Прогнозный анализ ООО "Дубовское" - Экономика и экономическая теория курсовая работа

Главная

Экономика и экономическая теория
Прогнозный анализ ООО "Дубовское"

Прогнозирование банкротства по методу Альтмана, с использованием рейтинговой методики Г.В. Савицкой, с использованием методики коэффициентного анализа финансового состояния организации. Расчет показателей прогнозного отчета о прибылях и убытках.


посмотреть текст работы


скачать работу можно здесь


полная информация о работе


весь список подобных работ


Нужна помощь с учёбой? Наши эксперты готовы помочь!
Нажимая на кнопку, вы соглашаетесь с
политикой обработки персональных данных

Студенты, аспиранты, молодые ученые, использующие базу знаний в своей учебе и работе, будут вам очень благодарны.

Министерство образования и науки Российской Федерации
Федеральное агентство по образованию
Государственное образовательное учреждение
Высшего профессионального образования
«Алтайский государственный технический университет
По дисциплине: «Антикризисное управление»
Тема: «Прогнозный анализ ООО «Дубовское»
Выполнила студентка Ал(з) - МО 71 И.А.Милованцева
Глава 1. Прогнозирование банкротства ООО «Дубовское»
1.1 Прогнозирование банкротства по методу Альтмана
1.2 Прогнозирование банкротства с использованием рейтинговой методики Г.В. Савицкой
1.3 Прогнозирование банкротства с использованием методики У. Бивера
1.4 Прогнозирование банкротства с использованием методики коэффициентного анализа финансового состояния организации (ФСФО)
2.1 Расчёт показателей прогнозного отчёта о прибылях и убытках
2.2 Расчёт показателей прогнозного баланса балансовых показателей
Финансовое состояние организации характеризуется системой показателей, отражающих наличие, размещение и использование финансовых ресурсов. Это характеристика финансовой конкуренции организации, выполнения ею обязательств перед государством и другими хозяйствующими субъектами. Общими причинами неплатежеспособности организации являются факторы, влияющие на снижение или недостаточный рост выручки и опережающий рост обязательств.
С позиций финансового менеджмента, возможное наступление банкротства представляет собой кризисное состояние предприятия, при котором оно неспособно финансировать свою хозяйственную деятельность.
Антикризисное управление - это управление, определенным образом предвидящее опасность кризиса, предусматривающее анализ его симптомов, меры по снижению отрицательных последствий кризиса и использования его факторов для последующего развития.
Необходимость антикризисного управления отражает потребности преодоления и разрешения кризиса, возможного смягчения его последствий. Это естественная потребность человека и организации. Реализовывать ее можно только посредством специальных механизмов антикризисного управления, которые следует создавать и совершенствовать.
В системе антикризисного управления важное значение имеет предсказание банкротства предприятий. Основной идеей создания моделей предсказания банкротства является то, что по данным наблюдений тренда и поведения некоторых коэффициентов до момента банкротства можно делать прогнозы. Считается, что признаки ухудшения обстановки о которой сигнализируют изменения коэффициентов, можно выявить достаточно рано, чтобы принять меры и избежать значительного риска невыполнения обязательств и банкротства.
В современной экономической науке разработаны различные модели прогнозирования вероятности банкротства. В первой главе настоящей контрольной работы сделано прогнозирование банкротства сельскохозяйственного предприятия ООО «Дубовское» по следующим методикам:
- рейтинговой методике Г.В. Савицкой;
Во второй главе выполнен прогнозный анализ по методу ситуационного анализа.
