Реферат: Анализ финансового состояния предприятия
![](/file/7d5aacc146456be8f3642.jpg)
💣 👉🏻👉🏻👉🏻 ВСЯ ИНФОРМАЦИЯ ДОСТУПНА ЗДЕСЬ ЖМИТЕ 👈🏻👈🏻👈🏻
Для общей оценки динамики финансового состояния предприятия следует сгруппировать статьи баланса в отдельные специфические группы по признаку ликвидности (статьи актива) и срочности обязательств (статьи пассива). На основе агрегированного баланса осуществляется анализ структуры имущества предприятия, который в более упорядоченном виде удобно проводить по следующей форме: Актив 1.Имущество
1.1.Иммобилизационные активы 1.2.Мобильные, оборотные, активы 1.2.1.Запасы и затраты 1.2.2.Дебиторская задолженность. 1.2.3.Денежные средства и ценные бумаги. Пассив 1.Источники имущества 1.1.Собственный капитал 1.2.Заемный капитал 1.2.1.Долгосрочные обязательства 1.2.2.краткосрочные кредиты и займы 1.2.3.Кредиторская задолженность Чтение баланса по таким систематизированным группам ведется с использованием методов горизонтального и вертикального анализа. Такой анализ статей актива и пассива представлен соответственно в табл. 3 и 4. Непосредственно из аналитического баланса можно получить ряд важнейших характеристик финансового состояния предприятия. К ним относятся: общая стоимость имущества предприятия = валюте, или итогу, баланса: стоимость иммобилизованных активов (т.е. основных и прочих внеоборотных средств) = итогу раздела 1 актива баланса; стоимость оборотных (мобильных) средств = сумме итогов разделов II и III актива баланса; стоимость материальных оборотных средств = итогу раздела II актива баланса; величина дебиторской задолженности в широком смысле слова (включая авансы, выданные поставщикам и подрядчикам) = строкам 199-260 раздела III актива баланса; сумма свободных денежных средств в широком смысле слова (включая ценные бумаги и краткосрочные финансовые вложения) = строкам 270-310 раздела III актива баланса (так называемый банковский актив); стоимость собственного капитала = разделу 1 пассива и строкам 725-750 раздела II пассива баланса; величина заемного капитала = разделу II пассива баланса без строк 725-750; величина долгосрочных кредитов и займов, предназначенных, как правило, для формирования основных средств и других внеоборотных активов = строкам 500-510 раздела II пассива баланса; величина краткосрочных кредитов и займов, предназначенных, как правило, для формирования оборотных активов, = строкам 600-620 раздела II пассива баланса; величина кредиторской задолженности в широком смысле слова = строкам 630-720 и 760 раздела II пассива баланса. Строки 725-750 показывают задолженность предприятия как бы самому себе, т.е. речь идет о собственных средствах предприятия, поэтому при анализе суммы по этим строкам следует прибавить к собственному капиталу. Горизонтальный, или динамический, анализ этих показателей позволяет установить их абсолютные приращения и темпы роста, что важно для характеристики финансового состояния предприятия. Так, динамика стоимости имущества предприятия дает дополнительную к величине финансовых результатов информацию о мощи предприятия. Не меньшее значение для оценки финансового состояния имеет и вертикальный, структурный, анализ актива и пассива баланса.
I. Структурный анализ активов и пассивов предприятия
Выполнить общую оценку динамики активов предприятия.
Сравнение динамики активов и финансовых результатов
Показатели Отчетный период(1кв2003) Базисный период(1кв2002) Темп прироста, %
1. Средняя за период величина активов предприятия, тыс. руб. 5840,5 5236,5 11,53
2. Выручка от реализации за период, тыс.руб. 3102 1646 88,45
3. Прибыль от реализации за период, тыс.руб. -85 13 -753,8
Вывод: Темп прироста прибыли < темпов прироста активов< темпа прироста выручки
Организация работает не эффективно, идет увеличение выручки, при значительном снижении прибыли от реализации.
Выполнить анализ структуры активов предприятия, анализ структуры внеоборотных активов, анализ структуры оборотных активов, анализ структуры запасов (по форме таблицы 2).
Анализ структуры активов (тыс.руб.)
