Реальный заработок на акциях

✅ ️Нужны деньги? Хочешь заработать? Ищешь возможность?✅ ️

✅ ️Заходи к нам в VIP телеграм канал БЕСПЛАТНО!✅ ️

✅ ️Это твой шанс! Успей вступить пока БЕСПЛАТНО!✅ ️

======================

>>>🔥🔥🔥(Вступить в VIP Telegram канал БЕСПЛАТНО)🔥🔥🔥<<<

======================

✅ ️ ▲ ✅ ▲ ️✅ ▲ ️✅ ▲ ️✅ ▲ ✅ ️

Как заработать на акциях и ценных бумагах - лучшии стратегии

Реальный заработок на акциях

Сколько можно заработать на акциях в месяц, год в году — ТОП10 примеров

Наличность, лежащая без дела — обесценивается. Это в первую очередь видно по рублевым накоплениям. Просто держать сбережения при себе — это невыгодно, да и опасно. Деньги должны делать другие деньги — для этого есть специальные финансовые инструменты. К числу наиболее эффективных и надежных способов сохранения и приумножения средств относятся акции. Мы расскажим, как зарабатывать на акциях, почему этот способ вложения капитала выгоден и сколько ждать, чтобы получать прибыль на дивидендах. Практические советы, реальный опыт, пошаговые инструкции, ИИС, ETF, индексы, брокеры и «голубые фишки»: все что вы хотели знать об акциях, но не знали, у кого спросить — в нашей статье. Все слышали слово «акции», но не каждый внятно объяснит, что это такое. И уж тем более далеко не всем известно, что такое дивиденды с акций, кто такой брокер и как работает биржа. Поэтому начнем с основ. Акции — долевые ценные бумаги. Раньше их можно было пощупать, сейчас «бумажная» версия стала электронной. Акция дает ее владельцу право на получение доли с прибыли компании дивиденды , держатель этой ценной бумаги также претендует на часть имущества предприятия в случае его ликвидации. Не каждая акция дает гарантию на получение прибыли. Ценные бумаги могут расти и падать в цене. Однако в долгосрочной перспективе на этапе нескольких лет ценные бумаги, как правило, растут, чего не скажешь, например, о рублевых вкладах. Чтобы получать доход от акций на длинной дистанции, нужно приобретать такие ценные бумаги, которые не «упадут» в стоимости, а наоборот — поднимутся. Однако есть способы заработать и на краткосрочном падении акций — о них я расскажу в одном из следующих разделов. Акции продают и покупают на биржах. Это своего рода супермаркеты ценных бумаг, в которых компании распродают свои активы мелкими партиями. Правда, чтобы прийти в такой магазин и купить пару акций «Apple» или «Газпром», вам понадобятся услуги брокера. Это уполномоченная посредническая компания для работы на финансовом рынке. Физические лица самостоятельно не могут торговать на бирже. Все операции можно проводить только через брокера. На современной бирже торги происходят в электронном виде. В сделках участвуют банки, брокеры, частные инвесторы. Именно инвестором вы станете, когда приобретете пакет акций для последующего приумножения средств. Инвестор кладет деньги на специальный счет, он называется брокерский счет, и даёт указание компании купить для него 10 акций «Газпрома». Брокер передает вашу заявку на биржу. Как только происходит сделка, вы становитесь обладателем указанных акций. На руки они вам не выдаются, а хранятся в специальном электронном депозитарии. Теперь вы владеете определенным процентом активов компании и можете распоряжаться ими по своему усмотрению. Право на операции с ценными бумагами брокерам дает подтвержденная Центробанком лицензия. Без неё действия посредника будут незаконными. Центробанк вправе отозвать лицензию у брокера, однако это не лишит вас ваших акций. Управление счетом просто передадут другому брокеру. Чтобы успешно инвестировать в акции, одного желания недостаточно. Нужен хороший уровень финансовой и инвестиционной грамотности и подготовка. Приобретать ценные бумаги по принципу «угадайки» — недальновидно и опасно. Тут есть два варианта — либо изучать законы биржевого рынка самостоятельно, либо работать с профессионалом. Повторюсь: акции не гарантируют постоянного дохода. Однако и пределов окупаемости здесь нет. Есть два вида акций — обычные и привилегированные. Второй вид позволяет получать больше прибыли, но такие ценные бумаги мало распространены в мировой финансовой системе. Что касается вопроса, сколько зарабатывают на акциях, то на него нет однозначного ответа. Если работать с ценными бумагами вдумчиво, скрупулезно и профессионально, доход