прогнозирование банкротство отчет прибыль
Организация ООО «Дубовское»______ по ОКПО
Идентификационный номер налогоплательщика ИНН
Вид деятельности: Выращивание зерновых и зернобобовых культур по ОКВЭД
Организационно-правовая форма/форма собственности - общество с ограниченной ответственностью \ частная собственность по ОКОПФ/ОКФС
Единица измерения: тыс. руб по ОКЕИ
Местонахождение (адрес) 643658 Край Алтайский, р-н ,
сырье, материалы и другие аналогичные ценности
затраты в незавершенном производстве
готовая продукция и товары для перепродажи
Налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям
Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты)
резервы, образованные в соответствии с учредительными документами
задолженность перед персоналом организации
задолженность перед государственными внебюджетными фондами
За аналогичный период предыдущего года
I. Доходы и расходы по обычным видам деятельности
Выручка (нетто) от продажи товаров, продукции, работ, услуг (за минусом налога на добавленную стоимость, акцизов и аналогичных обязательных платежей)
Себестоимость проданных товаров, продукции, работ, услуг
III. Внереализационные доходы и расходы
Прибыль (убыток) до налогообложения
Чистая прибыль (убыток) отчетного периода
Глава 1. Прогнозирование банкротства ООО «Дубовское»
1.1 Прогнозирование банкротства по методу Альтмана
Двух факторная модель, основана на двух ключевых показателях, показателя текущей ликвидности и показателя доли заёмных средств, представляет следующую зависимость:
ZА2 = - 0,3877 - 1,0736 К1 + 0,0579 К2,
где К1 - коэффициент текущей ликвидности,
К1 = текущие активы/текущие обязательства = с290/(с610+с620+с630+с660)
К2 = заемные средства/общая величина пассивов =(с590+с690)/валюта баланса.
Если ZА2 = 0, то вероятность банкротства равна 50%,
ZА2 < 0, то вероятность банкротства меньше 50%,
ZА2 > 0, то вероятность банкротства больше 50%.
Все расчеты будут проводиться по состоянию на начало и конец 2009 г. в тыс. рублей.
ZА2 = -0,3877 - 1,0736 * 0,760 + 0,0579 * 0,826 = -0,3877 - 0,8159 + 0,0478= -1,1558
Поскольку на начало года ZА2 < 0, то вероятность банкротства меньше 50%, т.е. невелика.
ZА2 = -0,3877 - 1,0736 * 0,883+ 0,0579 * 0,769 = - 0,3877 - 0,948 + 0,0445 = -0,4380
Поскольку и на конец года ZА2 < 0, то вероятность банкротства меньше 50%, т.е. так же невелика.
Многофакторное регрессивное уравнение, определяющее индекс кредитоспособности имеет вид:
Z5 = 1,2Х1 + 1,4Х2 + 3,3Х3 + 0,6 Х4 + 0,999Х5
Х1 - доля покрытия активов собственными оборотным капиталом, характеризующая платежеспособность организации = текущие активы - текущие обязательства/ все активы
Х1 =(с290 - (с610 + с620 + с630 + с660))/с300;
Х2 - рентабельность активов, исчисленная по нераспределённой прибыли = нераспределённая прибыль / все активы
Х3 - рентабельность активов определяется как отношение прибыли к общей сумме активов
Х4 -Коэффициент покрытия по рыночной стоимости акционерного капитала к краткосрочным обязательствам
Х4 = рыночная стоимость акций/(с610 + с620 + с630 + с660)
Х5 - Отдача всех активов определяется как отношение выручки к общей сумме всех активов
В таблице 1 представлена взаимосвязь Z5 и возможности возникновения банкротства.
Таблица 1 - Вероятность банкротства по модели Э.Альтмана (Z5)
Х1 = (26586-(1273+32763+0+0))/44020 = -0,714
Z5 = 1,2 х (-0,714)2 + 1,4 * 0,1736 + 3,3 *0,2382 + 0,6 * 0 + 0,999 *1,2477= =- 0,8568 + 0,2430 + 0,7861 + 0 +1,2565 = 1,4288
Поскольку значение Z5 <1,8то предприятие попадает в категорию очень высокой вероятности банкротства.
Х1 = (34819-(0+3948+0+0))/53575 = 0,5762
Z5 = 1,2 * 0,5762 + 1,4 * 0,0231 + 3,3 * 0,0879 + 0,6 * 0 + 0,999 * 0,7196 = =0,6744 + 0,0323 +0,2901 + 0 + 0,7189 = 1,7157
Поскольку вновь Z5 <1,8 , хотя и выросло, относительно начала года, то предприятие попадает категорию с очень высокой вероятностью банкротства, значит, предприятие функционирует, не достаточно успешно и к концу года ухудшило свои финансовые результаты.
Однако Z-коэффициент имеет один серьезный недостаток - его можно использовать лишь применительно к крупным компаниям, котирующим свои акции на биржах.
