Прямые инвестиции в акции

✅ ️Нужны деньги? Хочешь заработать? Ищешь возможность?✅ ️

✅ ️Заходи к нам в VIP телеграм канал БЕСПЛАТНО!✅ ️

✅ ️Это твой шанс! Успей вступить пока БЕСПЛАТНО!✅ ️

======================

>>>🔥🔥🔥(Вступить в VIP Telegram канал БЕСПЛАТНО)🔥🔥🔥<<<

======================

✅ ️ ▲ ✅ ▲ ️✅ ▲ ️✅ ▲ ️✅ ▲ ✅ ️

Как инвестировать в ETF? Что нужно учитывать при инвестировании?

Прямые инвестиции в акции

Инвестирование денег под проценты в году

Активировать демодоступ. Только сегодня! Получить досье на компанию. Чтобы обеспечить качество материалов, многие документы на нашем сайте находятся в закрытом доступе. Редакция «ГенДира» дарит вам 3 дня полного доступа к электронной базе знаний для руководителя! У компаний, которые развиваются в ускоренном темпе, рано или поздно появляется необходимость в увеличении капитала. Это происходит в случае, когда фирма имеет тенденцию к быстрому росту, при этом ее материальные возможности ограниченны. В такой ситуации существует два выхода. Первый — кредит в банке, что приводит к не самым приятным последствиям для бизнеса. Второй путь — привлечь прямые инвестиции , что станет наиболее эффективным решением. Несомненно, руководство компании вместе с менеджерами вправе счесть возможным продолжать развитие в том же темпе, при этом возникнет большая вероятность того, что фирма попросту перестанет быть конкурентоспособной в современных условиях ведения бизнеса. Поэтому только обращение с предложением о сотрудничестве в фонд прямых инвестиций, а также грамотное, продуманное взаимодействие с ним помогут компании сделать существенный рывок в своем развитии. ТОП-6 самых важных статей для руководителя:. Прямые инвестиции — это рисковые вложения денег в компанию, при этом главная задача такого шага — поддержать средствами выгодную бизнес-идею. Подобное размещение капитала является финансовой помощью предприятию в его дальнейшем развитии на условиях, которые будут выгодными для инвестора. При этом создаются новые партнерские отношения между вкладчиком, предоставляющим свои денежные средства, и фирмой, которая в них нуждается. Если компания находится на этапе своего становления, поддерживать ее развитие будет венчурный фонд. В нашей стране подобный капитал предоставляют российские или зарубежные фонды прямых инвестиций. Конечно, такое размещение средств может быть рискованным для вкладчика или инвестиционного фонда, так как велика вероятность того, что компания не сумеет выйти на более высокий уровень развития и не достигнет желаемых доходов. Однако когда финансируемая фирма достигает поставленной задачи, инвестор после продажи своей доли акций получает высокую прибыль. Доходность подобных вложений существенно превышает среднюю. Высокий доход инвестора складывается из двух факторов: заниженной оценки активов российских компаний и возможности получения выгоды при продаже акций предприятий, которые фонд приобрел. Вкладчик продает свой пакет ценных бумаг только после того, как финансируемая фирма выйдет на новый уровень развития, а стоимость акций, принадлежащих фонду, возрастет как минимум до среднемирового уровня. Когда менеджер фонда прямых инвестиций выбирает, в какую компанию выгоднее всего вкладывать денежные средства, он оценивает следующие показатели:. До того как фонд прямых венчурных инвестиций согласится предоставить денежные средства компании, он должен:. Источники инвестиций: виды, анализ, учет. Как привлечь частные инвестиции в свои проекты. Как составить инвестиционное предложение для привлечения денег в бизнес. Управление инвестициями и инвестиционными проектами: самое главное. Как строить отношения с прямым инвестором. Фонд прямых инвестиций — это группа специалистов, которые умеют руководить денежными средствами вкладчиков фонда. Именно на этом основано функционирование данной организации. Пакет акций финансируемой фирмы покупается управляющей компанией за счет денежных средств пайщиков фонда. Цель менеджеров инвестиционной организации — добиться увеличения стоимости пакета акций, которые являются ее собственностью. В конечном итоге такие бумаги при их продаже приносят большую прибыль вкладчикам. Пайщиками иностранного фонда прямых инвестиций обычно выступают люди, которые получают прибыль от своего капитала. Часто в подобной организации может быть более десяти участников. Руководящая функция пайщиков фонда заключается только в том, что они разрабатывают свод правил для его деятельности. Поэтому менеджеры иностранных инвестиционных фондов предпочитают