РОССИЯ📈 Обзор на неделю 24.06 - 30.06

Проанализируем движение рынка, используя нашу стратегию "Ключи к рынку". Основная идея стратегии заключается в анализе взаимосвязей между основными индексами на российском рынке. А если проще: куда пойдет IMOEX?

📌 $IMOEX - основной индекс, за которым идут большинство акций

Волатильность на этой неделе продолжилась, паника на рынке среди физлиц была связана с новыми санкциями, но игрокам удалось удержать котировки выше скользящей средней ЕМА 20 и что интересно, выше 3000 пунктов, что говорит о позитивном настрое покупателей. А вот будет ли пробой выше, давайте посмотрим что говорят нам наши ключики:

📌 MM1! - фьючерс на IMOEX, показывает настрой игроков, их прогнозы на дальнейшее движение рынка

Фьючерс завершил неделю гораздо выше чем IMOEX, оставшись выше ЕМА 20 и 3000 пунктов. Давление продавцов было сильное, но покупатели оказались сильнее и вернули индекс к ЕМА 10. Считаем это плюсом для рынка.

📌 USDRUB - Валютная пара доллар-рубль. Индекс IMOEX часто движется в соответствии с курсом доллара. Это неудивительно, так как большинство компаний, включенных в индекс, являются экспортерами, и курс доллара напрямую влияет на их выручку. Итог: Рост валюты - рост индекса.

Не менее интересная неделя выдалась для валюты, в моменте она доходила до 80 рублей за доллар, о чем оперативно писали вам на канале. Мы объяснили причины этой ситуации, а также описали наши действия и цели. Отметим, что в пятницу Правительство Российской Федерации снизило для экспортёров порог зачисления валюты с 80% до 60%. Видим большую силу у покупателей и это несомненно позитив для рынка.

📌 MOEX10 - топ 10 компаний по капитализации. Компании тяжеловесы сильнее всех влияют на движение IMOEX.

На этой неделе основное давление на IMOEX было как раз со стороны голубых фишек. Газпром и Новатэк на новостях о санкциях давили MOEX10 и основной индекс вниз, но тем не менее, игроки удержали его выше ЕМА 20, что конечно плюс для рынка. Но 24.06 ожидаем опубликования санкций со стороны ЕС, удержится ли рынок при таком давлении. наблюдаем.

📌 MCXSM -  индекс компаний малой капитализации. Рост малышей быстрее IMOEX говорит о спокойствии и уверенности игроков в дальнейшем росте рынка. Как и наоборот: в случае коррекции рынка, с высокорисковых активов выходят быстрее всех.

Эта неделя для малышей закончилась позитивом, игроки продолжили выкупать просадку и закрыли неделю выше ЕМА 10. Это подтверждение для рынка, что игроки готовы покупать компании с большей риск-премией. Считаем это плюсом. Редко можно увидеть когда малыши растут,а крупные компании падают.

📌 RGBI - индекс гос. облигаций. Его рост, чаще всего, знаменует падение рынка. Что тоже не удивительно: деньги циклично переходят из акций в защитный актив и наоборот. Исключение: паника на рынках, где бегут отовсюду.

На этой неделе писали про рынок облигаций, докупили дальние облигации у отметки 105 пунктов и ждем финального закупа у отметки 100. В преддверии повышения ключевой ставки, цены на ОФЗ уже начали закладывать изменение и в ближайшее время мы сможем увидеть индекс у сильной зоны поддержки - 100 пунктов. Сигнала на разворот облигаций до сих пор нет, а значит это плюс для IMOEX.

📌USDBRO - это нефть, которая является одним из главных драйверов роста рынка, наряду с долларом. Мы уже писали про доллар, а история с нефтью очень похожа. На рынке IMOEX много компаний, и нефтегазовый сектор занимает половину его веса. Логично, что рост стоимости нефти дает импульс для роста IMOEX.

На новостях о сокращении запасов нефти в США и данных о восстановлении спроса в Азии, индекс продолжил рост с прошлой недели и закрылся выше скользящей средней ЕМА 10. Достаточно много геополитических факторов говорят о продолжении стоимости нефти. Считаем это плюсом для нашего рынка.

📌$SBER чаще всего показывает направление общего рынка и IMOEX.

Сбер мужественно удерживает позиции выше ЕМА 10, игроки верят в компанию, ждут дивидендов, более подробно писали на канале. Исходя из этого предполагаем, что компания позитивно повлияет на индекс Мосбиржи. Считаем это плюсом для рынка. Держим бумагу в портфеле и ждем закрытия реестра.

📌 MOEXOG, MOEXEU, MOEXFN,MOEXCN, MOEXMM - это индексы нефти и газа, потребительского сектора, финансов, металлов и электроэнергетики. По сути, весь IMOEX. Лучше остальных выглядит индекс финансов и нефти и газа.

Что по итогу? 🤔

🔹 Рынок закрылся выше скользящей средней ЕМА 20, фьючерс на IMOEX выглядит позитивно для дальнейшего отскока;

🔹 Драйвера роста на этой неделе - общее восстановление после панической коррекции среди физлиц, а так же потенциальный рост стоимости валюты и цены на нефть;

🔹В бумагах на 40%, следим за котировками у уровня поддержки.

На какие бумаги мы обращаем внимание:

$MOEX, один из бенефициаров повышения ключевой ставки. Коррекция произошла ввиду отключения биржи от валютной секции, снизив тем самым доходность. Но тем не менее бумага остается интересной для добавления в портфель. Мы уже покупали ее у ЕМА 20, сейчас она вновь дает такую возможность.

$AQUA, так как это компания роста, мы сохраняем ее в портфеле не смотря дивидендный гэп. Дивы объявлены в размере 10 рублей на акцию, последняя дата для покупки компании с дивом - 05.07. Видим как крупные игроки откупают от ЕМА 10/20, видим отличную точку входа.

Следим за IМОЕХ и после этого принимаем решение по наполнению зеленого портфеля🙂 А как вы думаете, куда в итоге пойдет рынок и поведет большинство бумаг за собой.