Поэтому анализ банкротства ООО «Дубовское» проведем по модифицированному варианту формулы, который Э.Альтманом был разработан позже для предприятий, не котирующих свои акции на бирже, т.е. для всех производственных предприятий.
Модифицированный вариант определения индекса кредитоспособности:
Z = 0,717Х1 + 0,847Х2 + 3,1Х3 + 0,42Х4 + 0,995Х5,
где Х1 - отношение собственных оборотных средств к величине оборотных активов, т.е.
Х2 - отношение чистой прибыли к величине активов, т.е. экономическая рентабельность, т.е.
Х3 - отношение прибыли до уплаты процентов и налогов к величине активов, т.е.
Х4 - отношение величины собственного капитала к величине запасного капитала, т.е.
Х5 - отношение выручки от продаж продукции к величине активов, т.е. ресурсоотдача, т.е.
Если Z < 1,23, то предприятие считается несостоятельным;
если 1,23 < Z < 2,89, то предприятие находится в зоне неопределенности;
если же Z > 2,9, то предприятие работает стабильно и банкротство маловероятно.
Рассчитаем выше перечисленные показатели для определения индекса кредитоспособности по состоянию на начало года:
Х1 = (7651 - 17434)/26586 = - 0,2368
Х2 = 10485/44020 х 100% = 23,82% = 0,2382
Таким образом: Z = 0,717 * (-0,2368) + 0,847 * 0,2382 + 3,1 * 0,2382 + 0,42 * 0,0002 + 0,995 *1,2477= -0,1698 + 0,2018 + 0,7384 + 0,00008 + 1,2415 = 2,0119
Поскольку на начало отчетного периода Z<2,9, то предприятие находится в зоне неопределённости.
Рассчитаем показатели для определения индекса кредитоспособности по состоянию на конец года:
Х1 = (12359 - 18756)/ 34819 = -0,1837
Х2 = 4708/53575 * 100% = 8,79% = 0,0879
Таким образом: Z = 0,717 *(-0,1837) + 0,847 * 0,0879 + 3,1 * 0,0879 + 0,42 * 0,00024 + 0,995 * 0,7196 = -0,1317+0,0744+0,2725+0,0001+0,7124=0,9277
Поскольку на конец года Z < 1,23, то предприятие считается несостоятельными. Имеет место снижение индекса кредитоспособности от начала к концу года, что говорит о не стабильности работы предприятия.
1.2 Прогнозирование банкротства с использованием методики У. Бивера
В данной модели рассматривается следующие пять факторов:
- коэффициент текущей ликвидности (Ктл);
- коэффициент покрытия чистым оборотным капиталом (К п);
- экономическая рентабельность (Э).
Определить вероятность наступления кризиса по данной методике можно, сравнив полученные в результате расчёта данные со значениями, приведёнными в таблице 2.
Таблица 2.- Определение вероятности наступления кризиса по модели У. Бивера
К = (чистая прибыль +амортизация) / долгосрочные + краткосрочные обязательства
(стр.190(ф.2.) + стр.(140+050) (ф.5.))/ стр. (590+690)
Ктл = оборотные активы/текущие пассивы
(долгосрочные +краткосрочные обязательства) / активы
Коэффициент покрытия оборотных активов собственными оборотными средствами
(собственный капитал - внеоборотный капитал)/ оборотные активы
К I группе относят финансово-устойчивые платежеспособные предприятия.
В организациях II группы возможно зарождение признаков финансовой неустойчивости, а также возникновение эпизодических сбоев исполнения обязательств, не нарушающих процесс производства.
В организациях, входящих в III группу, наблюдается усиление финансовой неустойчивости, частые нарушения сроков исполнения обязательств, что негативно сказывается на исполнении сроков производства и в результате организация в текущем периоде может оказаться в кризисном финансовом состоянии.
Рассчитаем данные показатели на начало и конец отчётного периода и сравним, с их рекомендованным уровнем .