будет высоким. Если приобретать активы наугад, вы рискуете потерять большую часть средств уже в первые месяцы. Есть три способа заработать на акциях — получать дивиденды , купить и забыть , заниматься быстрой перепродажей ценных бумаг — спекулировать. В первом варианте вы покупаете ценные бумаги крупных компаний и «забываете» о них на несколько лет. Однако каждый квартал или год согласно купленным акциям, вы получаете процент от прибыли компании — дивиденды. Спекуляции — самый высокодоходный метод, но при этом и самый высокорисковый. Никто не скажет со стопроцентной уверенностью, что будет с теми или иными акциями через день, неделю, месяц. Трейдингом — торговлей на бирже — стоит заниматься тем, у кого есть на это время и желание освоить биржевые законы и правила. Долгосрочное хранение акций с одной стороны — самый безопасный и надежный вариант, но с другой — не слишком доходный. Принцип здесь универсальный для любой торговли: взять подешевле, продать подороже. В минимальных пределах стоимость акций меняется чуть ли не ежеминутно. На таких колебаниях люди тоже зарабатывают деньги — это называется скальпингом. Скальперы должны иметь стальные нервы, светлую голову и максимум свободного времени. Я знаю людей, которые даже в выходные не могут расслабиться и постоянно проверяют котировки. Один трейдер говорит, что когда не работает, всегда думает, сколько сделок он упустил и какие деньги «недозаработает». Если вам очень хочется заниматься трейдингом, но нет на это времени, то ваш вариант — сотрудничество с консультантами или управляющими. Вы можете просто отдать свой биржевой капитал в доверительное управление и снять с себя всю ответственность за результат совершенных сделок. Доверив профессиональному трейдеру свои средства, вы получите практически пассивный доход. Проблема в том, что найти такого профессионала не так-то просто. Если хотите торговать сами, будьте готовы инвестировать свое время в получение знаний и опыта, самостоятельное постижение трейдерского дела. Читайте книги, материалы в сети, проходите обучающие курсы. И не относитесь к бирже, как к рулетке. Термин «биржевая игра» не совсем корректно отражает суть этой деятельности. Азартные и эмоциональные игроки на этом поле рискуют спустить капитал в первые недели торговли. И не думайте, что акции — это святой Грааль. Став совладельцем компании через приобретение ценных бумаг, вы лишь получаете шанс на прибыль, но не её гарантию. Компания может попасть в полосу кризиса, у неё могут появиться долги, она может обанкротиться. А как акционер — вы кредитор последней очереди, поэтому рискуете больше всех. Даже если ваши акции стабильно дорожают, это ещё не значит, что вы «в шоколаде». Чтобы действительно получить прибыль, бумаги надо продать. И сделать это вовремя. Биржевых прогнозистов — множество, но гарантий, что их прогнозы сбудутся, нет никаких. Особенно сложно предсказать котировки российских компаний, поскольку на их стоимость влияет ещё и внешняя политика нашей страны. Очередной виток санкций неизбежно приводит к рыночным колебаниям. Для долгосрочных и прибыльных инвестиций нужен солидный капитал. Здесь нужны сотни тысяч рублей в качестве первоначального взноса, а лучше — миллионы. Проценты с прибыли выплачивают далеко не все компании. Это связано со спецификой финансовой политики эмитента. Чем известнее компания, тем больше вероятность высоких дивидендов. К примеру «Мегафон» год назад выплатил дивиденды в 20 миллиардов рублей. Те, у кого было много акций «Мегафона», получили солидную прибыль. Дивиденды никак не связаны с котировками акций — это параллельные величины. В каком объеме и когда платить, решает собрание акционеров, а также совет директоров компании. Есть ещё устав, который регламентирует процедуру выплат. Чтобы рассчитывать на дивиденды, недостаточно просто купить акции: нужно сделать это до определенного срока, а именно — до даты фиксации реестра. Если заранее узнать дату выплаты дивидендов, то можно хорошо заработать, так как перед выплатами стоимость акций существенно возрастает. Периодичность выплат величина непостоянная. Компании вправе выплачивать проценты раз в год, в полгода или по особым случаям. И ещё раз напомню: некоторые компании вообще не платят дивиденды, но при этом их акции могут стабильно расти в