Показатели Абсолютные величины Удельные веса в общей величине активов, % Изменения
На начало периода На конец периода На начало периода На конец периода В абсолют. велич. В удельных весах В % к изменению общей величины активов
1. Внеоборотные активы 4415 4378 76 74,5 -37 -1,5 -50,7
2. Оборотные активы 1390 1498 23,9 25,5 108 1,6 147,9
Итого активов 5805 5878 100 100 73 0 100
Коэффициент соотношения оборотных и внеоборотных активов 31,5 34,2 - - -291,9 - -
1. По данным анализа за отчетный период произошло увеличение общей суммы организации на 73 тыс.рублей ,в том числе за счет роста суммы оборотных активов на 108 тыс.рублей и уменьшения внеоборотных активов на 37 тыс.руб. К концу года общая сумма активов организации составила 5878 тыс.рублей, в том числе внеоборотные активы- 4378 тыс.рублей, оборотные активы- 1498 тыс.рублей
2. Рост общей величины активов за период произошел на 147,9% за счет роста суммы оборотных активов и уменьшения внеоборотных активов на 50,7%.
3. В структуре активов значительных изменений не произошло Доля внеоборотных активов снизилась на 1,5% и составила к концу года 74,5%от общей суммы активов организации. Доля оборотных активов возросла на 1,6% и составила к концу года 25,5%от общей суммы активов организации.
Показатели Абсолютные величины Удельные веса в общей величине активов, % Изменения
На начало периода На конец периода На начало периода На конец периода В абсолют. велич. В удельных весах В % к изменению общей величины активов
2. Основные средства 4393 4356 99,5 99,49 -37 -0,01 100
3. Незавершенное строительство 22 22 0,5 0,51 0 0,01 0
4. Доходные вложения в материальные ценности
5. Долгосрочные финансовые вложения
Итого внеоборотных активов
4415 4378 100 100 -37 0 100
Вывод:
Внеоборотные активы предприятия уменьшились на 37 тыс.руб за счет основных средств, незавершенное строительство осталось неизменным.Судя по данным баланса, доля основных средств активов предприятия за год снизилась на 1,5 %. В течение года основные средства не приобретались. Удельный вес основных средств снизился за счет начисленного износа.
Анализ структуры и динамики оборотных активов
Показатели Абсолютные величины Удельные веса в общей величине активов, % Изменения
На начало периода На конец периода На начало периода На конец периода В абсолют. велич. В удельных весах В % к изменению общей величины активов
2. Налог НДС по приобретенным ценностям 173 282 12,45 18,83 109 6,38 100,92
3. Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются более чем ч-з 12 мес.)
4. Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются ч-з 12 мес.) 741 783 53,31 52,27 42 -1,04 38,89
5. Краткосрочные финансовые вложения
6. Денежные средства 426 382 30,65 25,5 -44 -5,15 -40,74
Итого оборотных активов
1390 1498 100 100 108 0 100
Вывод:
Оборотные средства предприятия возросли почти на 18,2 % и составили на конец года 1498 тыс. руб., что на 108 тыс. руб. больше. В составе имущественной массы текущих активов возрос незначительно удельный вес производственных запасов с 3,6% на начало года, до 3,4% на конец года. Доля дебиторской задолженности возросла на 42 тыс.руб. Абсолютно ликвидная часть - денежные средства снизились за истекший год на 44 тыс. руб. и составили 25,5% от общей суммы активов.
Выполнить анализ структуры пассивов предприятия.
Для детального анализа пассивов предприятия произведем детальный анализ реального собственного капитала и скорректируем заемные средства.
Расчет реального собственного капитала (тыс.руб.)
Показатели На начало года На конец года Изменения
3. Балансовая стоимость собственных акций, выкупленных у акционеров - -
4. Задолженность учредителей по взносам в уставной капитал - -
5. целевые финансирования и поступления - -
6. реальный собственный капитал -256 -401 145
Вывод: реальный собственный капитал организации получился отрицательным и за период произошло его уменьшение на 145 тыс.руб.
Скорректированные заемные средства (тыс.руб)
Показатели На начало года На конец года Изменения
1. Долгосрочные пассивы 1905 1105 -800
2. Краткосрочные пассивы 4156 5172 1016
3. Целевые финансирования и поступления - -
5. Скорректированные заемные средства 6061 6277 216
Вывод: Заемные средства организации увеличились на 216 тыс.руб
Выполнить анализ структуры пассивов предприятия, анализ структуры собственного капитал, анализ структуры заемных средств.
