РОССИЯ📈 Обзор на неделю 26.08 - 01.09

Проанализируем движение рынка, используя нашу стратегию "Ключи к рынку". Основная идея стратегии заключается в анализе взаимосвязей между основными индексами на российском рынке. А если проще: куда пойдет IMOEX?

📌 $IMOEX - основной индекс, за которым идут большинство акций

Очередная неделя закончилась для индекса в красной зоне. Причины всем известны: геополитический фактор, выход нерезидентов и риски дальнейшего повышения ключевой ставки.

На данный момент мы не видим поводов для разворота, ближайшая сильная зона поддержки 2500 пунктов. Поэтому те, у кого есть свободный кэш, могут зайти в рынок с хорошими скидками.

Есть ли у рынка возможности начать разворот уже на этой неделе? Давайте посмотрим, что говорят наши ключики:

📌 MM1! - фьючерс на IMOEX, показывает настрой игроков, их прогнозы на дальнейшее движение рынка

Фьючерс на индекс Мосбиржи также снизился по сравнению с предыдущей неделей. Тем не менее, есть и положительный момент: цена закрытия составила 2700 пунктов.

На данный момент фьючерс, как и основной индекс, демонстрирует нисходящий тренд. Разворот пока не наблюдается. Будем следить за развитием ситуации.

📌 USDRUB - Валютная пара доллар-рубль. Индекс IMOEX часто движется в соответствии с курсом доллара. Это неудивительно, так как большинство компаний, включенных в индекс, являются экспортерами, и курс доллара напрямую влияет на их выручку. Итог: Рост валюты - рост индекса.

На этой неделе доллар был одним из факторов помощи росту рынка. Его стоимость постепенно увеличивается, а меры, принимаемые регулятором, начинают давать результат. Но не забываем: если дешевеет рубль - увеличивается инфляция, поэтому в данной ситуации Центробанку и Минфину необходимо искать баланс.

На графике видим постепенный отскок от нижней части канала и скользящей средней. Если эта тенденция сохранится, это может положительно сказаться на рынке.

📌 MOEX10 - топ 10 компаний по капитализации. Компании тяжеловесы сильнее всех влияют на движение IMOEX.

Основное влияние на рынок оказали именно крупные компании. Помимо уже упомянутых причин, это также связано с выходом нерезидентов из дружественных стран.

На графике мы видим, что индекс находится вблизи своей сильной зоны поддержки (5000 пунктов + ЕМА 100). Если появится разворотная свеча, это будет положительным сигналом для рынка.

📌 MCXSM -  индекс компаний малой капитализации. Рост малышей быстрее IMOEX говорит о спокойствии и уверенности игроков в дальнейшем росте рынка. Как и наоборот: в случае коррекции рынка, с высокорисковых активов выходят быстрее всех.

На рынке малышей продолжается негативная динамика, что вполне объяснимо в условиях общей коррекции. В настоящее время это негативно для рынка, поскольку игроки не верят в скорый разворот.

На графике видно, как индекс всё больше отдаляется от скользящей средней. В таких ситуациях мы с удовольствием докупаем сильные бумаги. О чем и пишем Вам на канале.

📌 RGBI - индекс гос. облигаций. Его рост, чаще всего, знаменует падение рынка. Что тоже не удивительно: деньги циклично переходят из акций в защитный актив и наоборот. Исключение: паника на рынках, где бегут отовсюду.

После того как индекс попытался развернуться и пробить скользящую среднюю ЕМА 20, он вернулся к нисходящему тренду и завершил неделю ниже ЕМА 10.

Следим за недельными и месячными уровнями инфляции, дальнейшие данные помогут прояснить ситуацию и определить, как будут развиваться события.

На текущий момент долговой рынок, так же как и рынок акций, переживает период спада. Мы понимаем, что высокая ключевая ставка будет сохраняться в течение длительного времени, однако когда ЦБ возьмет курс на разворот, здесь сможем увидеть не плохое ралли. Мы писали на канале что плавно покупали дальние облигации и докупим еще, если индекс дойдет до 100 пунктов.

📌USDBRO - это нефть, которая является одним из главных драйверов роста рынка, наряду с долларом. Мы уже писали про доллар, а история с нефтью очень похожа. На рынке IMOEX много компаний, и нефтегазовый сектор занимает половину его веса. Логично, что рост стоимости нефти дает импульс для роста IMOEX.

На этой неделе мы писали о влиянии нефти на наш рынок. Если коротко, то общий негативный настрой на мировом фондовом рынке сильно влияет на котировки сырья. И является дополнительным фактором давления на наш рынок. Следим за котировками у зоны поддержки, ведь именно от нее нефть отскакивала уже дважды.

📌$SBER чаще всего показывает направление общего рынка и IMOEX.

Сбер продолжает демонстрировать общий негативный тренд на рынке. Стоимость акций опустилась ниже скользящей средней ЕМА 20, что является неблагоприятным сигналом для рынка. В то же время акции приближаются к сильной зоне поддержки — около 250 рублей за акцию. Если мы придем к этой зоне в момент индекса по 2500, вполне сможем увидеть отскок вверх.

📌 Индекс волатильности $RVI - показывает всплески и уровень волатильности на рынке акций. 

Когда индекс поднимается выше 40 пунктов, это говорит о панике на рынке. В такие моменты цены уже падают или могут упасть, что делает их привлекательными для покупки.

Подобную ситуацию мы наблюдали во время коррекции в 2020 году, на фоне пандемии коронавируса, и в 2022 году, когда началась СВО. Сейчас мы приближаемся к этому значению, и можно начинать постепенно формировать портфель из акций сильных компаний.

📌 MOEXOG, MOEXEU, MOEXFN, MOEXCN, MOEXMM - это индексы нефти и газа, потребительского сектора, финансов, металлов и электроэнергетики. По сути, весь IMOEX. Лучше остальных выглядит финансовый и потребительский сектор.

Что по итогу? 🤔

🔹 Рынок закладывает продолжение коррекции. IMOEX приближается к сильной поддержке - 2500 пунктов. Как гласит известное правило рынка, покупать необходимо когда страшно, поэтому мы ищем компании с относительной силой к рынку;

🔹 Драйвером роста на этой неделе может послужить поддержка 2500 пунктов по IMOEX и продолжение роста доллара;

🔹В бумагах на 48%, следим за котировками у уровня поддержки, докупаем сильные бумаги.

На какие бумаги мы обращаем внимание:

$POSI - Группа Позитив тестирует ЕМА 10 на месячном графике. Котировки чаще всего сильнее рынка и на данный момент мы находимся на сильной поддержке. Ждем сильных результатов в конце 2024 года, традиционно для этой компании. Более подробно разбирали тут.

$GAZP - Газпром один из тяжеловесов, что на текущей неделе тащил рынок вниз. Бумагу сливали без новостей и сновали дали возможность купить по хорошей цене - на исторической зоне поддержки, в нижней части канала.

$WUSH - Компания Вуш почти достигла сильной поддержки - 200 рублей за акцию. Малышей сейчас сливают в два раза быстрее, но на развороте рынка именно они и будут в два раза быстрее расти. Ждем сильный отчет за летний сезон, где компания только увеличила количество используемых самокатов.