Пулы ликвидности на бирже Pancakeswap.
The Open NetworkСегодня мы расскажем о принципе работы пулов ликвидности на примере децентрализованной биржи PancakeSwap.
Из этого материала вы узнаете:
- Что такое децентрализованная биржа?
- Что такое пулы ликвидности и зачем они нужны?
- Как использовать пулы ликвидности?
- Какие риски связаны с использованием пула ликвидности?
Децентрализованные биржи.
Самыми простыми словами, децентрализованная биржа - это набор математического кода внутри блокчейна, с помощью которого пользователи совершают обменные операции.
При этом децентрализованные биржи не владеют активами, а значит, никогда не смогут воспользоваться чужими средствами в своих целях.
Что такое пул ликвидности?
Пул ликвидности - это некий "резервуар с криптовалютами". Если трейдер захочет обменять, скажем, свои Bitcoin на Toncoin, то биржа возьмёт монеты Toncoin из пула ликвидности и передаст их трейдеру, а Bitcoin отправится в другой подобный резервуар.
Таким образом операции происходят максимально быстро: требуемые активы у биржи всегда под рукой.
Конечно, мы немного упрощаем: в действительности биржа ничего ниоткуда не "берёт" - всё происходит автоматически, согласно заданному коду.
Код находится в открытом доступе и его может изучить любой человек, чтобы удостовериться в безопасности.
Откуда в пуле ликвидности появляются монеты?
Их предоставляют поставщики ликвидности, которые и наполняют этот резервуар.
Зачем кому-то вкладывать свою криптовалюту в пул ликвидности?
Биржа не может успешно функционировать без пулов ликвидности.
Поэтому поставщики ликвидности получают доход - им выплачивается процент за каждую совершённую сделку в рамках пула.
Это вроде пассивных инвестиций в криптовалюты.
"У меня есть 10 Toincoin. Могу я стать поставщиком ликвидности и получать доход"?
Не совсем. На самом деле не существует "общего котла с криптовалютами", где вперемешку плавают разные токены.
Пул ликвидности - это всегда торговая пара.
Например, существует пул Toncoin/Bitcoin. Или Bitcoin/Ethereum. Или Toncoin/USDT. Это отдельные "котлы", где находятся только две криптовалюты.
Например, чтобы стать поставщиком ликвидности для пула Toncoin/Bitcoin, вам придётся внести в резервуар и Toncoin, и Bitcoin. Обычно в соотношении 50/50, но на некоторых биржах встречаются и другие пропорции.
Став в пул Toncoin/Bitcoin, вы будете получать доход от всех обменов, производимых между этими двумя монетами.
Если кто-то обменяет Toncoin на Ethereum, то это уже совсем другой пул: вы к нему отношения не имеете и дохода не получите.
Как использовать пулы?
Мы покажем, как стать поставщиком ликвидности Toncoin/USDT на децентрализованной бирже PancakeSwap. Вы можете выбрать любую другую торговую пару, но пул Toncoin/USDT - один из самых ликвидных.
Инструкция:
- Вам понадобится любой криптокошелёк, поддерживаемый биржей. Мы рекомендуем использовать Metamask - это один из самых популярных и безопасных криптокошельков в мире.
Скачать Metamask можно по этой ссылке.
2. Теперь вам нужно купить небольшое количество BNB - криптовалюты блокчейна Binance Smart Chain. Эти BNB понадобятся для оплаты комиссий, суммы в $1 будет достаточно.
Удобнее всего приобрести монеты на криптобирже Binance.
3. После этого перейдите на PancakeSwap и нажмите на кнопку "Connect Wallet" в верхнем правом углу.
4. Подключите ваш кошелёк. Например, Metamask.
5. Далее нажмите "Trade now" на главной странице биржи.
6. Теперь необходимо добавить Toncoin в список поддерживаемых валют. Скопируйте адрес смарт-контракта Toncoin на официальном сайте https://ton.org/coin:
7. Вернитесь на PancakeSwap и кликните по нижней строчке:
8. Вставьте скопированный адрес смарт-контракта в эту строку:
9. Теперь нажмите "Import". Toncoin появится в списке доступных для обмена монет:
10. Обменяйте BNB на Toncoin:
11. Теперь добавим Toncoin в пул ликвидности. Для этого стоимость ваших Toncoin и ваших USDT должна быть равной. Например, если вы держите в Toncoin $10, то и в USDT у вас должно быть не менее $10.
Зайдите в раздел "Liquidity" и нажмите "+ Add Liquidity":
12. Выберите пару Toncoin/USDT и нажмите кнопку Supply. Возможно, придётся дать разрешение смарт-контракту на предоставление ликвидности (это произойдёт в 3 транзакции).
13. Нажмите "Confirm Supply":
14. Подтвердите транзакцию в Metamask
15. Готово! Теперь вы участвуете в пуле ликвидности Toncoin/USDT и будете получать доход за каждый совершённый обмен в этой паре.
Риски, связанные с использованием пула ликвидности:
Существует 2 основных риска:
- Непостоянные потери
- Возможность взлома смарт-контракта
Непостоянные потери:
Это сложный эффект, который возникает при изменении курса криптовалют, и сейчас мы не будем вдаваться в технические подробности.
Однако это крайне важная тема, и для углубленного понимания её сути рекомендуем изучить эту статью на портале forklog.com
Сейчас объясним лишь самыми простыми словами:
Непостоянные потери - это проигрыш поставщика ликвидности в результате изменения рыночной цены токенов.
Представим, что вы купили Toncoin на $100 и Bitcoin на $100. Вы можете просто хранить их у себя на балансе, а можете стать в пул.
И иногда из-за колебаний курса стратегия "хранить на кошельке" оказывается выгоднее участия в пуле ликвидности.
Возможность взлома смарт-контракта.
Вероятность взлома смарт-контракта пула ликвидности остаётся всегда, и никто от этого не застрахован.
Только за 2020 год пользователи DeFi потеряли более $100 млн в результате хакерских атак.
Итог:
Пул ликвидности - это интересный DeFi-инструмент, с помощью которого держатели криптовалют могут получать доход.
Однако никогда нельзя забывать о возможных рисках, поэтому действуйте осторожно.