Руководство по основным графическим паттернам

Что такое классические графические паттерны?

Существует множество способов исследования финансовых рынков средствами технического анализа (TA). Некоторые трейдеры используют индикаторы и осцилляторы, некоторые опираются в своей аналитике лишь на ценовое действие.

Свечные графики отображают изменение цены во времени. Суть в том, что в историческом движении цены актива можно выделить повторяющиеся паттерны. Свечные паттерны могут рассказать много полезного об активе по его графику, и трейдеры часто пользуются этим на форексе, рынках акций и криптовалют.

Наиболее распространенные из этих паттернов в совокупности называются классическими графическими паттернами. Это одни из самых известных паттернов, которые для многих трейдеров являются надежными торговыми индикаторами. Почему? Разве торговля и инвестирование не связаны с поиском уникальных сигналов, которые не нашли остальные? Да, но они связаны еще и с психологией толпы. Поскольку технические модели не основаны ни на каких научных принципах или физических законах, их эффективность во многом зависит от количества использующих их участников рынка.

Флаги

Флаг – это область консолидации, которая направлена против долгосрочного тренда и образуется после резкого движения цены. Такая область графика похожа на флаг на флагштоке, где флагшток – импульсное движение, а флаг – область консолидации.

Флаги могут использоваться для идентификации потенциального продолжения тренда. Кроме того, важен объем торгов, сопровождающий паттерн. В идеале импульсное движение должно происходить на большом объеме, а фаза консолидации должна иметь более низкий, уменьшающийся объем.

Бычий флаг

Бычий флаг возникает при восходящем тренде, следует за резким ростом и, как правило, после него восходящий тренд продолжается.

Медвежий флаг

Медвежий флаг возникает при нисходящем тренде, следует за резким падением и, как правило, после него нисходящий тренд продолжается.

Вымпел

Вымпелы – варианты флагов, в которых область консолидации имеет сходящиеся линии тренда, больше похожие на треугольник. Вымпел – нейтральная формация; его интерпретация во многом зависит от контекста паттерна.

Треугольники

Треугольник – это графическая модель, которая характеризуется сходящимся диапазоном цен и за которой обычно следует продолжение тренда. Треугольник показывает паузу основного тренда, но может указывать на разворот или продолжение.

Восходящий треугольник

Восходящий треугольник образуется за счет пересечения горизонтальной линии сопротивления и линии восходящего тренда, проведенной через серию возрастающих минимумов. Это означает, что каждый раз, когда цена отскакивает от горизонтального сопротивления, покупатели входят с более высокими ценами, создавая более высокие минимумы. В области сопротивления растет напряжение, и, если цена пробивает его, за ним обычно следует быстрый всплеск с большим объемом. Таким образом, восходящий треугольник – это бычий паттерн.

Нисходящий треугольник

Нисходящий треугольник – обратный вариант восходящего. Он формируется, когда есть горизонтальная область поддержки и линия нисходящего тренда, проведенная через серию уменьшающихся максимумов. Так же, как и для восходящего треугольника, каждый раз, когда цена отскакивает от уровня горизонтальной поддержки, продавцы входят по более низким ценам, создавая более низкие максимумы. Если цена пробивает горизонтальную область поддержки, за ней обычно следует быстрый скачок вниз с большим объемом. Таким образом, это медвежий паттерн. 

Симметричный треугольник

Симметричный треугольник образован нисходящей верхней и восходящей нижней линиями тренда, которые имеют примерно одинаковый наклон. Симметричный треугольник не является ни бычьим, ни медвежьим паттерном, поскольку его интерпретация во многом зависит от контекста (от основного тренда). Он считается нейтральным паттерном, демонстрирующим период консолидации.

Клинья

Клин нарисован сходящимися линиями тренда и указывает на сужение ценового действия. Линии тренда в этом случае показывают, что максимумы и минимумы растут или падают с разной скоростью.

Это может означать, что надвигается разворот, поскольку основной тренд ослабевает. Паттерн клина может сопровождаться уменьшением объема, что также указывает на ослабевание импульса тренда.

Восходящий клин

Восходящий клин – паттерн медвежьего разворота. Он свидетельствует о том, что по мере сужения цены восходящий тренд становится все слабее и может пробить нижнюю линию тренда. 

Нисходящий клин

Нисходящий клин – паттерн бычьего разворота. Он указывает на то, что по мере падения цены и сужения линий тренда растет напряжение. За нисходящим клином часто следует прорыв вверх с импульсным движением.

Двойная вершина и двойное дно

Паттерны двойной вершины и двойного дна возникают, когда рынок движется в форме буквы M или W. Стоит заметить, что эти модели могут быть эффективными, даже если соответствующие ценовые категории не одинаковы, но близки друг к другу.

Как правило, две точки минимума и максимума сопровождаются более высоким объемом, чем остальная часть модели.

Двойная вершина

Двойная вершина – паттерн медвежьего разворота, при котором цена достигает максимума два раза и не может пробиться выше со второй попытки. В то же время падение между двумя вершинами должно быть небольшим. Паттерн подтверждается, когда цена после второго максимума пробивает локальный минимум между двумя вершинами.

Двойное дно

Двойное дно – паттерн бычьего разворота, при котором цена достигает минимума два раза, за чем следует значительный рост. Как и в случае с двойной вершиной, отскок между двумя минимумами должен быть умеренным. Паттерн подтверждается, когда цена после второго максимума пробивает локальный минимум между двумя вершинами.

Голова и плечи

Голова и плечи – паттерн медвежьего разворота с базовой линией («шеей») и тремя вершинами. Два боковых пика должны быть примерно на одном уровне, а средний пик должен быть выше их. Паттерн подтверждается, когда цена пробивает линию поддержки шеи.

Обратные голова и плечи

Как следует из названия, этот паттерн противоположен паттерну «голова и плечи» и указывает на бычий разворот. Паттерн «обратные голова и плечи» формируется, когда цена падает до более низкого минимума при нисходящем тренде, а затем отскакивает до линии поддержки примерно на том же уровне, что и первый минимум. Паттерн подтверждается, когда цена преодолевает сопротивление линии шеи и продолжает расти.

Резюме

Классические графические паттерны являются наиболее распространенными паттернами TA. Однако, как и любой другой метод анализа рынка, их не следует рассматривать в отрыве от остальных показателей. То, что хорошо работает в одной рыночной среде, может не работать в другой. Так что всегда полезно находить подтверждение им, одновременно осуществляя правильное управление рисками.

Всем прибыльных сделок!