сотрудничать исключительно с прозрачными компаниями. Помимо этого, зарубежные финансирующие организации не стремятся заполучить юридический контроль над фирмой, с которой связана их деятельность по вливанию капиталов. В Российской Федерации формирование паевого фонда прямых инвестиций происходит за счет денежных средств одного человека. Чаще всего это владельцы больших предприятий или олигархи. При этом руководителем управляющей компании зачастую выступает всё тот же основной пайщик российского фонда прямых инвестиций. По этой причине такие организации работают с непрозрачными компаниями, требуя предоставления полного юридического контроля над фирмой. То есть пайщику должна принадлежать половина голосов высшего органа управления. В поисках инвестора компании необходимо сделать выбор того учреждения, с которым она станет сотрудничать. Это будет либо российский фонд прямых инвестиций, либо зарубежный. Один из лучших способов получить денежные средства для развития компании — это привлечь к сотрудничеству организацию, способную вложить капитал. В такой роли может выступать фонд прямых инвестиций. Рассмотрим, какими компаниями больше всего интересуются подобные финансирующие организации и почему. Для наглядности изучим воображаемую фирму под названием «ХХХ», рассмотрим, какие ее параметры могут привлечь вкладчика. ЗАО «ХХХ» работает в сфере продаж программного обеспечения, оргтехники, а также создает свои программы. Компания успешно ведет свою деятельность уже 17 лет. На данный момент и владельцы фирмы, и руководители высшего звена имеют ясное видение дальнейшего ее роста. В документах, которые предоставляются потенциальным инвесторам, прописаны цели, задачи и стратегия развития фирмы, что также является видимым плюсом. ЗАО «ХХХ» собирается расширить сферу своей деятельность и начать производить приложения и игры для мобильных телефонов, планшетов и компьютеров. Также компания создает новое телекоммуникационное направление, а именно собирается поставлять технику и программы для телефонных конференций и контроля работы удаленных подразделений. Владельцы предприятия произвели подсчет, согласно которому для реализации этих планов необходимо вложить в развитие фирмы около 20 миллионов рублей. У предприятия нет возможности взять денежные средства в кредит, потому что банки не выдают такие суммы владельцам бизнеса без предоставления залога в виде имущества. В распоряжении компании есть лишь нематериальные средства, то есть права на программы. По той причине, что фирма является посредником по продаже товаров, она приобретает аппаратуру только для непосредственной реализации покупателям, из имущества у нее есть лишь компьютеры и оргтехника, которая оценивается недорого. Стадия развития. Фонды прямых инвестиций делают выбор в пользу компании, находящейся на стадии расширения. Молодые фирмы, которые недавно начали функционировать или же только планируют открытие, являются малопривлекательными для вкладчиков. Исследуемая нами компания ЗАО «ХХХ» ведет свою деятельность уже 17 лет, поэтому фонд прямых инвестиций, вероятнее всего, вынесет положительное решение по финансированию ее развития. Изучим численные показатели зависимости привлекательности компании для фонда прямых инвестиций от ее возраста. Отрасль рынка. Сектор FMCG быстрооборачиваемых потребительских товаров является наиболее предпочтительным для инвестиционных фондов. Розничная торговля, телекоммуникация и связь составляют тройку секторов, которые также играют ключевую роль при выборе предприятий для финансовых вложений. Этот показатель не является утешительным. Однако фирма собирается работать также с направлением телекоммуникаций, которое выступает вторым по популярности среди инвесторов. Сумма инвестиций. Следующий показатель, на который обращает внимание инвестор, это объем требуемых денежных вложений. У каждой организации, финансирующей бизнес, существует свой приемлемый объем прямых инвестиций. Исходя из статистических показателей, можно увидеть, что сумму в 20 млн рублей, необходимую нашей фирме ЗАО «ХХХ», могут предоставить даже те инвестиционные фонды, которые работают с самым минимальным объемом капиталов. Но не стоит забывать, что часть прямых инвестиционных фондов также устанавливает еще и нижнюю границу допускаемых вложений. То есть автоматически отклоняются те сделки, в которых необходимы средства менее 1 миллиона долларов США. В некоторых фондах такая нижняя граница может достигать 5 миллионов долларов США. Поэтому, прежде чем обращаться в тот или