Разработка нелинейных механизмов коррекции при статистическом имитационном моделировании инвестиционных проектов (на примере ООО "Валест") - Экономико-математическое моделирование дипломная работа

Главная

Экономико-математическое моделирование
Разработка нелинейных механизмов коррекции при статистическом имитационном моделировании инвестиционных проектов (на примере ООО "Валест")

Экономическая сущность инвестиций. Классификация детерминированных методов моделирования. Анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятия. Общее описание программы. Начисление штрафов за перераспределение инвестиций. Модели оптимизации выбора.


посмотреть текст работы


скачать работу можно здесь


полная информация о работе


весь список подобных работ


Нужна помощь с учёбой? Наши эксперты готовы помочь!
Нажимая на кнопку, вы соглашаетесь с
политикой обработки персональных данных

Студенты, аспиранты, молодые ученые, использующие базу знаний в своей учебе и работе, будут вам очень благодарны.

Министерство Образования и Науки Российской Федерации
Федеральное государственное бюджетное образовательное учреждение высшего профессионального образования «Самарский государственный аэрокосмический университет имени академика С.П. Королева (национальный исследовательский университет)»
Кафедра математических методов в экономике
на тему: Р азработка нелинейных механизмов коррекции при статистическом имитационном моделировании инвестиционных проектов (на примере ООО «Валест»)
Объект исследования -инвестиционная компания ООО «Валест».
Предмет исследования - инвестиционная деятельность компании.
Цель исследования - разработка модели планирования и оптимизации моделей инвестиционных проектов на основе статистического имитационного моделирования с применением механизмов коррекции текущих финансовых потоков.
В исследовании использованы методы формирования инвестиционной программы с применением механизмов статистического имитационного моделирования.
Результатом работы является разработка программного обеспечения, позволяющего производить моделирование инвестиционных мультипроектов и оптимизировать построенную модель по различным критериям качества за счёт выбора оптимальных механизмов коррекции.
Применение разработанной модели позволяет увеличить чистую приведённую стоимость рассматриваемого мультипроекта на 21,31 тыс. руб.
Разработанная методика и программное обеспечение являются универсальными и могут быть использованы в других инвестиционных компаниях.
Основные задачи, вытекающие из поставленной цели:
- проанализировать существующие методы моделирования инвестиционных проектов;
- разработать алгоритм и автоматизировать процесс моделирования инвестиционных проектов;
- разработать экономико-математическую модель взаимодействия инвестиционных проектов в портфеле проектов с учётом штрафных функций;
- разработать нелинейные механизмы коррекции текущих финансовых потоков;
- оценить эффективность предложенных механизмов коррекции;
- разработать методику оптимизации процесса моделирования инвестиционных проектов по различным критериям качества за счёт выбора оптимальных сочетаний механизмов коррекции;
- разработать программное обеспечение для автоматизации предложенных оптимизационных моделей и оценки рисков инвестиционных проектов.
Объект исследования- компания ООО «Валест», инвестиционная деятельность которой является предметом исследования.
Структура исследования. В первой главе дипломного проекта проведён анализ существующих методов и моделей инвестиционного планирования, в том числе моделей, основанных на статистическом имитационном моделировании. Во второй главе рассмотрена характеристика объекта исследования, представлен анализ финансово-хозяйственной деятельности и проведена оценка эффективности планируемого инвестиционного мультипроекта с применением детерминированных моделей планирования и оценки инвестиционных проектов. В третьей главе проекта разработана методика планирования и оптимизации инвестиционных проектов с применением имитационных моделей, использующих линейные и нелинейные механизмы коррекции финансовых потоков. Разработанная методика реализована на практике в виде программного обеспечения, позволяющего полностью автоматизировать процесс моделирования инвестиционных проектов и оптимизации выбора оптимальной стратегии коррекции финансовых потоков. Программное обеспечение позволяет не только производить моделирование и оптимизацию инвестиционных проектов, но также и оценивать риски их реализации, и может быть использовано для оценки любого количества взаимосвязанных инвестиционных проектов.