цене. Где отслеживать события, связанные с выплатой дивидендов? Можно заниматься этим вручную, проверяя новости Московской биржи или официального сайта компании-эмитента. Но это неудобно и утомительно. Однако есть специальные сервисы, которые мониторят такие события для ведущих компаний РФ и мира. Ориентировочную дивидендную доходность вы можете посмотреть на сайте Доход. В таблице наглядно показана разница между способами заработка на акциях: Критерии сравнения Трейдинг Долгосрочные инвестиции Дивиденды Сроки получения прибыли Зависит от стратегии биржевой игры — в идеале ежедневно Месяцы и годы С периодичностью — от одного раза в квартал до раза в несколько лет Порог входа Минимальный Нужен солидный капитал Средний Уровень сложности Высокий Низкий Средний Риски Высокие Средние Низкие Как заработать на покупке акций — пошаговая инструкция для чайников Переходим к практике — предлагаю вашему вниманию подробную инструкцию для тех, кто хочет зарабатывать на акциях прямо сейчас. Вопреки распространенному мифу, чтобы получать прибыль на биржевом рынке, вовсе не обязательно ворочать миллионами. Начинайте с более скромных сумм в несколько тысяч рублей. Важно понять основные законы и правила трейдинга, после чего можно смело переходить к более серьезным инвестициям. Бесцельное инвестирование редко бывает успешным. Если вы не сформировали конкретные финансовые задачи, не стоит даже начинать — вы просто «сольете» первоначальный капитал и навсегда разочаруетесь в трейдинге. В профессиональных тренингах по инвестированию ученикам часто задают вопрос: зачем вам нужны деньги? От ответа на него зависит многое. Необходимо выяснить, что определяет ваши жизненные приоритеты? На что вы готовы, чтобы достичь цели и какой доход обеспечит вам комфортную жизнь? Мечта — это образ идеального будущего: чем вы действительно хотели бы заниматься, если бы не приходилось работать, с какими людьми общаться, в какой стране жить. Успешная инвестиционная деятельность направлена на воплощение мечты в реальность — и не в отдаленном будущем, а в ближайшем. Однако мечта сама по себе бесполезна. Сначала надо трансформировать её в конкретную цель, подобрать действенные инструменты для её достижения — в нашем случае это инвестиционная деятельность. Наш сайт уже писал о правильной постановке целей. Авраам Линкольн Успешный трейдер четко представляет себе финансовую суперцель на несколько лет вперед и каждый день движется в её направлении. Есть масса примеров «больших» долгосрочных целей — приобрести недвижимость у моря, путешествовать в разные страны несколько раз в год, обучать детей в лучших ВУЗах мира, получать пассивный доход, чтобы больше никогда не работать и т. Но нужно, чтобы цель была действительно вашей , а не навязанной близкими, обществом, социальными стереотипами. Брокер — это посредническая финансовая организация, которая связывает биржу и игроков на ней — трейдеров. У нее есть лицензия на осуществление такой деятельности и необходимый программный и другой функционал для торговли активами. Через посредника трейдеры покупают и продают акции, заводят средства на биржу и выводят с нее прибыль. Перечень лицензированных биржевых брокеров можно посмотреть на сайте Центробанка. Все эти критерии легко оценить, зайдя на сайт Московской биржи:. Также рекомендую просмотреть рейтинг брокеров по отзывам. Отношения инвестора с брокером полностью официальные: вы работаете на основании договора, который заключаете в офисе компании или удаленно. Прежде чем подписывать соглашение, обязательно прочтите его и попросите консультанта разъяснить моменты, которые вызывают у вас сомнения. Современные трейдеры работают через интернет — это удобно, быстро и безопасно. Брокер открывает вам индивидуальный счет в собственной системе, предоставляет софт. У брокера собственная система учета, в которой он открывает вам счет. Помните, что брокер — это финансовая компания, которая занимается коммерцией. За свои услуги брокер берет определенный процент. Риск банкротства брокера имеет место быть, при этом никакого страхования счетов не предусмотрено. Но если вас не устраивает конкретная посредническая компания, вы вправе в любой момент сменить её на другую. Это крупные надежные компании с длительным сроком работы на бирже. Сразу торговать на реальные деньги