механизма многие предприятия теряют существенную часть доходов и находятся в финансово неустойчивом состоянии. Механизм финансирования инвестиционной деятельности включает источники финансирования и соответствующие им формы финансирования. В заключение хочется отметить, что все представленные направления развития организационно-экономического механизма позволяют совершенствовать управление инвестиционной деятельностью отечественных предприятий в условиях нестабильной экономики. Категория: Бизнес и экономика. Самара На большинстве отечественных предприятий не обеспечивается должное качество управления инвестиционной деятельностью, не учитывается ее специфический характер, требующий применения современных принципов управления. Цель инвестиционной деятельности входное звено Рис. Организационно-экономический механизм инвестиционной деятельности предприятия с позиции системного подхода Организационно-экономический механизм инвестиционной деятельности должен охватывать все этапы инвестиционного процесса, быть сбалансированным и подчиненным основной стратегической цели предприятия. Необходимо построить такой механизм управления, который позволит увязать между собой отдельные этапы инвестиционного процесса, будет работать на регулярной основе и позволит с максимальной эффективностью достигать поставленные перед предприятием цели. Последовательность формирования организационной составляющей должна включать в себя следующие этапы: - составление детального списка функций действий по управлению инвестиционными процессами предприятия; - четкое распределение функций между структурными подразделениями, выделение структурного подразделения, ответственного за планирование, анализ, координацию и контроль всех инвестиционных процессов; - наделение структурных подразделений полномочиями, необходимыми для выполнения порученных функций; - разработка системы мотиваций; - разработка и утверждение порядка продвижения проектов по фазам инвестиционного цикла, содержания информации, необходимой на каждом этапе для принятия решения; - определение порядка контроля, периодичности и содержания контрольной информации; - организация планирования инвестиционной деятельности. Экономический механизм инвестиционной деятельности как процесс представляет следующую последовательность действий: - аккумулирование инвестиционных идей; - постановка инвестиционной цели; - выбор методики оценки ИД; - оптимизация затрат на ИД; - оценка реализации ИД и ее контроль. Организационно-экономический механизм инвестиционной деятельности с позиции процессного подхода Таким образом, организационно-экономический механизм инвестиционной деятельности является важнейшим инструментом повышения эффективности работы предприятия и представляет собой, с одной стороны, систему достижения инвестиционных целей и с другой стороны процесс взаимосвязи всех этапов осуществления инвестиционной деятельности Организационно-экономический механизм инвестиционной деятельности является основным элементом функционирования предприятия. Графическое представление модели инвестиционного рынка Модель инвестиционного рынка в виде кривых спроса и предложения строится на основе данных об инвестиционных проектах, выражающих спрос на инвестиции и потенциально доступных предприятию источников финансирования инвестиций. Данный принцип оценки должен рассматриваться с двух позиций: 1. Кожухар В. Практикум по экономической оценке инвестиций \\\\\\\\\\\[Текст\\\\\\\\\\\]: учеб. Ример М. Ример, А. Касатов, H. Матиенко; под общ. Маркетинг как направляющая инновационного развития промышленных предприятий. Чжен Ю. Фискальный федерализм и политика налогообложения иностранных инвесторов в провинциях Китая. Zheng Y. Леви Д. Политика и практика транснациональных компаний в области охраны окружающей среды. Levy D. Развитие инновационного потенциала системы образования в рамках формирования инфраструктуры сотрудничества. Проблемы участия банков в инвестиционном процессе.
Инвестиционные нефтегазовые проекты
Организационно-экономические аспекты управления инвестиционной деятельностью предприятий
Рычаги организационно экономического механизма инвестиционной деятельности
Организационно-экономические аспекты управления инвестиционной деятельностью предприятий
Рычаги организационно экономического механизма инвестиционной деятельности
Предмет купли продажи на фондовом рынке
Цена биткоина в начале появления
Организационно-экономические аспекты управления инвестиционной деятельностью предприятий
Рычаги организационно экономического механизма инвестиционной деятельности
Анализ оценки рисков инвестиций
Организационно-экономические аспекты управления инвестиционной деятельностью предприятий
Рычаги организационно экономического механизма инвестиционной деятельности