В данной главе рассматриваются основные понятия инвестиционного проектирования, приводится классификация детерминированных методов моделирования инвестиционных проектов, описание общепринятых показателей эффективности инвестиций, а также основные сведения о применении статистического имитационного моделирования при реализации инвестиционных проектов.
1.1 Экономическая сущность инвестиций
Преимущество аналитических моделей заключается в их простоте и в возможности с их помощью получить детерминированный результат. Рассмотрим аналитические модели, применяемые в экономическом моделировании.
1.2.1 Общая классификация детерминированных методов моделирования
Ресурсные модели описывают потоки и запасы какого-то вида ресурсов. В мировой практике выделяются четыре типа ресурсов: материальные, финансовые, информационные и человеческие.
Задача ресурсных моделей - создание картины потоков и запасов ресурсов, расчет оборотов, скорости, мощностей, уровней, нормативов, дефицита-профицита, узких мест.
Среди ресурсных моделей наиболее распространены:
- модель движения денежных средств;
Модель движения денежных средств наиболее распространена и необходима, так как деньги, как известно, всеобщий эквивалент, и в современной экономической системе сделать что-либо без них при прочих равных невозможно, а ресурсы с наибольшей ликвидностью являются наиболее важными и жизненно необходимыми.
Задача оценочных моделей - дать оценку, сравнить несколько вариантов решения.
Наиболее распространенные виды оценочных моделей:
- модели оценки налоговой нагрузки.
Существуют разные виды стоимости и разные подходы к ее оценке. Можно оценивать стоимость:
- компании как имущественного комплекса;
Качественная модель оценки стоимости позволяет оценить стоимость разными способами и комбинированно.
Из моделей оценки эффективности наиболее известна модель оценки инвестиционного проекта. Традиционно оценка проекта производится по принятым коэффициентам, которые будут описаны в разделе 1.2.2. Однако можно и проще оценить экономические результаты несложного проекта, создав «портрет» экономики проекта.
Возможны и другие модели оценки эффективности, например оценка эффективности разных модификаций закупаемого оборудования. Ведь такие решения, по сути, носят инвестиционный характер и имеют долгосрочные последствия, которые отразятся на себестоимости продукции, произведенной с помощью оборудования, и на результатах всего дела.
Модели оценки налоговой нагрузки помогают при налоговом планировании и позволяют рассчитывать налоговые платежи для каждого налога отдельно и совокупную налоговую нагрузку.
Задача сценарных (вариантных) моделей - рассчитать, смоделировать, спрогнозировать возможные сценарии (варианты) развития ситуации, событий, компании или проекта.
Сценарные модели достаточно динамичны и требуют большого объема данных о внешних факторах. Модели позволяют предоставить для принятия решения несколько вариантов, стратегических или тактических альтернатив. Из множества сценариев развития можно выбрать оптимальный сценарий с учетом минимальных рисков и других желаемых последствий. Однако в результате изменения внешних факторов, часто из-за человеческого фактора, не всегда получается реализовать выбранный вариант.
В качественных сценарных моделях должно учитываться по максимуму все, чтобы в результате был получен не только ответ на вопрос: какой выбрать путь, но и рекомендации по мероприятиям, повышающим вероятность достижения результатов и минимизации рисков. Надо знать все опасности на пути и вовремя принимать меры.
Выбранный сценарий развития может пересматриваться во время движения вследствие изменения целей, интересов, появления новых внешних обстоятельств и т. д. Тогда надо корректировать путь в процессе движения.
Задача организационных моделей - описать бизнес-процессы и организационную структуру компании. Это помогает повышать управляемость и настраивать рабочие процессы в заданном направлении.
При описании бизнес-процессов необходимо придерживаться алгоритма. Существуют различные форматы описания бизнес-процессов и организационных структур. Создавать организационные модели можно с помощью программных продуктов.
Финансовые модели - одни из наиболее сложных бизнес-моделей.
Задача финансовых моделей - создать картину совокупности финансовых и экономических показателей. Финансовые модели можно строить для компании или для проекта.