иной инвестиционный фонд, компании необходимо связаться с менеджером организации по телефону или электронной почте и уточнить, существует ли у нее минимальное значение финансовых вложений. Уровень контроля. Такие фонды прямых инвестиций проявляют интерес к системе управления компанией и стратегии исполнения принятого бизнес-плана. При этом на менеджеров высшего звена будет возложена ответственность за функционирование фирмы. В этом случае финансируемая фирма обязана предоставлять отчет о своей работе вкладчику. Поэтому компания может предложить вкладчику свой вариант инвестиционной сделки. Независимо от размера пакета акций компании, который принадлежит инвестору, все стратегически важные решения принимаются совместно. Так, вопросы эмиссии, диверсификации предпринимательской деятельности, а также продажи акций обсуждаются коллегиально владельцем предприятия и финансирующей организацией. Как известно, лучшая правоприменительная практика, касающаяся корпоративных споров, сложилась в Англии. Поэтому соглашение между акционерами должно быть оформлено именно по нормам британского права. Его необходимо подписать обеим сторонам, так как этот документ гарантирует выполнение условий совместного принятия стратегически важных решений. Для фондов прямых инвестиций важны не только статистические данные ведения бизнеса компанией. Ключевую роль играет также профессионализм ее сотрудников, возможности роста предприятия, уникальность торгового предложения. Поставленные компанией цели, принятая стратегия развития, планы и задачи должны быть понятны и выполнимы. Ведение отчетности по МСФО, четкая система руководства тоже важны, но инвесторы часто не придают большого значения этим параметрам. Это объясняется тем, что менеджеры, работающие в инвестиционных фондах, прежде всего заинтересованы в увеличении стоимости бизнеса, который был недооценен, но при этом обладает перспективой развития. Рассмотрим основные критерии принятия инвестором положительного решения по финансированию компании :. Существует пять критериев, которые играют ключевую роль при принятии инвестором положительного решения о вложении денежных средств в развитие компании. Первые три из них не являются финансово исчислимыми показателями. Это — эффективная команда сотрудников, быстрый рыночный рост и выгодная конкурентная стратегия. Руководителю предприятия необходимо оформить инвестиционный меморандум. В этом документе должна быть отражена вся важная информация о компании и ее деятельности. Если меморандум хорошо проработан, инвестор сможет сделать выбор в вашу пользу. Изучим некоторые показатели функционирования компании, которые способны отпугнуть потенциального венчурного инвестора. Кроме того, такие действия могут трактоваться как нарушающие договоренности, а это, в свою очередь, окажется причиной материального и репутационного урона для компании. Одним из негативных последствий для фирмы может стать полная потеря доверия инвестора. К таким факторам относятся:. Венчурный инвестиционный фонд также может посчитать негативными следующие ситуации, которые произошли в компании:. Когда в финансируемой компании наступает кризис, прежде всего об этом стоит проинформировать фонд прямых инвестиций. Владелец бизнеса должен известить вкладчика о подробном плане действий по выводу предприятия из упадка. Руководителю не стоит давать заведомо ложную информацию, умалчивать тот факт, что у фирмы возникли некоторые неприятности. В случае если антикризисный план, предоставленный вкладчику, будет удовлетворять выдвигаемым требованиям, у финансирующей организации не возникнет необходимости прекратить свою инвестиционную деятельность в этой компании. Однако если директор неспособен вывести фирму из кризисной ситуации, даже приложив для этого максимум усилий, лучшим выходом будет оставить занимаемый пост. Считается, что это принесет меньшие потери обеим сторонам-участницам, чем в том случае, когда инвестор и владелец бизнеса начнут конфликтовать. Прежде всего, это шанс сохранить контроль над своим бизнесом. Инвестиционный фонд не стремится к тому, чтобы полностью контролировать организацию. Дело в том, что вкладчик не считает себя профессионалом в той области или сферах, в которые он направляет деньги. Наоборот, еще до того как будет принято решение о финансировании компании, инвестиционный фонд изучает всю подробную информацию о том, насколько качественно производится управление в организации. Он заинтересован в том, чтобы ее руководство и менеджеры в первую очередь были