Риски инвестиций

Часто задают вопросы по рискам инвестиций в те или иные активы. Несколько слов об этом.

Какие основные риски есть у криптоактивов?

1.Крах. Прекращение активности в результате неблагоприятных внешних факторов (регуляторы, взлом, проблемы у учредителя и т.д). Или не полный крах, а сильное падение в результате таких факторов (примеры -XRP, Tornado ранее, TON сейчас).

2.Скам (в результате сочетания неблагоприятных факторов, или запланированный). Часто происходит в сочетании с п.1.

Пример недавний - LUNA

3.Медленное (или быстрое) снижение актива относительно остального рынка по каким либо причинам.

Если сравнить ТОПЫ СМС с 2015 по 2022 год, https://telegra.ph/Statistika-kriptovalyut-06-07, а потом продолжить сравнение до 2025 года, то увидим, что не так много активов осталось в ТОПе за это время.

Вероятность наступления таких событий для разных видов активов не одинакова. 

У Биткоина она практически отсутствует. Наехать не на кого, скам организовать не возможно, плюс большое количество могущественных сил заинтересованы в успехе актива.

Да, возможны черные лебеди (кошелек Накамото, акции Стратеджи), но рынок это переживает и с ситуацией справится. Денег в разы больше, чем Биткоина.

ETH, SOl- инфраструктурные проекты. Риски выше, чем у БТС, но ниже всего остального. 

BNB, TRX, TON - риска чуть больше, но уровень ниже остальных ТОПов.

Далее ТОП-100

Далее чем ниже капитализация - тем выше риски.

Индивидуальное изучение каждого альта даст более тонкую оценку риска. Но общую картину, позволяющую оценить риски при формировании портфеля, вижу так.

Идеальное сочетание риска и потенциала роста - это Биткоин. Его плюс еще и в том, что не надо думать, когда продать. Все больше склоняюсь к мысли, что существенных падений Биткоина образца 2022 и тем более 2018 мы не увидим. А вот всего остального - увидим.

ETH и SOL по сочетанию риск/потенциал роста тоже сейчас близки к идеалу. Но при росте цены на 100% (может произойти уже до лета) будут уже не столь интересны.

Вывод тот, что озвучивал раньше - больше Биткоина в портфеле - меньше риска, неопределенности и необходимости что-то делать. Минимум 50% должно быть в портфеле, с учетом того, что он способен и сильно удивить ростом при определенных обстоятельствах (весьма вероятных). Подробнее. 

Сочетание ТОП-альтов и всего остального во второй половине портфеля - это вопрос отношения к рискам. Помним общее правило - чем меньше капитализация, тем выше риск, что что-то пойдет не так. Потому, к примеру, с TON, LTC, AAVE все будет от текущих уровней хорошо. А вот с ai16Z - или очень хорошо, или плохо.

Чтобы выигрывать, надо хорошо понимать правила игры.