Типовая финансовая модель состоит из связки: балансы - финансовые результаты - движение денежных средств. Элементы этой связки соответствуют трем основным типам финансовых отчетов и трем основным бухгалтерским формам:
- отчет о финансовых результатах (форма 2);
- отчет о движении денежных средств (форма 4).
Отчеты отражают суть находящейся в них информации, а бухгалтерские формы - это формы отображения такой информации, утвержденные Минфином для отчетности предприятий.
По сути три основных отчета отражают:
- активы в разрезе структуры и источники образования активов;
- доходы, расходы и финансовый результат;
- денежные поступления и платежи, остаток и дефицит / профицит денежных средств.
Из содержания этих трех элементов можно рассчитать многие (но не все) финансовые и экономические показатели. Бухгалтерские формы отчетов, утвержденные Минфином, можно использовать для стыковки данных основных документов финансового плана и бухгалтерского учета (отчетности), но нельзя на них опираться при расчетах, так как их структура не всегда соответствует потребностям предприятия с точки зрения предоставления финансовой информации для принятия управленческих решений.
Входящие и исходящие данные могут находиться в разных комбинациях. Традиционно составление основных финансовых планов начинается с подготовки плана движения денежных средств, а заканчивается подготовкой прогнозного баланса. Методика расчета вытекает из постатейного содержания таблиц. Главное - создать взаимоувязанную динамическую комплексную картину компании или проекта на определенный срок, спрогнозировать финансовые показатели и финансовое состояние. Заданный период планирования разбивается на отчетные периоды, по каждому из которых можно увидеть требуемые показатели.
Для создания модели необходимо выделить:
- типовые агрегированные показатели (статьи) отчетов;
- детализированные показатели (статьи) отчетов в соответствии с особенностями компании (проекта).
Бухгалтерские формы отчетов, утвержденные Минфином, можно использовать для стыковки данных модели и бухгалтерского учета (отчетности), но нельзя на них опираться при расчетах.
Задача комплексных моделей - отобразить все аспекты, раскрыть разные стороны деятельности. Комплексные модели наиболее сложны и индивидуальны. Они сочетают в себе разные элементы других классов моделей.
С другой стороны, существуют типовые комплексные модели под определенный профиль компаний или проектов. У каждой типовой модели существуют свои преимущества и недостатки. Основные преимущества - снижение затрат на моделирование и использование опыта разработчика типовой модели. Основной недостаток - модель типовая, часто негибкая, не может учесть всех особенностей, тонкостей и пожеланий конкретного бизнеса, доработка модели требует значительных затрат.
Одним из видов комплексных моделей является модель, создаваемая для инвестиционного проекта или бизнес-плана. Такая модель должна объединять в себе много элементов, которые могут быть использованы самостоятельно, но должны быть взаимосвязаны:
- описание возможных сценариев развития;
- описание бизнес-процессов и организационной структуры;
- инвестиционная оценка и прогноз стоимости проекта.
Предназначение комплексной модели - интегрировать особенности и методики решения задач разных самостоятельных классов моделей в единую модель, способную выполнять разные задачи.
1.2.2 Методы оценки эффективности инвестиционных проектов
Для оценки эффективности инвестиционных проектов используют несколько общепринятых показателей эффективности.
где R t -- размер члена потока платежей,
v -- дисконтный множитель по ставке q (ставке сравнения).
Влияние инвестиционных затрат и доходов от них на W можно представить в более наглядном виде (формула 1.1)
где K t -- инвестиционные расходы в периоде t,
n 1 -- продолжительность процесса инвестиций;
n 2 -- продолжительность периода отдачи от инвестиций.
В формуле 1.1 предполагается, что процесс отдачи идет сразу после окончания инвестиций. Если следует ожидать некоторого запаздывания (отдача начинается спустя n лет после начала осуществления проекта, т.е. n>n 1 ), то вместо степени j+n 1 у дисконтного множителя следует применить j+n.
Из приведенных выше выражений ясно, что абсолютная величина чистого приведенного дохода зависит от двух видов параметров. Первые характеризуют инвестиционный процесс, если так можно сказать, объективно. Они определяются производственным процессом. Ко второму виду следует отнести единственный параметр -- ставку сравнения. Как уже говорилось, значение этой ставки -- результат выбора, в определенном смысле это условная величина. В силу сказанного есть основание определять Wнe для единственного значения q, а для некоторого диапазона значений ставки.