рискованно: бывалые трейдеры рекомендуют для начала потренироваться на демо-счете. Сделать это просто: заходим на Tradernet и открываем счет одним нажатием. Вам открываются те же опции, что доступны реальным трейдерам. В личном кабинете перейдите в раздел «Торговать» , выберите биржу «Москва» если закрыта, то «Нью-Йорк» , затем «Акции». Нажимаете на «10 самых торгуемых акций» , выбираете, например, 5 акций Газпрома и столько же акций Лукойла и покупаете. Доступны и другие критерии выбора — к примеру, акции самых быстрорастущих компаний. Найти растущие акции Вы можете на сайте: Investing. Теперь вы владелец акций — пока ещё виртуальных. Следите за ценой и продавайте, когда сочтете нужным. Но помните — торговля в демо-режиме и реальный трейдинг сходны только технически. Операции с живыми деньгами требуют более продуманного и аккуратного подхода. Есть три основных стратегии инвестирования:. Выбор зависит не только от склада вашего характера, но и стоимости вашего инвестиционного портфеля. На бирже сотни заманчивых предложений — далеко не каждому из них стоит доверять. Множество проектов, которые представлены на рынке как «быстро растущие компании» — обычные финансовые пирамиды. Вложив в них деньги, вы просто останетесь «с носом» и ничего не заработаете. Также рекомендую вам проверить дату регистрации домена «финансовой компании» на сайте Reg. В народе оно звучит так: не клади все яйца в одну корзину, так как если корзина упадет, то разобьются все яйца. Выберите хотя бы проекта и равномерно распределите свои финансы. Даже если одна из компаний разорится, за счет других вы останетесь на плаву. Предлагаю вам так распределить свой капитал по уровням риска инвестиционного инструмента:. Помните, чем выше доходность инвестиционного инструмента, тем выше риски потери капитала. Это универсальное правило инвестирования — риски повышаются пропорционально уровню дохода. Опытный инвестор знает, что если на сайте даже крупной и известной компании нет упоминания о рисках инвесторов, то с такой организацией лучше не сотрудничать. Чем подробнее прописана степень риска, тем надежнее партнер. И если у них нет опытного консультанта, они, скорее всего, уйдут с такого ресурса в поисках более «надежного», по их мнению, партнера. Но нюанс как раз в том, что мошеннические сайты ни о каких рисках не предупреждают, наоборот, убеждают посетителей в их полном отсутствии. Вывод: инвестиционные риски — это нормально. Хотите более надежных вложений — несите деньги в банк. Но такой инструмент разве что перекроет инфляцию: особых доходов банковские вклады не принесут. Новичкам опасно вкладывать деньги в акции никому неизвестных компаний, даже если те обещают сверхвысокие прибыли. Выбирайте так называемые «Голубые фишки» — большие корпорации с хорошей репутацией и более-менее прогнозируемым будущем. Термин «голубые фишки» пришел из индустрии азартных игр, где фишки соответствующего цвета имеют максимальную стоимость. Инвестиции в акции таких компаний почти всегда бывают прибыльными или безубыточными на длинной дистанции несколько лет. Если цена на них растет, в стоимости поднимаются и ценные бумаги второго эшелона. Голубые фишки, как сигнальный фонарик, — направляют настроение всего рынка в определенную сторону. Вот как выглядит индекс таких акций на Московской бирже посмотреть по ссылке. Еще один способ минимизировать риски — приобрести акции ETF-фондов. Такие фонды представляют собой уже сформированные профессионалами портфели ценных бумаг. При этом сами акции ETF покупают и продают на бирже наравне с обычными акциями. Приобрести такие акции и работать с ними гораздо проще. Фонды, как правило, снимают с инвесторов часть задач по обслуживанию инвестиций: покупателю не нужно ломать голову, какие бумаги приобретать, какие продавать — за них это делает сам фонд. Порог входа в такие инструменты гораздо ниже, а риски уже распределены между акциями наиболее прибыльных и перспективных компаний. Вкладываясь в такой фонд, вы максимально диверсифицируете свой портфель и при этом получаете готовый набор ценных бумаг с высокой доходностью. Стоимость акции на момент написания статьи — всего 3 рублей. Вклад — в долларах. Акции нуждаются в анализе, который позволяет реализовать главное правило трейдинга: купить дешевле, продать дороже. Фундаментальный