К = (10485+3029)/(2333+34036) = 0,37 (1 группа)
Ктл = 26586/(1273+32763+0+0) = 0,81 (3группа)
Ф = (2333+34036)/44020*100 = 82,6% (3 группа)
Кп = (7651-17434)/26586 = - 0,37 (3 группа)
Э = 10485/44020*1005 = 23,8% (1 группа)
К = (4708+1995)/(1768+39448) = 0,16 (2 группа)
Ктл = 34819/(0+39448) = 0,88 (3 группа)
Ф = (1768+39448)/53575*100 = 78,8% (2 группа)
Кп = (12359-18756)/34817 = - 0,18 (3 группа)
По данным сделанного расчёта можно сделать вывод, что в конце года ООО «Дубовское» в целом можно отнести к предприятиям второй группы, т.е. у него возможно зарождение признаков финансовой неустойчивости, а также возникновение эпизодических сбоев исполнения обязательств, не нарушающих процесс производства, хотя следует отметить, что к концу года показатели К, Кп и Э снизились, а, Ктл и Ф выросли.
1.3 Прогнозирование банкротства с использованием рейтинговой методики Г.В. Савицкой
По результатам расчётов, применяемых в данной методике, предприятия можно отнести к одному из классов:
I класс - предприятие с хорошим запасом финансовой устойчивости, позволяющим быть уверенным в возврате заемных средств;
II класс - предприятия, демонстрирующие некоторую степень риска по задолженности, но еще не рассматриваемые как неблагополучные;
III класс - проблемные предприятия. Здесь вряд ли существует риск потери средств, но полное получение процентов представляется сомнительным;
IV класс - предприятия с высоким риском банкротства даже после принятия мер по финансовому оздоровлению. Кредиторы рискуют потерять свои средства и проценты;
V класс - предприятия высочайшего риска, практически несостоятельные;
В таблице 3 приведены критерии оценки финансового состояния по коэффициентам ликвидности
Таблица 3- Группировка показателей по критериям оценки финансового состояния
1. Коэффициент абсолютной ликвидности
4. Коэффициент автономии ист.собст.ср./валюта
5. Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами
6. Коэффициент обеспеченности запасов собственным оборотным капиталом соб.обор.ср./(запасы+ден.ср.+кр.
Коэффициент абсолютной ликвидности (Ка) позволяет оценить способность предприятия погашать краткосрочную задолженность за счет денежных средств и краткосрочных финансовых вложений.
Определим Ка на начало и на конец года по формуле:
Более точный расчет Ка можно вычислить по формуле:
Ка = (с250 + с260)/(с610 + с620 + с660)
Канач. = (0+471/(1273+32763+0) = 0,0138
Какон. = (0+689/(0+39448+0) = 0,0175
В нашем случае Ка имеют одинаковое значение.
Коэффициент быстрой ликвидности (критический коэффициент) - Ккл отражает платежные возможности предприятия при условии полного использования денежных средств, краткосрочных финансовых вложений и своевременного погашения дебиторской задолженности.
Определим Ккл на начало и на конец года по формуле:
Кклнач. = (1027 + 0 + 471)/34036 = 0,0440
Кклкон. = (672 + 0 + 689)/39448 = 0,04
Коэффициент текущей ликвидности (общий коэффициент покрытия) Ктл, показывает платежные возможности предприятия при условии полного использования денежных средств и краткосрочных финансовых вложений, своевременного проведения расчетов с дебиторами и благоприятной реализации готовой продукции, а также продажи в случае необходимости части элементов материальных оборотных средств.
Определим Ктл на начало и на конец года по формуле:
Более точный расчет Ктл можно произвести по формулам:
Ктл = (с210 + с220 + с240 + с250 + с260 - с 216)/(с610 + с620 + с660) или Ктл = (с290 - с230)/(с610 + с620 + с660)
Определим уточнённый Ктл на начало и на конец года по формуле:
Ктлнач. = (25088+0+1027+ 0 +471 -0)/ (1273+32763+0) = 0,781
Ктлкон. = (33458+0 + 672 + 0 +689 - 0)/( 0+39448+0) = 0,883
В нашем случае коэффициенты имеют одинаковое значение.
Коэффициент автономии (К1) характеризует долю источников собственных средств в общем объеме капитала.
Определим К1 на начало и на конец года по формуле:
Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами (Коос).