Показатели Абсолютные величины Удельные веса в общей величине пассивов, % Изменения
На начало периода На конец периода На начало периода На конец периода В абсолют. велич. В удельных весах В % к изменению общей величины пассивов
1. капиталы и резервы -256 -401 4,4 6,8 145 2,4 204
2. долгосрочные обязательства 1905 1105 32,8 18,8 -800 -14 -1126
3. краткосрочные обязательства 4156 5172 71,6 88 1016 16,4 1430
Итого пассивов 5805 5876 100 100 71 0 100
Коэффициент автономии -0,044 -0,068
Коэффициент соотношения заемных и собственных средств 23,675 15,653
\.
Коэффициент автономии: k A
= ИС (1)
где РСК – реальный собственный капитал, ИС – общая величина источников средств предприятия.
2. Коэффициент соотношения заемных собственных средств:
где ДП с
– скорректированные долгосрочные пассивы, КП с
– скорректированные краткосрочные пассивы.
Вывод: Пассивная часть баланса увеличилась за счет роста заемных средств на 216 тыс. руб. в том числе за счет увеличения по следующим статьям:
- «Кредиторская задолженность» увеличилась на 1016 тыс. руб.,
- «Краткосрочные кредиты и займы» на начало периода равные 0 , и концу периода составили 0.
- Долгосрочные обязательства снизились на 800 тыс.руб.
Произошло значительное уменьшение собственного капитала предприятия за счет увеличения суммы убытков на 145 тыс.руб.
Коэфициент автономии очень низкий и снизился к концу периода на 0,024, за счет уменьшения СК и меньше должного значения в 10 раз.
Коэффициент соотношения заемных и собственных средств исчисляют делением заемных средств на собственные. Он показывает, сколько заемных средств приходится на 1 рубль собственных. За критическое значение данного показателя принимают 0,7. Если показатель превышает эту величину, то финансовая устойчивость предприятия ставится под сомнение. Коэффициент соотношения заемных собственных средств предприятия снизился к концу периода на 8,022 и составил 15,653
Таким образом, на основании проведенного предварительного обзора баланса можно сделать вывод о неудовлетворительной работе предприятия.
Задание 4
Анализ финансовой устойчивости
2.1. Анализ наличия и достаточности реального собственного капитала
Показатели Абсолютные величины Изменения
На начало периода На конец периода В абсолют. велич. В удельных весах В % к изменению общей величины
1.Внеоборотные активы 4415 4378 -37 -1,5 -50,7
2.Оборотные активыв том числе-НДС-Задолженность учредителей по взносам в уст.кап.-Собственные акции выкупленные у акционеров 1390173 1498282 108 1,6 147,9
4.Долгосрочные обязательства 1905 1105 -800 13,79 -370,37
5.Краткосрочные обязательствав том числе-Краткосрочные кредиты-Кредиторская задолженность-Задолженность учредителям по выплате доходов-Резервы предстоящих доходов-Прочие 4156-4156 5172-5172 1016 13,83 470,37
6.Итого обязательства 6061 6277 216 0 100
9. Превышение чистых активов над уставным капиталом -438 -692 254
Выводы: 1. Чистые активы меньше уставного капитала на 692 тыс.руб
2. К концу периода произошло снижение чистых активов на 254 тыс.руб.
3.Чистый оборотный капитал на начало периода составил= –2766, на конец= -3674, т.е. отрицательный итог и еще более снижается на конец периода.
Таким образом состояние на предприятии можно считать как Кризисное финансовое состояние,
при котором предприятие на грани банкротства, поскольку в данной ситуации денежные средства, краткосрочные ценные бумаги и дебиторская задолженность не покрывают даже его кредиторской задолженности
2.2. Анализ обеспеченности запасов источниками их формирования
Выполнить анализ обеспеченности запасов источниками их формирования.
Анализ обеспеченности запасов источниками (тыс.руб.)
Показатели На начало года На конец года Изменения
1. Реальный собственный капитал(чистые активы) -429 -683 254
2. Внеоборотные активы и долгосрочная дебиторская задолженность 4415 4378 -37
3. Наличие собственных оборотных средств -4844 -5016
4. Долгосрочные пассивы 1905 1105 -108
5. Наличие долгосрочных источников формирования запасов -2939 -3911 972
6. Краткосрочные кредиты и заемные средства - -
7. Общая величина основных источников формирования запасов -2939 -3911 972
9. Излишек (+) или недостаток (-) собственных оборотных средств -5117 -5400 283
10. Излишек (+) или недостаток (-) долгосрочных источников формирования запасов -3212 -4295 1083
11. Излишек (+) или недостаток (-) общей величины основных источников формирования запасов -3212 -4295 1083
12. Номер типа финансовой ситуации 4 4 Кризис
4. Кризисное финансовое состояние,
при котором предприятие на грани банкротства, поскольку в данной ситуации денежные средства, краткосрочные ценные бумаги и дебиторская задолженность не покрывают даже его кредиторской задолженности: Фс<0; Ф т
<0 ;
Фо<0 ;
т.е. S =
{0,0,0 }.