анализ основан на изучении работы компании-эмитента и её финансовых показателей. Иными словами, мы оцениваем материальную и финансовую базу, за счет которой организация получает доход, который напрямую влияет на стоимость акций. Технический анализ — это изучение поведения других инвесторов: ищем закономерности в движении графика, отслеживаем факторы, которые на это виляют. Нельзя сказать, что один тип анализа лучше другого. Одни инвесторы используют только фундаментальный анализ, другие исключительно технический, третьи комбинируют методики. К примеру, известный бизнесмен Джим Роджерс, который совместно с Джорджем Соросом 30 лет руководил фондом The Quantum Fund, использовал в своей работе только фундаментальный анализ. Если говорить проще о различиях этих двух видов анализа, то фундаментальный проводится с целью выяснить, что именно покупать , а технический — когда покупать. Первый тип анализа предполагает детальное изучение показателей предприятия — объемов продаж, расходов, размера кредитов и обязательств и прочих параметров. Технический анализ — это более традиционная трейдерская деятельность. Понять, как и почему меняются котировки в течение конкретных периодов времени — сложная наука, требующая практики. Как это делается технически? Вам понадобится специальное программное обеспечение, которое вам предоставит брокер, либо программа Quik , универсальная для множества площадок. Что лучше — ПО брокера или Quik? Брокерские программы удобны, но имеют некоторые ограничения. Для самых простых операций их достаточно, но более сложная деятельность потребует расширения технических возможностей. Кроме того, если вам придется переходить с одной брокерской площадки на другую, неизбежно возникнут «трудности перевода». Терминал Quik даёт доступ ко всем вашим счетам без всякого программного обеспечения. Советую пользоваться именно этим ресурсом — это своего рода стандарт профессиональной работы. Кроме того, у многих брокеров есть специальные приложения для мобильных устройств, которые гарантируют вам доступ к биржам и своему счету 24 часа в стуки независимо от вашего местоположения. Как именно покупать акции, вы уже знаете на примере демо-счета. Сама операция ничем не отличается в техническом плане, кроме того, что на этот раз деньги будут реальными. Государство стимулирует инвестиционную активность граждан и приготовило подарок для всех инвесторов. Это разновидность брокерского счета, только с налоговыми льготами. Действуют такие счета с января года. Владельцы этого счета имеют право получить налоговый вычет в размере до 52 тыс. Эта сумма либо повысит существующую доходность, либо сама по себе станет фиксированным доходом от инвестиций. Выполнив все три условия, вы получаете право на налоговый вычет. Для ИИС выбирают, как правило, низкорисковые инвестиции — например, облигации и акции «голубых фишек». У физического лица может быть только один ИИС. Предусмотрено два варианта налоговых вычетов:. Будьте внимательны — некоторые брокеры вместо государственного ИИС могут «подсунуть» вам обычный счет с похожим названием. Так что внимательно читайте договор. А лучше сотрудничайте с брокерами из ТОПа — они мошенничеством не занимаются, поскольку репутация дороже. Чем хороша биржа? Тем, что предоставляет массу инструментов для заработка. Это удивительно, но опытные трейдеры зарабатывают не только на росте стоимости акций, но и на падении. Для этого существует позиция под названием «шорт» — короткая продажа акций, которых у трейдера как таковых нет. Чтобы заработать на падении, надо для начала выбрать акции, которые, по вашему мнению, в ближайшем будущем упадут в цене. Затем вам нужно «зашортить» акции — то есть осуществить непокрытую продажу. Процесс представляет собой своеобразный кредит у брокера — вы берете у него акции на время, чтобы потом вернуть назад, то есть откупить. Если откупить получиться дешевле то есть акции действительно упадут в цене, как вы и предполагали , вы получите прибыль. Акции Газпрома и Сбербанка — голубые фишки российского фондового рынка. Эти бумаги имеют максимальный уровень ликвидности и популярны как у новичков биржи, так и у бывалых трейдеров. В такие бумаги выгодно вкладываться на долгие сроки, кроме того, они платят своим акционерам регулярные дивиденды. Одна акция Газпрома