Определим Коос на начало и на конец года по формуле:
Кооснач. = (7651 - 17434)/26586 = -0,3679
Кооскон. = (12359 - 18756)/34819 = -0,1837
Коос = (с490 + с640 - с630 - с411 - (с190 + с230))/(с290 - с230)
Кооснач. = (7651 + 0 - 0 - 0 - (17343 + 0))/(96377- 0) = -0,3679
Кооскон. = (12359 + 0 -0 - 0 - (18756+0))/(101144 - 0) = -0,1837
В нашем случае Ка имеют одинаковое значение.
Коэффициент обеспеченности запасов собственными источниками формирования (К4).
Определим К4 на начало и на конец года по формуле:
К4нач. = (7651 - 17434)/25088 = -0,3899
К4кон. = (12359 - 18756)/33458 = -0,1912
Сведем рассчитанные данные в таблицу 4.
Таблица 4 - Оценка устойчивости предприятия с использованием рейтинговой методики Г.В. Савицкой
1. Коэффициент абсолютной ликвидности
5. Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами
6. Коэффициент обеспеченности запасов собственным оборотным капиталом
Таким образом, исходя согласно методике Г.В. Савицкой и из данных таблицы 4, выходит, что на начало и конец 2009 года ООО «Дубовское» относилось к VI классу предприятий, т.е. к классу предприятий - банкротов.
1.4 Прогнозирование банкротства с использованием методики коэффициентного анализа финансового состояния организации (ФСФО)
Для проведения анализа финансового состояния организаций используются следующие показатели, характеризующие различные аспекты деятельности организации:
- доля денежных средств в выручке (К2);
- среднесписочная численность работников (К3).
2. Показатели платежеспособности и финансовой устойчивости:
- степень платежеспособности общая (К4);
- коэффициент задолженности по кредитам банков и займам (К5);
- коэффициент задолженности другим организациям (К6);
- коэффициент задолженности фискальной системе (К7);
- коэффициент внутреннего долга (К8);
- степень платежеспособности по текущим обязательствам (К9);
- коэффициент покрытия текущих обязательств оборотными активами (К10);
- собственный капитал в обороте (К11);
- доля собственного капитала в оборотных средствах (коэффициент обеспеченности оборотными средствами) (К12);
- коэффициент экономии (финансовой независимости) (К13).
3. Показатели эффективности использования оборотного капитала (деловой активности), доходности и финансового результата (рентабельности):
- коэффициент обеспеченности оборотными средствами (К14);
- коэффициент оборотных средств в производстве (К15);
- коэффициент оборотных средств в расчетах (К16);
- рентабельность оборотного капитала (К17);
- среднемесячная выработка на одного работника (К19).
4. Показатели эффективности использования внеоборотного капитала и инвестиционной активности организации:
- эффективность внеоборотного капитала (фондоотдача) (К20);
- коэффициент инвестиционной активности (К21).
5. Показатели исполнения обязательств перед бюджетом и государственными внебюджетными фондами:
- коэффициенты исполнения текущих обязательств перед бюджетами соответствующих уровней (К22 - К24);
- коэффициент исполнения текущих обязательств перед государственными внебюджетными фондами (К25);
- коэффициент исполнения текущих обязательств перед Пенсионным фондом Российской Федерации (К26).
Согласно исходным данным проведем расчеты выше перечисленных показателей для ООО «Дубовское». Все расчеты выполнены в тыс.руб.
К1 = Валовая выручка по оплате/Т, где Т - количество месяцев в отчетном периоде.
К1нач. = 54925/12 = 4577,1 тыс. руб.
К1кон. = 38555/12 = 3212,9 тыс. руб.
Среднемесячная выручка вычисляется по валовой выручке, включающей выручку от реализации за отчетный период (по оплате), НДС, и другие обязательные платежи. Она характеризует объем доходов организации за рассматриваемый период и определяет основной финансовый ресурс организации, который используется для осуществления хозяйственной деятельности. В связи с тем, что основной продукцией ООО «Дубовское» являются зерновые культуры, а 2008 год был неурожайным, показатель К1 снижен по отношению к предыдущему году.
К2 = Денежные средства в выручке/Валовая выручка по оплате.
Данный показатель дополнительно характеризует финансовый ресурс организации с точки зрения его качества (ликвидности). От величины данного показателя зависит в значительной мере возможность своевременного исполнения организацией своих обязательств, в том числе, исполнение обязательных платежей в бюджеты и внебюджетные фонды.