Коэффициенты финансовой устойчивости
Показатель Расчет Норма За отчетный период За аналогичный период предыд.года Изменения за период
К-т обеспеченности запасов и затрат собственными оборотными средствами = Ск-ВОА–ДДЗ
запасы 0,6-0,8 -99,23 -96,88 2,35
К-т финансовой устойчивости = Ск+ДО
итого активы ³0,5-0,8 0,072 0,254 -0,182
К-т финансовой зависимости = ДО + КО
итого активы £0,5 1,068 1,044 0,024
К-т обеспеченности оборотных активов собственными средствами = Ск- ВОА
ОА £0,1 -3,38 -3,485 -0,105
Выводы: К-т обеспеченности запасов и затрат собственными оборотными средствами равен –96,88, что говорит о том, что на предприятии катастрофически не хватает собственного капитала и оборотных средств. К-т финансовой устойчивости на предприятии в 2 раза ниже нормативного значения, т.е. неустойчивое финансовое состояние. К-т финансовой зависимости в два раза превышает должное значение, но на конец периода произошло снижение этого показателя на 0,024. К-т обеспеченности оборотных активов собственными средствами ниже нормы в 35 раз.
Задание 6
Анализ платежеспособности и ликвидности
В зависимости от степени ликвидности, то есть скорости превращения в денежные средства, активы предприятия разделяются на следующие группы:
А-1). Наиболее ликвидные активы - к ним относятся все статьи денежных средств предприятия и краткосрочные финансовые вложения.
А-2). Быстро реализуемые активы - дебиторская задолженность и прочие активы (-) иммобилизация.
А-3). Медленно реализуемые активы - Запасы и затраты, (-) сч. 31 (-) НДС (+) расчёты с учредителями (+) долгосрочные финансовые вложения (за исключением вкладов в УК).
А-4). Трудно реализуемые активы - статьи раздела 1 актива, за исключением статей этого раздела, включенных в предыдущую группу.
Пассивы баланса группируются по степени срочности их оплаты:
П-1). Наиболее срочные обязательства - к ним относится кредиторская задолженность и ссуды непогашенные в срок.
П-2). Краткосрочные пассивы - краткосрочные кредиты и заемные средства.
П-3). Долгосрочные пассивы - Долгосрочные кредиты и займы.
П-4). Постоянные пассивы - 1 раздел "Источники собственных средств" пассива баланса (+) стр. 640, 650, 660 (-) сч. 31 (-) сч. 19 (-) иммобилизация.
Для определения ликвидности баланса следует сопоставить итоги приведенных групп по активу и пассиву. Баланс считается абсолютно ликвидным, если имеют место следующие соотношения:
Статья актива На начало года На конец года Статья пассива На начало года На конец года Платежный недостаток (-),излишек (+)
А 1
426 382 П 1
4156 5172 -3730 -4790
А 3
223 333 П 3
1905 1105 -1682 -772
А 4
4415 4378 П 4
-256 -401 4671 4779
Баланс 5805 5876 Баланс 5805 5876 - -
Вывод: Из этих данных получаем А1<П1, А2>П2, А3<П3, А4>П4, т.е. ликвидность баланса отличается от абсолютной. При этом недостаток средств по одной группе активов компенсируется их избытком по другой группе, хотя компенсация при этом имеет место лишь по стоимостной величине, поскольку в реальной платежной ситуации менее ликвидные активы не могут заместить более ликвидные.
Сопоставление наиболее ликвидных средств и быстро реализуемых активов с наиболее срочными обязательствами и краткосрочными пассивами позволяет выяснить текущую ликвидность. Сравнение же медленно реализуемых активов с долгосрочными пассивами отражает перспективную ликвидность. Текущая ликвидность свидетельствует о платежеспособности (или неплатежеспособности) предприятия на ближайший к рассматриваемому моменту промежуток времени. Перспективная ликвидность представляет собой прогноз платежеспособности на основе сравнения будущих поступлений и платежей (из которых в соответствующих группах актива и пассива представлена, конечно, лишь часть, поэтому прогноз достаточно приближенный).