стоит на момент написания статьи рубля , так что их продают лотами по 10 штук. Чуть больше рублей стоит акция Сбербанка. Учитывая, что минимальный порог входа у брокеров начинается от тыс. Уже через год вы увидите, насколько высока доходность ценных бумаг и тогда сами решите, стоит ли вкладывать в акции более серьезные суммы. Как трейдер с многолетним опытом я не рекомендую пользоваться платными сервисами с готовыми инвестиционными портфелями. ETF — так называемый взаимный фонд, суть его в том, что этот инструмент позволяет сразу инвестировать в акции и другие ценные бумаги с помощью покупки одного инструмента — ETF. Эксперты нашего ресурса настоятельно советуют входить на биржу только после обучения. Чтобы этого не случилось, нужно потратить время на обучение. Для этого понадобится несколько месяцев вашего времени, но результат того стоит — вы войдете на биржу подготовленными и сразу начнете действовать профессионально. Мы рекомендуем проверенный и действительно эффективный курс от Федора Сидорова , человека, которого мы знаем лично. Мы уверены в его профессионализме, поэтому смело советуем пройти бесплатное обучение именно у него. Федор занимается инвестирование более 5 лет. Он основатель «Школы практического инвестирования». На его тренингах прошли обучение уже более 47 участников. У Федора есть ученики, которые сами стали не только успешными инвесторами, но и обучающими экспертами, и теперь сами преподают его методику другим. Почти все участники тренингов Федора Сидорова считают, что обучение стало выгодным и продуктивным вложением времени и средств. Большая часть учеников стали успешными биржевыми инвесторами и сейчас имеют стабильный доход от акций, облигаций и других финансовых инструментов. Друзья, думаю, что теперь вы во всем разобрались и поняли, что вложения в акции можно делать с минимальных сумм. Что нужно обязательно запомнить тем, кто планирует заниматься инвестированием в акции:. Друзья, если у вас остались вопросы по материалу статьи, пишите их в комментариях, я обязательно отвечу! Поделиться с друзьями: Вам также может быть интересно Инструменты инвестирования 6 Здравствуйте, уважаемые читатели журнала «ПапаПомог»! Понятие индивидуального инвестиционного счета впервые появилось в России в январе года. Одна из задач ИИС — получение налогового вычета при соблюдении определенных Инструменты инвестирования 14 Приветствую вас! С вами вновь на связи эксперт по сделкам с недвижимостью, автор проекта для самостоятельных продавцов и покупателей недвижимости «Без Риелтора. Все Просто» и эксперт портала «ПапаПомог» Инструменты инвестирования 11 Добрый день, уважаемые читатели! Разумное инвестирование — не только способ повысить свои доходы, но и кардинально изменить свои отношения Психология успеха 7 Здравствуйте, друзья! Меня зовут Юлия Детман. По образованию я экономист, но по натуре я — творец, человек с активной жизненной позицией. Однажды я увлеклась фотографией, и это увлечение Деловые советы 14 Здравствуйте, уважаемые читатели! С вами вновь эксперт журнала «ПапаПомог», автор проекта для самостоятельных продавцов и покупателей недвижимости «Без риелтора. Все просто» Галина Серая. Мы с вами уже говорили о Деловые советы 7 Каждый автовладелец со временем сталкивается с необходимостью продать свою машину. Причин тому несколько: понадобились деньги, захотелось поменять транспортное средство на новую модель, переезд на ПМЖ в другую страну, Комментариев: 1 Вася Сохранить моё имя, email и адрес сайта в этом браузере для последующих моих комментариев. Главная » Инструменты инвестирования. Понравилась статья? Поделиться с друзьями:. Вам также может быть интересно. Инструменты инвестирования 6 Здравствуйте, уважаемые читатели журнала «ПапаПомог»! Инструменты инвестирования 14 Приветствую вас! Инструменты инвестирования 11 Добрый день, уважаемые читатели! Психология успеха 7 Здравствуйте, друзья! Деловые советы 14 Здравствуйте, уважаемые читатели! Деловые советы 7 Каждый автовладелец со временем сталкивается с необходимостью продать свою машину. Вася Добавить комментарий Отменить ответ. Пользовательское соглашение Политика конфиденциальности Отказ от ответственности Правила копирования материалов Обратная связь Карта сайта Услуги Реклама на сайте.

Управляющая компания лицензия инвестиционный