мотивированы в обеспечении роста и развития фирмы и подходили бы к решению данного вопроса ответственно. Это объясняется тем, что выгода вкладчика напрямую зависит от продуктивной работы всего коллектива компании. Денежные средства, которые получает предприятие, являются безвозмездными инвестиционными вложениями. Организация, предоставившая их, не имеет никаких дивидендов от такого размещения своих капиталов. Только через определенный срок вкладчик может продать свой пакет акций и окупить прямые инвестиции. Финансы, вложенные в предприятие по такой схеме, кардинально отличаются от кредитных денег. Дело в том, что инвестиционные средства фирма может использовать по своему усмотрению: для приобретения техники, увеличения оборотного капитала, покупки акций в других компаниях, для расширения дилерской сети и так далее. Вложенные в компанию финансы не обременены процентными выплатами. Инвестиционный фонд самостоятельно получает выгоду после завершения сделки, продавая свой пакет акций. Получить такие вложения компания может в относительно короткие сроки. Обычно изучение инвестором организации занимает около 1,5 месяцев. Подготовка и оформление юридической документации может проходить еще месяца, после чего компания вправе воспользоваться предоставленными инвестиционным фондом денежными средствами. Цели и задачи обоих участников, как вкладчика, так и владельца бизнеса, едины: обеспечить компании возможности для роста и развития, увеличив тем самым рыночную стоимость акций. При этом важен один момент: профессионалы, которые работают в фонде прямых инвестиций, способны помочь руководителю фирмы найти правильное решение, направленное на быстрый рост предприятия, получить оценку инвестиционного проекта, чтобы привлечь иных вкладчиков, или посодействовать во время приобретения акций других фирм. Для прямого инвестора не станет преградой тот факт, что структура организации сложна или она состоит из множества офшорных компаний, которые также могут не быть прозрачными с юридической точки зрения. Благоприятным фактором появления вкладчика у фирмы может стать укрепление корпоративной культуры, создание сильной стратегии ее роста. Чтобы увеличить валютную стоимость пакета акций, инвестиционный фонд поможет перевести бухгалтерский учет в компании на международные стандарты. Также финансирующая организация будет способствовать проведению международного аудита. В случае если руководитель фирмы будет готов прибегнуть к услугам специалистов по развитию бизнеса, вкладчик покроет часть расходов. Прямой инвестор заинтересован также во введении бонусной системы для менеджеров высшего звена. Ее цель — помочь управленцам стать акционерами, то есть людьми, крайне заинтересованными в увеличении стоимости ценных бумаг компании. Фонд прямых инвестиций по отношению к финансируемой фирме может выступать в качестве активного управляющего или же пассивного советника. Выполняя функции активного директора, инвестор оказывает всевозможную помощь в руководстве компанией. В большинстве случаев такой менеджер посещает офис около двух раз в неделю. Возможен даже вариант, когда инвестор будет осуществлять контроль над организацией через управляющую компанию, а также через совет директоров. В некоторых ситуациях такая активная позиция вкладчика может принести пользу для роста и развития фирмы. Владелец финансируемой компании должен использовать кадровую помощь инвестора в интересах своего предприятия. Играя роль пассивного консультанта и наблюдателя, вкладчик посещает заседания совета директоров, собрания правления, при этом он только рекомендует, какой стратегии лучше всего придерживаться. Представитель инвестора начинает активно действовать, когда в компании складывается проблемная ситуация. В таком случае он будет пытаться вывести предприятие из кризиса, чтобы сохранить свои вложенные средства. В связи с этим директору компании нужно всегда информировать фонд прямых инвестиций о возникновении любых проблем. Необходимо исключить появление неприятных неожиданностей для вкладчика , которые касаются деятельности предприятия на рынке. Когда у компании возникает необходимость обратиться в инвестиционный фонд, выбор должен пасть не на ту организацию, которая способна оказать вам максимальную финансовую помощь или которая положительно оценивает вашу фирму. Обращайте внимание прежде всего на возможности фонда дать вашему предприятию диспропорциональное преимущество на рынке, то есть unfair market advantage. Изучите, с чего начинал свою работу фонд, из чего