Риски в инвестировании. Часть 2

Продолжаем говорить о рисках при инвестировании. Затронем кредитное плечо, узнаем, кто такой черный лебедь, и почему не стоит бояться рисков бизнеса без причин.

Кредитное плечо:

Идет в ногу с жадностью. Ведь можно получить те же 100% годовых, потратив всего 50000 своих и взяв 50000 кредитных. И если актив вырастет на 50%, то вы получите 150000, из них 50000 вернете и на руках будет 100000. Круто? Круто. Однако цена может пойти и вниз. И вы потеряете все, да еще и должны будете 50000. Чтобы точно знать, что актив пойдет вверх, нужен опыт и знания. У новичка ничего этого нет. И он покупает на удачу. А фортуна дева капризная. Хотел быстро поднять бабла, а получил кредитную удавку. Поэтому никаких кредитов первые лет 5 в инвестировании. Никуда рынок от вас не денется, еще будет 100500 новых возможностей для входа.

Кредит можно даже не брать в банке, его может выдать и сам брокер, причем он даже будет вам его пихать, показывая красивые циферки прошлых доходностей, заманивая. Но вы можете просто не успеть среагировать при падении, когда сидите в позиции с плечом. Падение всегда очень быстрое относительно роста. Это происходит из-за так называемых маржин-коллов. Когда у вас позиция уходит в минус, то на определенной цене брокер сам принудительно закрывает вашу позицию и продает ваши акции, чтобы забрать свои кредитные деньги, что выдал вам.

Возьмем тот же пример с 50000 ваших и 50000 заемных. Пусть вы купили 20 акций по 5000. И тут цена упала до 2500. Тогда ваши 20 акций стоят 50000. Брокер никогда не останется в минусе. Он продает ваши 20 акций, забирает свои 50000, а ваших осталось 0. При продаже акции ее цена на рынке немного снижается, т.к. предложение больше спроса. Пусть при продаже брокером цена упала до 2499. А на этой цене у другого человека тоже срабатывает маржин-колл. Цена падает до 2498. А там у другого срабатывает. И так лавинообразно цена летит вниз. Причем чем больше была позиция, тем сильнее цена упадет при продаже. Если кто-то закупился на 1 млн., то при ликвидации этой позиции на рынок хлынет сразу 200 акций и цена упадет сразу с 2500 до 2490. И значит сработают маржины у всех, кто сидит в позициях в этом интервале. А значит на рынок хлынет еще больше акций.

Также предупрежу, что брокер не дает вам деньги просто так, у него тоже есть кредитная ставка. И каждый день списывается небольшая сумма пропорционально годовой ставке.

Если уж вы все-таки решились вложиться в высокорискованный актив, то, как только он вырастает, забирайте вложенное, и пусть уже прибыль растет дальше. Вложили 50000, выросло до 60000, забираете 50000, остальное пусть лежит. Упадет – не страшно, не ничего хотя бы не потеряли. Вырастет – хорошо. То есть в этом случае рисков нет.

Также из-за жадности и роста фонды многие хотят улучшить свое финансовое состояние здесь и сейчас. Ведь все растет. "Быстро вложу, заработаю и выведу". НИКОГДА ТАК НЕ ДЕЛАЙТЕ! На форумах, в соцсетях часто наталкиваешься на сообщения типа: "У меня 3 кредита и меня выперли с работы. Есть последние 100000. Во что быстренько вкинуть? Хочу поскорее закрыть кредиты и создать пассивный доход в 30000, чтобы на работу не ходить. Как провернуть?". Ну это нереально))) Пишу человеку: "Никак". Он обижается)) Если у человека финансовые проблемы, значит он ведет неправильный финансовый образ жизни, который к этим проблемам и привел. И никакое инвестирование не поможет. Даже если он и заработает (ну сложилась так удача), то потом опять залезет в кредиты или просто все просрет. И что самое страшное, опять полезет на фонду. Ну в прошлый раз прокатило ведь. Наберет долгов у друзей-родственников. Вкинет. И тут фонда повернется к нему задом.

Инвестиции - это работа на будущее. Если вы не готовы ждать хотя бы год, то фонда не для вас.

Недостаток опыта:

Тут все ясно. Без знаний можно неудачно войти в рынок, взять не те акции. Просто надо учиться.

"Черный лебедь":

Термин экономиста Насима Талеба о том, что существуют в нашей жизни трудно прогнозируемые и редкие события, которые имеют значительные последствия. До 17 века считалось, что лебеди могут быть только белыми, однако позже было установлено, что есть и черные, только они очень редки. Так и тут. Кто ж знал про корону? И что пик ее влияния на рынок будет именно в марте 2020? Вот так зашли вы в феврале, а в марте все упало. Вы виноваты? Нет. Ну вот так совпало. И этот риск тоже надо учитывать.

Риски бизнеса:

Сочетаются с недостатком опыта и возможными черными лебедями. 29 мая 2020 г. из цистерны «НорНикеля» вылилось 20000 тонн нефтепродуктов. Мог ли простой инвестор знать, что цистерна неисправна? Нет. Черный лебедь. 3 июня началось падение акций «НорНикеля». И шло оно 1,5 месяца. Новичок не выдерживает и продает на дне. Но опытный инвестор знает, что это временная проблема, что компания-то не разорилась от этого, она так же прибыльна. А значит после устранения проблемы акции пойдут вверх. И действительно, через полгода акции стоили по цене до катастрофы и пошли еще выше. 

Кража финансов, мошенничества \ пирамиды:

Исходит из жадности, низкой финансовой грамотности. Решение тут только образование.

Защита от инвест-рисков:

- Диверсификация: валюты, золото, недвижимость, акции, облигации, др. Так же и внутри каждого класса. Смягчает падение вашего капитала, хоть и не быстро увеличивает его. Главное - сохранить капитал, а затем уже - приумножить. Когда в марте 2020 фонда падала на 30%, то золото выросло на 10%. Понятно, что если у вас 10000, то мало что сделаешь. А вот от 100000 уже можно думать.

- Усреднение

- Разные брокеры\управляющие компании. Защита от не рыночного риска. Плюс можно работать и с зарубежными брокерами.