Показатель чистого приведенного дохода является абсолютным измерителем финансового результата инвестиций. Для характеристики эффективности производственных инвестиций в основном применяют три характеристики: срок окупаемости, внутреннюю норму доходности, рентабельность. Перечисленные показатели являются результатами сопоставлений распределенных во времени отдач с суммами инвестиций. Эти сопоставления производятся разными методами.
Срок окупаемости(paybackmethod) -- один из наиболее часто применяемых показателей. Без учета фактора времени, т.е. когда равные суммы дохода, получаемые в разное время, рассматриваются как равноценные, показатель срока окупаемости определяется как
где n y -- упрощенный показатель срока окупаемости,
Если чистый доход поступает неравномерно, то срок окупаемости определяется последовательным суммированием поступлений и подсчетом времени до тех пор, пока сумма чистого дохода не окажется равной сумме инвестиций. За рубежом показатель n y применяют в основном мелкие фирмы.
С финансовых позиций более обоснованным является другой метод определения срока окупаемости. В этом случае под сроком окупаемости (п ok )понимают продолжительность периода, в течение которого сумма чистых доходов, дисконтированных на момент завершения инвестиций, равна сумме инвестиций. Таким образом, срок окупаемости представляет собой теоретически необходимое время для полной компенсации инвестиций дисконтированными доходами.
Такая мера, как срок окупаемости, не должна служить критерием выбора, а использоваться лишь в виде ограничения при принятии решения. Соответственно, если срок окупаемости проекта больше, чем принятое ограничение, то он исключается из списка возможных инвестиционных проектов[7].
Наиболее часто при оценке эффективности капитальных вложений прибегают к так называемой внутренней норме доходности (internalrateofreturn, IRR). Под внутренней нормой доходности понимают ту расчетную ставку процентов, при которой капитализация регулярно получаемого дохода дает сумму, равную инвестициям, и, следовательно, капиталовложения являются окупаемой операцией. Иначе говоря, при начислении на сумму инвестиций процентов по ставке, равной внутренней норме доходности (обозначим ее как q b ), обеспечивается получение распределенного во времени дохода. Чем выше эта ставка, тем больше эффективность капиталовложений. Величина q b при особо неблагоприятных условиях может показаться нулевой и даже отрицательной. [6]
Если капиталовложения осуществляются только за счет привлеченных средств, причем кредит получен по ставке i, то разность q b - iпоказывает эффект инвестиционной (предпринимательской) деятельности. При q b - iдоход только окупает инвестиции (инвестиции бесприбыльны), при q b Разработка нелинейных механизмов коррекции при статистическом имитационном моделировании инвестиционных проектов (на примере ООО "Валест") дипломная работа. Экономико-математическое моделирование.
Литературное Сочинение 2022 Темы
Дипломная работа по теме Законодательная и нормативно-правовая база безопасности условий труда в организациях различной формы собственности
Эссе Моя Спортивная Специализация Плавание
Курсовая работа по теме Налог на добавленную стоимость в системе таможенных платежей
Контрольная работа по теме Склады в логистике: понятие, классификация, основные функции
Реферат: Йога как одна из древнейших систем оздоровления духа и тела
Курсовая работа: Исследование конфликтов в коллективе Способы снижения уровня конфликтности
Реферат по теме Структура соціальної системи
Нравственные Проблемы В Драме Гроза Сочинение
Сельскохозяйственные Машины Реферат
Контрольная Работа Номер 6 Дроби
Реферат: Микропроцессоры в автоматизированных системах контроля и управления РЭС
Реферат: As The World Grows So Do Our
Дипломная работа по теме Повышение инвестиционной привлекательности ОАО 'НИИ Гириконд'
Курсовая Работа На Тему Інтерактивна Система Навчання Для Вивчення Англійської Мови
Реферат: Електронна комерція
Можно Ли Оправдать Месть Сочинение
Правильные Сочинение Рассуждение
Объект И Предмет Научного Исследования Реферат
Научная работа: Рязанское княжество в XI-XIII вв. и его материальная культура
Жизненные установки лиц без определенного места жительства - Социология и обществознание курсовая работа
Социальная политика как системная социальная технология - Социология и обществознание контрольная работа
Анализ бюджета операционных затрат на предприятии - Финансы, деньги и налоги курсовая работа