К3 = среднесписочная численность работников. Данный показатель определяется в соответствии с представленными сведениями организацией о среднесписочной численности работников.
Среднемесячная численность работников может увеличиваться либо уменьшаться в соответствии с темпами роста производства. Организация может повысить выручку за счет привлечения дополнительной рабочей силы. Факт увеличения численности работников может говорить о том, что организация увеличивает объем продаж посредством экстенсивных факторов.
В нашем случае рост численности незначителен.
2. Показатели платежеспособности и финансовой устойчивости:
К4нач. = (34036 + 2333)/4577,1 = 7,946
К4кон. = (39448+1768)/3212,9 = 12,828
Данный показатель характеризует общую ситуацию с платежеспособностью организации, объемом ее заемных средств и сроками возможного погашения задолженности организации перед ее кредиторами. В отчетном году произошел рост данного показателя. Это произошло за счет снижения среднемесячной выручки предприятия.
Величина заемных средств имеет тенденцию к увеличению.
К5нач. = (2333 + 1273)/4577,1 = 0,7878
За отчетный период произошло уменьшение коэффициента задолженности по кредитам банков и займам. Это связано с уменьшением суммы долгосрочных кредитов и отсутствием краткосрочных.
К6 = (с621 + с622 + с623 + с627 + с628)/К1.
К6нач. = (32194+369+1+0+0)/4577,1 = 7,11
К6кон. = (39355+3+9+0+0)/3212,9 = 12,25
Коэффициент К6 показывает, на сколько больше или меньше потребовалось среднемесячной выручки на покрытие задолженности организации в отчётном периоде данный коэффициент значительно вырос за счёт роста задолженности поставщикам зерна.
Данный показатель за отчетный период снизился до 0, за счет ликвидации задолженности перед прочими кредиторами.
К8 = (с624 + с630 + с640 + с650 + с660)/К1.
К8нач. = (191 + 0 + 0 + 0+ 0)/4577,1 = 0,042
К8кон. = (81 + 0 + 0 + 0 + 0)/3212,9 = 0,025
За отчетный год произошло уменьшение коэффициента до 0,0025 за счет снижения задолженности по налогам и сборам.
Общая степень платежеспособности и распределения показателей по виду задолженности представляют собой значения обязательств, отнесенные к среднемесячной выручке организации, и являются показателями оборачиваемости по соответствующей группе обязательств организации. Также эти показатели определяют, в какие средние сроки организация может рассчитаться со своими кредиторами при условии сохранения среднемесячной выручки, полученной в данном отчетном году, если не осуществляют никаких текущих расходов, а всю выручку направлять на расчеты с кредиторами.
Данный показатель характеризует ситуацию с текущей платежеспособностью организации, объемами ее краткосрочных заемных средств и сроками возможного погашения текущей задолженности организации перед ее кредиторами.
К концу отчетного периода наблюдается тенденция к повышению данного показателя. Это означает, что у предприятия снизилась среднемесячная выручка.
Данный коэффициент показывает, насколько текущие обязательства покрываются оборотными активами организации.
К концу отчетного периода произошел рост данного показателя за счет роста оборотных активов предприятия.
К11нач. = 7651 - 17343 = - 9692 тыс.руб.
К11кон. = 12359 - 18756 = -6397 тыс.руб.
У данной организации к концу отчетного года значительно вырос собственный капитал.
К12 = (с490 - с190)/с290 (форма №1).
К12нач. = (7651 - 17343)/26586 = -0,3645
К12кон. = (12359 - 18756)/34819=- 0,1837
Показатель К12 характеризует соотношение собственных и заемных оборотных средств, определяет степень обеспеченности хозяйственной деятельности организации собственными оборотными средствами, необходимыми для ее финансовой устойчивости. Как мы видим, у предприятия наблюдается недостаток собственных оборотных средств, которые не перекрывают долю заемных средств.
К13 = с490/(с190 + с290) (форма №1).
К13нач. = 7651 /(17343+26586)= 0,174
К13кон. = 12359 / (18756 +34819)= 0,231
Данный показатель определяет долю активов организации, которые покрываются за счет собственного капитала, т.е. обеспечиваются собственными источниками формирования. На предприятии данная доля очень незначительна, но наблюдается тенденция к увеличению.
