РОССИЯ📈 Обзор на неделю 02.09 - 08.09

Проанализируем движение рынка, используя нашу стратегию "Ключи к рынку". Основная идея стратегии заключается в анализе взаимосвязей между основными индексами на российском рынке. А если проще: куда пойдет IMOEX?

📌 $IMOEX - основной индекс, за которым идут большинство акций

Месяц, как весь летний сезон завершается в негативном настрое. Причины всем известны: геополитика и возможное повышение ключевой ставки.

Рынок находится в непосредственной близости от сильной зоны поддержки на уровне 2500 пунктов. Это может означать, что разворот уже близок. Как действовать в текущем "стрессовом" сценарии, писали на этой неделе. Поэтому сейчас — отличное время для входа в рынок, если есть свободные средства. Это позволит приобрести активы по более выгодным ценам.

Есть ли у рынка возможности начать разворот на этой неделе? Давайте посмотрим, что говорят наши ключики:

📌 MM1! - фьючерс на IMOEX, показывает настрой игроков, их прогнозы на дальнейшее движение рынка

Фьючерс повторил динамику индекса Мосбиржи и закрылся немного ниже предыдущего значения. Важно отметить, что цена фьючерса хоть и выше, но она приблизилась к стоимости основного индекса. Это может быть негативным сигналом для рынка.

Нисходящий тренд на рынке продолжается, и пока не видно признаков разворота. Однако ситуация может измениться в любой момент.

📌 USDRUB - Валютная пара доллар-рубль. Индекс IMOEX часто движется в соответствии с курсом доллара. Это неудивительно, так как большинство компаний, включенных в индекс, являются экспортерами, и курс доллара напрямую влияет на их выручку. Итог: Рост валюты - рост индекса.

На этой неделе доллар незначительно скорректировал свои позиции. Это произошло потому, что закончился налоговый период для экспортёров, и им пришлось перевести часть выручки в рубли.

Поэтому снижение курса доллара носит скорее технический характер. Если же тенденция к росту валюты сохранится, это может положительно сказаться на рынке.

📌 MOEX10 - топ 10 компаний по капитализации. Компании тяжеловесы сильнее всех влияют на движение IMOEX.

На этой неделе крупные компании попытались восстановить рынок, но, к сожалению, их усилия не увенчались успехом.

Однако стоит отметить, что индекс держится вблизи своей сильной зоны поддержки, около 5000 пунктов. Появление разворотной свечи на графике может стать положительным сигналом для рынка.

📌 MCXSM -  индекс компаний малой капитализации. Рост малышей быстрее IMOEX говорит о спокойствии и уверенности игроков в дальнейшем росте рынка. Как и наоборот: в случае коррекции рынка, с высокорисковых активов выходят быстрее всех.

На рынке малышей всё остаётся без изменений, коррекция продолжается на общем негативном фоне. В настоящее время это создаёт трудности для рынка, поскольку инвесторы не верят в скорое изменение ситуации.

На графике видно, что индекс всё дальше от скользящей средней. В таких ситуациях мы с радостью покупаем сильные акции. Об этом мы также сообщаем Вам на канале.

📌 RGBI - индекс гос. облигаций. Его рост, чаще всего, знаменует падение рынка. Что тоже не удивительно: деньги циклично переходят из акций в защитный актив и наоборот. Исключение: паника на рынках, где бегут отовсюду.

В августе инфляция была около нуля. Однако рассуждения представителей Центрального банка о том, на сколько необходимо поднять ключевую ставку и как долго она будет оставаться на текущем уровне, заставили индекс ОФЗ продолжить падение, несмотря на попытки восстановления.

Мы следим за недельными и месячными данными по инфляции. Дальнейшие показатели помогут прояснить ситуацию и определить, как будут развиваться события.

С нетерпением ждём момента, когда Центральный банк примет решение о начале цикла смягчения денежно-кредитной политики и начнёт разворот. В этот момент мы можем увидеть ралли на рынке. Мы уже покупали дальние облигации и планируем купить ещё, если индекс достигнет 100 пунктов.

📌USDBRO - это нефть, которая является одним из главных драйверов роста рынка, наряду с долларом. Мы уже писали про доллар, а история с нефтью очень похожа. На рынке IMOEX много компаний, и нефтегазовый сектор занимает половину его веса. Логично, что рост стоимости нефти дает импульс для роста IMOEX.

ОПЕК+ продолжает снижать объёмы добычи нефти. При этом предложение на рынке остаётся высоким, что негативно влияет на мировой рынок сырья.

Это дополнительный фактор давления на наш рынок. Можно заметить, что отчёты нефтяных компаний за второй квартал были хуже, чем за первый. Внимательно следим за ситуацией и за тем, как будут развиваться события.

На графике наблюдаем за котировками в зоне поддержки. Именно от этой зоны нефть отскакивала уже дважды.

📌$SBER чаще всего показывает направление общего рынка и IMOEX.

В последнее время акции Сбера демонстрируют негативную динамику на рынке. Их стоимость опустилась ниже скользящей средней ЕМА 20, что является негативным сигналом для рынка.

Однако акции приближаются к важной зоне поддержки — около 250 рублей за акцию. Если цена достигнет этой зоны в момент, когда индекс составит 2500 пунктов, то мы можем увидеть отскок цены вверх.

📌 MOEXOG, MOEXEU, MOEXFN, MOEXCN, MOEXMM - это индексы нефти и газа, потребительского сектора, финансов, металлов и электроэнергетики. По сути, весь IMOEX. Лучше остальных выглядит финансовый сектор.

Что по итогу? 🤔

🔹 IMOEX корректируется уже 4 месяца подряд, это близко к самым исторически долгим коррекциям, а ожидания повышения ставки заставляют рынок либо идти еще ниже, либо стагнировать в ближайшем будущем. Продолжаем искать компании с относительной силой к рынку;

🔹 Драйвером роста на этой неделе может послужить достижение сопротивления и постепенный разворот и продолжение укрепления валюты;

🔹В бумагах на 48%, следим за котировками у уровня поддержки, докупаем сильные бумаги.

На какие бумаги мы обращаем внимание:

$WUSH, на хорошем отчете и поджатием к нижней части канала формируется хорошая точка входа в бумагу. На графике видно, что на этой неделе цена акций достигла важного уровня поддержки — 200 рублей за акцию. Именно по этой цене мы докупаем её акции.

$GAZP, Позитивный отчёт компании и ожидание дивидендов привели к увеличению объёма торгов. Инвесторы поверили в перспективы акций и добавили в свои портфели. В результате неделя завершилась с положительным результатом.

Если интерес к бумаге продолжится и она пробьет скользящую среднюю ЕМА 20, будем рассматривать её для добавления в портфель.

$SBER, компания, судя по отчётам, демонстрирует стабильность и хорошие результаты. Однако, на общем негативном фоне на рынке, цена акций близка к уровню сильной поддержки — ЕМА 200, который составляет 242,7 рубля за акцию. При достижении этого уровня, планируем докупить ее акции в портфель.

Следим за IМОЕХ и после этого принимаем решение по наполнению зеленого портфеля🙂 А как вы думаете, куда в итоге пойдет рынок и поведет большинство бумаг за собой.