складывался его капитал. Исключите возможность воздействия этой организации на компанию противозаконными способами. Ранние инвестиции в компании seed funding. В основном помещение средств в предприятия на раннем этапе становления осуществляют венчурные инвестиционные фонды. Общие суммы таких вложений могут составлять от тысяч долларов до 1 миллиона. Также финансированием занимаются бизнес-ангелы, то есть успешные бизнесмены, размер вливаний которых колеблется от тысяч долларов до 1 миллиона. К сожалению, в нашей стране таких венчурных фондов прямых инвестиций не так много. К примеру, национальная сеть компаний «Частный капитал» состоит из бизнес-ангелов и является одной из первых финансирующих организаций. Фонды инвестиций на этапе роста компании growth equity. В России наибольшее количество таких учреждений. Они предоставляют денежные средства предприятиям, которые уже имеют устоявшуюся организационную структуру, опытную команду управленцев, а также прибыль. Сумма вложений таких фондов прямых инвестиций в России начинается от 5 миллионов долларов и доходит до Они предпочитают размещать средства в таких секторах, как FMCG, сфера торговли и финансов, телекоммуникации, СМИ, в нефтегазовую отрасль. В зависимости от выбранного направления российский инвестиционный фонд разрабатывает индивидуальную стратегию поведения. В одном случае фонд прямых инвестиций будет стремиться получить во владение контрольный пакет акций, в другом — блокирующий пакет. Фонды инвестиций в крупные стабильные компании leveraged buy-out funds — LBO funds. Представителем подобных организаций является Carlyle Group, которая пару лет назад завершила свою работу в России. По причине колоссальных денежных вложений такие фонды прямых инвестиций развиты в основном в странах Европы и Америки. Инвестор предпочитает не финансировать сектора, связанные с недвижимостью, природными ресурсами. Требования к компаниям: фирма должна иметь эффективную команду управляющих, обладать уникальным торговым предложением, проработанной стратегией развития и детальным бизнес-планом. Компания занимает лидерские позиции среди конкурентов, имеет защищенные технологии либо способна удовлетворить потребности клиента. Возможность увеличения прибыли предприятия. Структура компании финансово и юридически прозрачна, а корпоративная культура высокоразвита. Доходы, которые получит инвестор после выхода из проекта, должны превышать возможные риски в несколько раз. Размеры инвестиций в долларах США , сроки : от 5 до 10 миллионов предоставляются на период 3—5 лет. С кем работали клиенты : OneGlobe, Prime, «Вещь! Специализация: FMCG, включая пищевой сектор, торговля в розницу, лесная промышленность, технологии, телекоммуникации, промышленное производство. Требования к компаниям: большой потенциал развития, безупречная репутация предприятия и руководителей, высокие показатели ожидаемой прибыли после выхода инвестора из проекта. Эффективная и опытная команда управления. Требования к компаниям: предприятие прочно занимает позицию на рынке, а руководство имеет четкую стратегию развития, при этом количество акционеров в совете директоров должно быть пропорционально доле акций. Специализация: область обработки природных ресурсов, брендовые товары сектора FMCG, СМИ, телекоммуникация, высокие технологии, сервис, финансовый рынок. Требования к компаниям: эффективная команда менеджеров, продуманная стратегия ведения бизнеса, наличие у предприятия долгосрочных лицензий и сертификатов, дорогостоящего оборудования. Компания должна опережать конкурентов на рынке, а структура собственности обеспечивать вкладчикам контроль над доходами предприятия. Инвестор имеет право внедрять систему управленческого учета с целью повышения стоимости фирмы. Налаженные отношения с местными органами власти. Отсутствие долгов у компании, ее финансовая и юридическая структура должны быть прозрачными. Возможность достижения безубыточного функционирования фирмы совместными усилиями с инвестором в течение 12 месяцев. Требования к компаниям: инвестор работает с российскими фирмами, которые были приватизированы. Оборот предприятия должен достигать не менее 50 миллионов долларов. Размеры инвестиций в долларах США : от 15 до 30 миллионов, при этом инвестору необходимо предоставить контрольный либо блокирующий пакет акций. Специализация: фонд инвестирует в такие сектора, как биотехнологии, сельское хозяйство, пищевая промышленность, потребительские товары. Требования к компаниям: предприятие должно обладать эффективной