3. Показатели эффективности использования оборотного капитала (деловой активности), доходности и финансового результата (рентабельности):
Этот показатель оценивает скорость обращения средств, вложенных в оборотные активы. Произошло почти 2-х кратное увеличение данного показателя. Это позитивный фактор, так как оборачиваемость оборотных активов повысилась.
К15нач. = (25088+ 0 - 3631)/4577,1 =4,6879
К15кон. = (33458 + 0-0)/3212,9 = 10,4136
Коэффициент К15 характеризует оборачиваемость товарно-материальных запасов организации. К концу отчетного периода произошло повышение данного показателя. Это, прежде всего, связно с повышением товарно-материальных запасов.
- К16 = (с290 - с210 - с220 + с215)/К1.
К16нач. = (26586 -25088 - 0 + 3631)/4577,1 = 1,1206
К16кон. = (34819 - 33458 - 0 + 0)/3212,9 = 0,4236
Коэффициент К16 определяет скорость обращения оборотных активов организации, не участвующих в непосредственном производстве. Снижение этого показателя влечёт высвобождение оборотных средств и приводит к повышению платежеспособности предприятия.
К17 = с190 (форма №2) / с290 (форма №1).
К17нач. = 10485/26586 = 0,3944 (39,44%)
К17кон. = 4708/34819 = 0, 1352 (13,53%)
Данный показатель отражает эффективность использования оборотного капитала организации, определяет, сколько прибыли (руб.) приходится на 1 руб., вложенный в оборотные активы.
Эффективность использования капитала на предприятии достаточно высока, но в отчетном периоде произошло значительное уменьшение рентабельности оборотного капитала.
К18 = с050 (форма №2) / с010 (форма №2).
К18нач. = 7565/54925 = 0,1377 (13,77%)
К18кон. =3621/38555 = 0,0939 (9,39%)
Показатель отражает соотношение прибыли от реализации продукции и дохода, полученного организацией в 2009 г. Определяет, сколько прибыли получено организацией в результате реализации продукции на 1 руб. выручки. Значение данного показателя имеет положительное значение, значит, предприятие работает в целом прибыльно, хотя в текущем году показатель значительно уменьшился.
К19 = К1/Среднесписочная численность работников (К3).
Показатель характеризует эффективность использования трудовых ресурсов организации и уровень производительности труда. Выработка является качественным показателем, характеризует развитие производства за счет интенсивных факторов. К19 к концу года значительно снизился, значит снизилась эффективность использования трудовых ресурсов. Особенностью сельскохозяйственного производства является его зависимость от природных факторов, поэтому неурожай 2008 г. повлиял на интенсификацию производства.
4. Показатели эффективности использования внеоборотного капитала и инвестиционной активности организации:
Показатель характеризует эффективность использования основных средств организации, определяя, насколько соответствует общий объем имеющихся основных средств масштабу бизнеса организации.
Данные значения показателей указывают на то, что на предприятии оборудование не используется на полную мощность, а с вводом основных средств в течение года этот резерв повысился. Но недостаточное использование основных средств является характерной особенностью сельскохозяйственного производства, и связано с сезонностью работ. Дорогостоящая техника используется в течение 1,5 - 2-х месяцев, а остальное время простаивает.
К21 = (с130 + с155 + с140)/с190 (форма №1).
Данный показатель равен 0, так как предприятие не ведёт строительства. Основные средства обновляются только за счёт приобретения сельскохозяйственной и транспортной техники.
Анализ финансового состояния организации по методике ФСФО позволил выявить следующие моменты:
- уровень среднемесячной выручки на предприятии достаточно высок, но в текущем году значительно снизился в связи с неурожайным годом, что в значительной мере повлияло на все другие показатели;
- специфика сельскохозяйственного производства такова, что предприятия реализуют сырье сезонно, во время уборки урожая, а рассчитываются перерабатывающие предприятия в основном готовой продукцией и не сразу, поэтому для закупа семян, удобрений, гербицидов и подготовки техники к следующему сезону приходится брать кредиты. По этим причинам на предприятии имеется недостаток оборотных средств, и высокий уровень задолженности перед поставщиками, об этом же свидетельствуют все рассчитанные показатели, ликвидности, платежеспособности и др.;
- в целом предприятие снизило объёмы производства, но, в то же время, снижается оборачиваемость оборотных активов;
- организация снижает экономический потенциал, поскольку темпы роста прибыли снижаются, в отчетном периоде сработало с невысокой рентабельностью и в связи с этим, можно говорить о его недостаточной финансовой устойчивости.
