Russian $CLOVgang FAQ

материал обновлён 19/08/21
Всё нижеизложенное не является Индивидуальной инвестиционной рекомендацией. Вы вкладываете деньги на свой страх и риск. Не берите кредиты и заемные средства под эту исключительно авантюрную идею!

Прежде чем начать, хочу выразить слова благодарности мужеству и терпению следующих людей: PhenomenO, Fixxxay, Treskun, Кирилла а также всех тех, кто вкусил саму философию происходящего и остаётся сильным духом, чтобы стойко переждать бурю из рыночных манипуляций.

‼️Читайте материал полностью и все вопросы пропадут‼️

Предисловие автора: В течение почти двух полных месяцев я изучал эту ценную бумагу и пришел к выводу, что больше фактов «за» к участию в этой грандиозной заварушке, чем «против». Жизнь иногда даёт шансы, так почему не пользоваться ими?

UPDATE 3 (19/8/21):

В отпуске прочитал недавно вышедшую книгу Доктора Философии Экономики Сюзан Тримбат — «Naked, Short and Greedy:Wall Street's Failure to Deliver». Занятное и очень страшное чтиво аккурат из закулисья Wall st., где автор кристально ясно объясняет, как с помощью манипулятивных рыночных механизмов крупные инвестиционные фонды и маркетмейкеры могут оказывать давление на стоимость акций и даже участвовать в корпоративном управлении своих «жертв». По словам Доктора Сюзан, подобные схемы способствуют банкротству компаний и их основателей, а также лишают их рычагов управления своими детищами.

За примером далеко ходить не надо: 11 августа у компании вышел отличный growth-отчет. Она развивается опережающими темпами и чертовски амбициозна в дальнейших своих планах, а цена только и делает, что падает, что опять же нас возвращает к тезисам книги, описанной выше.

Когда ракета, где обещанный взлёт котировок?

Сильные движения акций(GME, AMC, у которых большой процент шорта, завязаны на показатель Fail-to-deliever. Это когда, например, продавец акций не может предоставить ценную бумагу по своему шорту. Во многом, из-за него объясняется череда банкротств финансовых учреждений из-за кредитно-дефолтных свопов во время ипотечного кризиса США (тут я должен отметить, что это согласно книге Сюзан, другие исследователи не нашли прямых взаимосвязей, но мы-то всё понимаем, кем оплачены их исследования).

Исследователи из колумбийской бизнес школы также пытались разобраться в зависимостях движений цены от FTD и пришли аж к четырем диаметрально противоположным гипотезам, однако, что они точно обнаружили, так это то, что большое количество FTDs говорит о соизмеримо огромном же количестве акций в короткой позиции.

Сегодня сама судьба принесла мне исследование «на коленке», где потенциально выстраивалась зависимость «ненормально быстрого роста котировок» от FTDs. И наткнулся на него я не где-то, а в родном пульсе! Огромная благодарность автору!

Суть, как она есть из поста автора:

и приложения:

Конклюзия

Я не призываю делать каких-то однозначных выводов, но лично я руководствуюсь фактами, которые имею, собственно выше я их и изложил. Это кропотливая и непростая просветительская работа, но чем больше я «копаю», тем явственнее вижу, сколь сильны рыночные манипуляции с $CLOV и какой огромный потенциал есть у ценной бумаги в краткосрочном и среднесрочном моменте. Моя стратегия простая: я купил акции и держу их до тех пор, пока сценарий который я описываю не реализуется и ничто не сможет поколебать мою веру.

UPDATE 2 (7/7/21):

По «бурлениям» в пульсе и иных отраслевых социальных медиа, понял, что необходимо дополнить FAQ несколькими базовыми моментами. Я буду писать утверждение, а после пояснять его. Надеюсь, это спасет множество нервных клеток инвесторов-новичков.

1) Инвестиционный риск и доходность: две величины всегда неразрывно связанные между собой с зависимостью друг от друга.

Мы ждём «ракету», «иксы» и так далее, и риск, пускай даже в 90% депозита — всё еще сильно меньше доходности в %200, которая ожидается. В течение этого времени можно видеть сильные просадки по портфелю, но спешу вас успокоить — пока вы не выйдете в кэш по всем правилам финансовых рынков ваш финансовый результат равняется 0. Поэтому важно переждать эту непогоду, осознавая и принимая, какое жуткое давление будет оказывать на вас вид минуса по портфелю.

2) Премаркет и выводы на основе движений цены на нём

Все слышали про принцип паретто или 80:20, так вот, он работает и здесь, но немного в другой трактовке. Огромное количество времени (с 10 до 16:30) идёт премаркет американских торгов, где объёмы редко составляют >20% от основной сессии. Поэтому очень важно ни в коем случае не ориентироваться на движения цены в это время. Вот, 5 июля Германия торговала в одиночку и подняла бумагу на 5%, а на ОС было больное падение. Главный вывод: делайте выводы только на основании основной сессии.

3) Инвестиционный горизонт —  временной интервал, в течение которого инвестор вкладывает денежные средства в тот или иной проект. Данный период связан с целью или целями, которые поставил перед собой инвестор.