командой менеджеров, высоким потенциалом роста и развития, лидировать среди конкурентов. Фирме надо иметь высокий порог вхождения на рынок и потенциал выхода. Специализация: фонд работает со всеми секторами, за исключением табака, алкоголя, оружия, недвижимости, игорных домов. Требования к компаниям: фирма должна иметь эффективную команду управленцев, а также обладать потенциалом к быстрому росту и развитию. Все права защищены. Полное или частичное копирование любых материалов сайта возможно только с письменного разрешения редакции журнала «Генеральный Директор». Нарушение авторских прав влечет за собой ответственность в соответствии с законодательством РФ. Настоящий сайт не является средством массовой информации. Простите, что прерываем Вас У меня есть пароль. Пароль отправлен на почту Ввести. Введите эл. Неверный логин или пароль. Неверный пароль. Введите пароль. Я тут впервые. Активировать доступ. Вам доступен свежий номер:. Опасные заблуждения о налогах Лидер в период турбулентности Выгодная подписка на ГенДир Рекомендуемые подрядчики Защита бизнеса Привилегии подписчиков Премьеры MBA-Intensive: Стратегический менеджмент в условиях кризиса Бесплатный доступ к сервису проверки контрагентов. Подписаться 8 Цифровизация бизнеса: онлайн-курс Гендирские байки: истории неудач одного бизнесмена Управленцы-монстры, которых ненавидят сотрудники и партнеры Конфликты в компании: как вести себя лидеру Оптимизация бизнес-процессов Маркетинг и продажи Образование руководителя Стратегии и инвестиции Личная эффективность Налоги и право Управление персоналом Управление компанией Финансовый анализ Книги Истории успешного бизнеса Все тем. А еще Статьи Стратегии и инвестиции Как инвестировать. Прямые инвестиции: виды и способы привлечения. Темы: Как инвестировать. Вы узнаете: Для чего нужны прямые инвестиции. Что собой представляет фонд прямых инвестиций. В каких компаниях заинтересованы фонды прямых инвестиций. Какие факторы могут отрицательно повлиять на привлечение прямых инвестиций. Какие преимущества компании дают прямые инвестиции. Как прямые инвестиции влияют на стоимость компании. Какие виды прямых инвестиций различают. Список фондов прямых инвестиций, действующих в России. Как работать с фондом прямых инвестиций. ТОП-6 самых важных статей для руководителя: Как ваши коллеги пока еще пытаются экономить на налогах, хоть это и опасно 16 вопросов «с подковыркой», которые стоит задавать на собеседовании Что сказать клиенту в ответ на фразу «Нам ничего не нужно» 11 мошеннических схем, о которых должен знать каждый Что делать, если к Вам пришли люди в масках 10 фраз, которые не следует говорить своим сотрудникам. Обязательно к прочтению! Источники инвестиций: виды, анализ, учет Как привлечь частные инвестиции в свои проекты Как составить инвестиционное предложение для привлечения денег в бизнес Управление инвестициями и инвестиционными проектами: самое главное Как строить отношения с прямым инвестором. ООО «Ромашка Плюс». ИНН В процессе реорганизации в форме присоединения другой организации с 16 декабря года. Есть судебные дела в роли ответчика. Важно Коммерческое предложение: шаблоны, образцы и примеры Деловое письмо: как правильно составить SWOT-анализ: правила и примеры составления SMART-цели на примерах: как их правильно ставить и достигать Пошаговое построение организационной структуры Как внедрить систему KPI в вашей компании Отпуск с последующим увольнением: 5 важных нюансов. Правовая база. Налоговый кодекс Гражданский кодекс. Новости партнеров. Форум «Woman Who Matters - »: многообразие в бизнесе как ключ к росту и развитию компании. Продукты и услуги партнеров. Наши новости. Адрес электронной почты. Я даю свое согласие на обработку моих персональных данных. Новости по теме. ЦБ ввел годовой лимит на покупку активов неквалифированными инвесторами. Кабмин выделит 12 млрд рублей для поддержки сферы IT. Биотехнологии смогут обогнать по инвестиционной привлекательности IT. Статьи по теме. Какой вид инвестиций выбрать. Внутренняя норма доходности ВНД : что это такое и как рассчитать. Как стать незаметным для налоговой. Капитальные вложения в бухгалтерском учете: что это и как рассчитать. ROI — что это и формула расчета. Контакты Рекламодателям Стать подписчиком 8 Карта сайта. Политика обработки персональных данных. Мы в соцсетях. Это нужно, чтобы улучшать сайт. Продолжая пользоваться сайтом, вы соглашаетесь с использованием cookie и предоставления их сторонним партнерам.

Деньги можно только украсть а заработать