Если принять во внимание результаты расчётов по всем использованным методикам, можно сделать вывод, что ООО «Дубовское», можно отнести к финансово-неустойчивым предприятиям, многие финансовые показатель которого ухудшились в течение рассматриваемого периода.
Цель прогнозного анализа - комплексная оценка будущего финансово-экономического состояния предприятия с учётом выявленных тенденций. Прогнозный анализ основывается на методе ситуационного анализа и прогнозирования и включает расчёты прогнозного отчёта о прибылях и убытках, прогнозного баланса и прогнозного отчёта о движении денежных средств.
2.1 Расчёт показателей прогнозного отчёта о прибылях и убытках
Для расчёта показателей прогнозного отчёта о прибылях и убытках произведём вспомогательные расчёты: прогнозные расчёты выручки, затрат в разрезе их элементов, а так же стоимости внеоборотных активов.
Исходные данные для прогнозного анализа приведены в таблице 6.
Выручка от продажи товаров, продукции работ и услуг.
Впр3 = 51317*(1+0,05)*(1+0,1)=59271
Материальные затраты прогнозируются исходя из темпов роста объёмов производства, роста цен на сырье и материалы и изменения материалоёмкости продукции.
МЗ пр1 =23917*(1+0,1)*(1+0,12)* (1+0)= 29466
МЗ пр2 =29466*(1+0,05)*(1+0,1)*( 1+0)=34033
МЗ пр3 =34033*(1+0,05)*(1+0,1) *(1+0)=39308
Таблица 6. - Исходные данные для прогнозного анализа
Темп прироста объёма производства (То)
Темп прироста цен на выпускаемую продукцию (Тц)
Темп прироста цен на сырьё и материалы (Тим)
Темп прироста численности персонала (Тч)
Доля нераспределённой прибыли и чистой прибыли
Капитальные вложения во внеоборотные активы
Ставка отчислений в Пенсионный фонд Со
Средняя ставка налогообложения бухгалтерской прибыли
Предприятие уплачивает единый сельскохозяйственный налог, освобождено от его уплаты в данном периоде
Отношение прочих затрат к выручке (Ып)
Средний срок инкассации дебиторской задолженности
Средний срок погашения кредиторской задолженности перед поставщиками
Средняя ставка Единого сельскохозяйственного налога
Величина прогнозных отчислений в Пенсионный фонд
Величина амортизационных отчислений
Расходы по обычным видам деятельности:
Р пр1=29466+7185+1583+869+3499=42602
Р пр2
Прогнозный анализ ООО "Дубовское" курсовая работа. Экономика и экономическая теория.
Реферат: Восприятие 7
Реферат: АПК России
Теория Контрактов Реферат
Курсовая работа по теме Планирование персонала на предприятии
Реферат: Проектний трикутник
Реферат: Португало-персидская война
Совокупность Преступлений Диссертация
Контрольная работа по теме Эвтаназия: за и против
Реферат по теме Градостроительное преобразование Парижа бароном Османом в XIX веке
Реферат по теме Влияние родительских отношений на развитие и преодоление тревожности у детей старшего дошкольного возраста
Практические Работы Химия 10 Класс Рудзитис
Доклад по теме Метеоры
Академик Павлов Избранные Сочинения Павлов Иван Петрович
Реферат: Учетная политика организации 5
Друг Сочинение 11 Класс
Білім Мен Тәрбие Егіз Эссе
Дипломная работа по теме Изучение покупателей на примере магазина 'Детский мир'
Курсовая работа по теме Жизнь и культура США
Контрольная работа по теме Амплітудна модуляція
Краснодар Курсовые На Заказ
Создание приложения "DVD-прокат" - Программирование, компьютеры и кибернетика курсовая работа
Складання студентом звіту про роботу, виконану в період виробничої практики - Педагогика контрольная работа
Технология производства строительно-монтажных работ - Строительство и архитектура курсовая работа