Так вот, если вы внимательно читаете пояснения, то вряд ли сейчас вы новый Уоррен Баффет. Поэтому просто внемлете: вы ввязались в рисковое предприятие, которое сулит очень крутые прибыли по меркам фондового рынка. И вы ждёте этих прибылей не обращая на рыночный шум никакого внимания. Если вы закрываете позицию с убытком — это не значит, что вы молодец и спасли свой капитал, в случае с $CLOV это значит, что вы просрали свой шанс серьезно прирастить свой капитал в обозримом будущем.

4) Почему цена 100% вырастет? — около половины акций в коротких позициях(официальные данные, по данным дарк пулов и вовсе больше 100%), которые надо через время закрывать. Стоимость нахождения в короткой позиции превышает ставки по кредитам даже в России и никто не будет долго этого терпеть. Поэтому позиции закроют. Теперь представьте, что будет если выкупить половину акций? Которую еще и не все будут продавать по рыночной цене? Думаю, ответ и так понятен. Поэтому просто ждите, только тот, кто умеет ждать, в инвестициях получает самый сладкий куш!

5) Почему не надо читать комментарии на инвестинге, реддите и делать их перепосты?

Там пишут люди, которые зачастую очень слабо понимают рыночные механизмы, не имеют достаточной экспертизы и могут сильно сбить ваш «прицел». Брать во внимание стоит всю информацию, но основные выводы вы должны делать сами и лучше бы на основе проверенных данных, а не на информации «бабка надвое сказала».

UPDATE 1:

30/6/21 SEC зарегистрировала «финальный проспект»:

Это означает, что с сегодня все бумаги, выпущенные $CLOV уже в обращении на бирже. И это говорит о том, что уже неоткуда будет брать бумаги для шорта фондам, а значит — мы почти победили.

BTW, сравните с изначальной формой S-1. от 13 января 2021 о том, сколько бумаг они разместят:

Что за $CLOV?

Clover Health Investments, Corp. предлагает больничные, медицинские и частные страховые услуги в США. Это «мемная» акция и тикер-любимчик WSB с Reddit'а. Это значит, что огромное сообщество частных инвесторов пристально наблюдает за $CLOV и с помощью общих усилий планирует её пампить (увеличивать в цене) с целью обыграть крупные хэдж-фонды, которые ставят на понижение котировок этой акции. Главная цель — с помощью масштабного провоцирования откупа коротких позиций фондов разогнать стоимость акций на кратную величину (200%+) за короткий период времени.

Разве такое возможно?

Да, Reddit уже разогнал акции $GME (c ≈$7 в сентябре 2020 до $347 на пике в январе 2021, что ≈4950%, или каждый вложенный доллар принёс ≈$49,5) и $AMC (c $2 в январе до $62,55 на пике или ≈3200%).

Почему такой рост происходит?

Рынок двигают большие деньги. И часто, обладатели таких денег при виде сильного движения акции вверх или по иным причинам (у $GME были скромные показатели деятельности) начинают ставить на понижение, продавая акции дороже, в надежде откупить их позже дешевле:

Каждый день использования шорт-позиции фонды платят Fee, которая на данный момент достигает >30% годовых (это при ставках на кредит в ≈2-3% в США — ипотечная ставка, данные Bank of America). И в случае сокращения массы акций, а именно этого мы и добиваемся (покупая и держа их), fee растёт ежедневно. В момент, когда смысла быть в короткой позиции при таких ставках займа не будет, дяди из фондов станут откупать акции. И тут, сюрприз — они столкнутся с дефицитом акций на рынке (мы же купили и держим — это важно), что приведёт к резкому и неконтролируемому движению цены наверх, что спровоцирует другие фонды спасаться, ещё больше двигая стоимость акции вверх (а они это будут делать, так как будут готовы купить акции по любой, главное самой доступной цене на рынке). Это называется short-squeeze (быстрое повышение цены акции, главным образом из-за избытка коротких продаж этой акции, а не других фундаментальных факторов. Шорт-сквиз происходит, когда наблюдается недостаток предложения и избыток спроса на акции из-за того, что продавцы в короткую вынуждены покупать акции для покрытия своих коротких позиций). И он не за горами. На время написания материала акций в свободном доступе становится всё меньше:

Ровно такая же ситуация наблюдалась с $GME:

Что делать сейчас?

Закрыть терминал или приложение биржи, отключить овернайт (возможность займа у вас акций брокером, что создает дефицит). Сделайте всё, чтобы психологическое давление не повлияло на вас. Ну, а фон новостной будет таким, что будет казаться, что всё идет прахом. Акцию ждёт сильная волатильность и возможны просадки на некоторый период времени. Выставьте тейк-профит на ≈3х от текущей цены и расслабьтесь, только настойчивым и терпеливым покоряются буйные моря.

Когда это случится?

Возможно сегодня, через неделю или месяц. Но если придерживаться стратегии, то точно случится. Держите строй, и всё будет супер!