Текущая ликвидность на конец периода = (А1+А2)-(П1+П2)=-4007, она отрицательная.
Показатель Расчет Норма За отчетный период За аналогичный период предыд.года Изменения за период
К-т абсолютной ликвидности = ДС + КФВ
КО ³0,2¸0,7 0,074 0,103 -0,029
К-т промежуточной ликвидности стр.240+250+260+270
стр.610+620+630+660 ³0,7 0,225 0,281 -0,056
К-т текущей ликвидности (покрытия) стр.290-244-252
стр. 610+620+630+660 ³2 0,29 0,269 -0,044
К-т общей платежеспособности стр.300
стр.450+590+690-640 ³2 0,936 0,958 0,022
Коэффициент абсолютной ликвидности на конец 1 кв 2003 года составил 0,074, при его значении на начало пер-да 0,103. Это значит, что только 6% (из необходимых 20%) краткосрочных обязательств предприятия, может быть немедленно погашено за счёт денежных средств и краткосрочных финансовых вложений. Этот показатель практически в 3 раза ниже нормативного, что может вызывать недоверие к данной организации со стороны поставщиков (сумма задолженности поставщикам составляет 87% от общей суммы кредиторской задолженности).
Значение промежуточного коэффициента покрытия с 0,281 на начало периода уменьшилось до 0,225 на конец периода и стало ниже нормативного значения на 0,775. To есть за счёт дебиторской задолженности, в случае её выплаты, предприятие сможет погасить 15% кредиторской задолженности. Но в целом значение данного коэффициента можно назвать прогнозным, так как предприятие не может точно знать когда и в каком количестве дебиторы погасят свои обязательства. То есть практически соотношение можно считать на конец периода не удовлетворительным, и в действительности может ещё более ухудшиться вследствие зависимости от таких факторов, как: скорости платёжного документооборота банков; сроков дебиторской задолженности; платежеспособности дебиторов.
3. К-т текущей ликвидности (покрытия)
Общий текущий коэффициент покрытия L4 увеличился за отчетный период на 0,021 и составил на конец периода 0,29 (при норме >2). Смысл этого показателя состоит в том, что если предприятие направит все свои оборотные активы на погашение долгов, то оно ликвидирует краткосрочную кредиторскую задолженность на 100% и у него останется после данного погашения задолженности для продолжения деятельности 12% от суммы оборотных активов.
Таким образом все показатели предприятия находятся на уровне ниже нормы, кроме того при этом наблюдается их незначительное снижение. В целом вывод о платежеспособности можно сделать по общему коэффициенту платежеспособности. Его значение на конец года составляло 0,936. У предприятия налицо проблемы с платежеспособностью.
IV. Анализ показателей рентабельности капитала предприятия, прибыльности продукции
Выполнить анализ рентабельности предприятия:
Показатель За отчетный период За аналогичный период предыд.года Изменения за период
Рентабельность продаж -0,049 -0,04 -0,009
Рентабельность чистых активов -0,025 -0,001 -0,024
Рентабельность внеоборотных активов -0,033 -0,001 -0,032
Рентабельность оборотных активов-0,097 -0,004 -0,093
Рентабельность чистых активов0,212 0,014 -0,198
-За отчетный период = чистая прибыль
= -145
предыдущего года = чистая прибыль
= -6 -
На основе расчётов можно сделать следующие выводы.
Показатель Рентабельность продаж за отчетный период снизился с –0,049 до –0,04, то есть на 22%
Как видно из выше сказанного, все показатели рентабельности продукции очень низкие. Вследствие получения убытков показатели рентабельности продукции существенно снизились.
2. Рентабельность капитала предприятия
-За отчетный период = чистая прибыль
= -145
предыдущего года = чистая прибыль
= -6 -
3. Рентабельность внеоборотных активов
-За отчетный период = чистая прибыль
= -145
предыдущего года = чистая прибыль
= -6 -
4. Рентабельность оборотных активов
-За отчетный период = чистая прибыль
= -145
предыдущего года = чистая прибыль
= -6 -
-За отчетный период = чистая прибыль
= -145
предыдущего года = чистая прибыль
= -6 -
Вывод: Все показатели рентабельности предприятия отрицательные и значительно снизились за отчетный период, что говорит о предприятии как нерентабельном и находящимся в кризисе.
V. Анализ показателей деловой активности предприятия
Выполнить анализ показателей деловой активности предприятия:
1. Коэффициент общей оборачиваемости капитала
2. Коэффициент оборачиваемости чистых активов
3. Коэффициент оборачиваемости производственных запасов
4. Коэффициент оборачиваемости готовой продукции=0
5. Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности
6. Средний срок оборота дебиторской задолженности
7. Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности
8. Средний срок оборота кредиторской задолженности
9. Коэффициент оборота текущих активов
10. Фондоотдача основных средств и прочих внеоборотных активов
Кризисное финансовое состояние организации, практически неплатежеспособна, финансово неустойчива, убыточна, находятся на грани банкротства.
В целом на основе проведенного анализа, были сделаны выводы, свидетельствующие о проблемах, связанных, прежде всего, с текущим оперативным управлением финансами. Управлению финансами на предприятии отводится, слишком, малая роль. Это связано с тем, что предприятие существует, сравнительно недавно, формы внутрифирменных отчетов еще не отработаны. По существу, управление финансами происходит на уровне бухгалтерской службы и руководителя предприятия. Поэтому необходимо организовать службу управления финансами и провести ряд мероприятий по улучшению финансового состояния.
Основные проблемы финансовой устойчивости и независимости связаны со структурой финансовых ресурсов. За анализируемый период произошло снижение собственного капитала, данное снижение считалось бы оправданным и связанным с изменением структуры активов, если бы у предприятия не было следующих проблем с финансовой устойчивостью:
Увеличение капитала происходило практически только за счет кредиторской задолженности.
На протяжении отчетного года испытывало недостаток собственных средств в обороте.
1. Шеремет А.Д., Сайфулин Р.С. «Методика финансового анализа» - М.: ИНФРА- М, 2001
2. Ковалев В. В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия М-2000
3. Экономический Анализ:учебник для вузов/под ред.Гиляровской
Название: Анализ финансового состояния предприятия
Раздел: Рефераты по экономике
Тип: реферат
Добавлен 22:32:11 15 марта 2007 Похожие работы
Просмотров: 625
Комментариев: 17
Оценило: 3 человек
Средний балл: 5
Оценка: неизвестно Скачать
Если Вам нужна помощь с учебными работами, ну или будет нужна в будущем (курсовая, дипломная, отчет по практике, контрольная, РГР, решение задач, онлайн-помощь на экзамене или "любая другая" учебная работа...) - обращайтесь: https://clck.ru/P8YFs - (просто скопируйте этот адрес и вставьте в браузер) Сделаем все качественно и в самые короткие сроки + бесплатные доработки до самой сдачи/защиты! Предоставим все необходимые гарантии.
Привет студентам) если возникают трудности с любой работой (от реферата и контрольных до диплома), можете обратиться на FAST-REFERAT.RU , я там обычно заказываю, все качественно и в срок) в любом случае попробуйте, за спрос денег не берут)
Да, но только в случае крайней необходимости.
Реферат: Анализ финансового состояния предприятия
Сочинение Золотая Осень Автор Поленов
Курсовая Работа По Теории Государства И Права Юридическая Техника
Реферат: Применения атипичного нейролептика эглонила при лечении героиновой наркомании. Скачать бесплатно и без регистрации
Курсовая работа: Совершенствование планирования перевозок железнодорожным транспортом
Лайфхаки Для Написания Реферата
Курсовая Работа Выкладка Товаров
Курсовая Работа На Тему Метрологическое Обеспечение Ремонта Дизель-Генератора Специализированного Серийного Тепловоза Тэп70
Реферат по теме Административные правоотношения
Контрольная работа: Унитарное предприятие. Законодательство о конкуренции и монополии
Контрольная работа: Модель Альтмана (1968, США)
Реферат: Основной и оборотный капитал
Сочинение По Картине Февраль Подмосковье Класс
Проверка Сочинений По Обществознанию
Дипломная работа по теме Ценностные ориентации старшеклассников
Дипломная работа: Становление информационного общества в Украине. Скачать бесплатно и без регистрации
Тактика ВВС 2003
Сочинение По Бедной Лизе 9 Класс Кратко
Дипломная работа по теме Основания и фундаменты промышленного здания
Лабораторная Работа Изучение Силы Трения
Субъекты Гражданских Правоотношений Курсовая
Доклад: Эдгар Дега
Доклад: Пороки сердца и беременность
Реферат: Zемфира (Земфира)